不少小夥伴在選FOF的時候可能會疑惑,有的FOF名字裏帶“養老”兩個字,有的FOF卻沒有,它們有啥區別?這就是按照業務類別的劃分,一類FOF叫做養老目標FOF,其他的就是非養老目標FOF。
養老目標FOF,是專為長期養老投資設計,以追求養老資産的長期穩健增值為目的,鼓勵投資人長期持有的一類FOF産品,它們的基金名稱中都帶有“養老目標“字樣,很容易辨識。目前,我國公募FOF産品中超過一半都是養老目標FOF。
養老目標FOF根據投資策略不同,還可以進一步分為養老目標日期FOF和養老目標風險FOF。
養老目標日期FOF基于投資者的退休日期而設計,一般來説,隨著投資者年齡增長、離退休時間越來越近,風險承受能力會下降。因此養老目標日期FOF會設定一個目標日期對應投資者預計退休的時間,並在産品名稱中顯示,例如 “XX養老目標日期2050”等。隨著目標日期的臨近,養老目標日期FOF會逐步降低權益類資産的配置比例,增加非權益類資産的配置比例,從而匹配投資者的風險承受能力變化。
而養老目標風險FOF則是基于事先設定好的風險等級水準,通過限制投資組合的權益類資産配置比例或是組合波動率等方法,將基金整體風險控制在預先設定的目標范圍內,使得FOF的風險收益特徵保持相對穩定。這類FOF的名稱中一般都會有相關字詞説明設定的風險水準,例如“穩健養老目標”、“平衡養老目標”、 “積極養老目標”等。
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