日前，中國銀保監會辦公廳發布《關於加強金融租賃公司融資租賃業務合規監管有關問題的通知》（以下簡稱《通知》），要求地方銀保監局推動金融租賃公司轉型發展，加強構築物作為租賃物的適格性監管，引導分步壓降構築物租賃業務。

　　《經濟參考報》記者了解到，包括重慶、廣東、浙江、江蘇等近20個地方（含省、直轄市、地級市）金融監督管理部門發布了融資租賃公司監督管理暫行辦法、指引、實施細則及徵求意見稿，加快轄區內金融租賃公司合規監管，力促政策加快落地。這意味着我國金融租賃行業正迎來一場監管“大考”。

　　融資租賃，即出租人根據承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人佔有、使用，向承租人收取租金的交易活動。交易形式主要由直租和售後回租兩種。根據監管機構、業務開展範圍的不同，融資租賃公司可以分為金融租賃公司和融資租賃公司，而融資租賃公司又分為內資租賃公司和外資租賃公司。數據顯示，截至2021年3月末，我國金融租賃、內資租賃和外資租賃公司數量分別為71家、415家和11671家。

　　需要指出的是，我國融資租賃行業整體開業率並不高。根據此前全國融資租賃企業管理信息系統顯示，在萬餘家融資租賃公司中，超七成的融資租賃公司處於空殼、停業狀態。而部分金融租賃公司也存在以融物為名開展“類信貸”業務、虛構租賃物、租賃物低值高買、涉嫌新增地方政府隱性債務等問題。

　　“經過前期的運行，我國融資租賃行業取得了較大發展，但也存在渾水摸魚現象，甚至個別汽車公司用租賃名義來放貸。”有融資租賃業內人士透露。他預見，未來一批“僵屍”融資租賃企業將被關停，而一些業務規模相對較小、管理能力較差的融資租賃公司也將面臨淘汰。

　　記者獲悉，此次合規監管是在2021年基礎上，進一步開展構築物租賃業務三年（2022年—2024年）壓降工作，並優先壓降不符合適格性要求的存量構築物租賃業務。其中，2022年壓降目標為：單家金融租賃公司壓降額不低於該公司2021年末構築物租賃業務餘額的25%。對未完成2021年管控目標的公司，應限制其新開展構築物租賃業務，且在25%壓降比例基礎上適度提高壓降要求，並採取監管評級扣分等措施。對完成壓降比例目標的公司，要持續監測業務風險及合規性，防控向非構築物租賃業務轉型過程中的新問題、新風險。

　　“我們正切實引導轄內金租公司認清當前形勢，正確認識構築物壓降對轉型發展的重要意義，增強行業研判的前瞻性，提高服務實體經濟質效。”重慶銀保監局相關負責人向記者&&，首先是督促轄內金租公司加強構築物適格性管理。要求各金租公司對存量業務明確壓降計劃，嚴格限制八大類負面清單類構築物業務，提升業務合規性，近期對現場檢查中發現的租賃物不合規問題進行了行政處罰。其次是以規範構築物作為公司高質量發展的契機，引導轄內金租公司堅定轉型發展的業務方向，切實增強“融物”特色功能。

　　據悉，今年以來，重慶銀保監局將金租公司支持製造業發展納入年度考核，以此為抓手督促做好製造業金融服務工作，特別是抓住2022年8月《重慶市建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》頒佈實施的契機，要求各金租公司重點圍繞“雙碳”目標，踐行綠色金融理念，積極支持清潔能源、節能環保等新興産業。

　　重慶只是一個“縮影”。全國多個地方金融監督管理部門發布了融資租賃公司監督管理暫行辦法、指引、實施細則及徵求意見稿。其中，廣東省地方金融監督管理局發布的《廣東省融資租賃公司監督管理實施細則》明確，融資租賃公司應當審慎開展單獨開展或與網約車平台、汽車服務公司等第三方合作開展終端客戶實際為自然人的批量業務，以及與商業銀行或其他金融組織合作開展租金貸及其他具有相似功能的業務。

　　在細化監管政策的同時，“真金白銀”的“板子”也在不斷落地。11月16日，浙江稠州金融租賃有限公司因與關聯方開展融資租賃業務條件優於非關聯方同類交易、董事長薪酬決定未經股東大會審議，被浙江銀保監局處以罰款65萬元。據不完全統計，截至2022年11月，全國金融租賃公司接受的違規罰單就有12張之多，其中租賃物不符合監管規定或租賃物所有權存在瑕疵的情況就有5起。而2021年金融租賃行業領到的罰單有18張（含個人罰單8張）、罰款金額高達916萬元（含個人罰款21萬元）。

　　與融資租賃公司相比，實力較為雄厚的金融租賃公司也進入規模發展到質量提升的轉型階段。根據中國銀行業協會披露的數據，截至2021年末，金融租賃行業總資産規模為3.58萬億元，同比增長3.69%。高質量，數字經濟、綠色經濟等成為金融租賃行業發展的關鍵詞。

　　“一方面，金租公司探索科技賦能行業發展的方式，重視在金融科技方面的投入，致力於通過大數據、雲計算以及人工智能等方式提高經營管理水平，降低行業風險。另一方面，雙碳目標的穩步推進擴大了綠色租賃市場，為金租行業發展指明新方向。”對此，中國銀行研究院博士後杜陽認為，《通知》的&&完善了關於金融租賃公司的監管體系，充分發揮金融監管部門作用，補充現有監管體系短板，進一步夯實金融租賃作為中國金融業重要支柱的地位，有助於發揮其在支持實體經濟發展、拓寬企業融資渠道、降低企業負債成本等方面的重要作用。

　　根據聯合資信報告顯示，2019年以來，融資租賃行業企業數量下降和業務規模增速持續放緩。2022年上半年融資租賃企業家數繼續減少，行業規模持續收縮，但降速較上年有所放緩。

　　“行業加快合規監管，短期內肯定有‘陣痛’，但長期來看，會利好整個行業。”上述業內人士指出，今年以來，融資租賃行業延續了前幾年嚴監管促合規的發展基調。一方面，面向融資租賃公司的地方監督管理政策持續細化；另一方面，非正常經營融資租賃公司持續出清，整個行業減量增質效應進一步凸顯，推動行業繼續朝着規範有序的方向發展。

　　對於目前正處轉型期的金融租賃行業下一步該如何發展，有行業專家建議，首先切實增強行業研判的前瞻性。此前，受新冠肺炎疫情影響，我國經濟下行壓力凸顯，金租公司面臨需求收縮、供給衝擊、預期轉弱三重壓力。從整個行業來看，高質量發展基礎依然薄弱。

　　二是，切實增強服務實體的專業性。金融租賃是銀行資本與産業資本相互滲透形成的産業，利用銀行同業資金為企業引進各類先進技術設備，推進製造業固定資産投資和轉型升級亦有積極貢獻。金租公司也處在服務實體的一線，積極對接“十四五”規劃重點領域和重大項目金融服務需求，加大對傳統産業升級、先進製造業發展、綠色低碳等領域金融支持力度，助力國家科技創新以及“雙碳”戰略落地。

　　第三，切實增強風險防控的敏感性。近年來受疫情影響，部分承租人經營困難，同時前期扶持政策逐步退出，租賃資産質量總體看有所下降。同時，從金租行業看，存在部分公司因租賃物不適格等原因受到監管處罰的情況。要求各金租公司切實牢固樹立“內控優先、合規為本”的理念，對相關問題舉一反三加強自查整改，持續鞏固“內控合規管理建設年”工作成果，堅決守住底線。

　　“此外，還要鼓勵金租公司持之以恒推進租賃業務轉型發展。根據相關文件要求，相關公司要對構築物業務開展持續三年的壓降工作。各公司要立足長期穩健發展的角度推進金租公司業務轉型發展，在此過程中要積極爭取股東支持，克服股東考核壓力和內部固定資産政策限制，深入研究符合租賃業務本質的業務模式和盈利模式，主動拓展適格的承租人客戶，力爭在各自擅長的專業領域內形成經營特色。”該行業專家補充道。（鐘源 劉恩黎）