農發行上海分行金融市場部這十年——堅守流動性調節本源，開闢業務發展新渠道

　　近年來，農發行上海分行金融市場部（前身為上海票據&&、上海資金交易中心）在總分行領導下，堅持合規經營、強化市場研判、謀劃業務拓展、推進客戶群建設，近10年來，累計辦理存放同業業務19941億元；票據轉貼現買斷交易量7033億元，其中2020年票據凈買斷交易量在上海票交所近三千家金融機構中排名第三，年末票據託管餘額位居在滬註冊金融機構第三。

　　在總行資金部指導下，農發行上海分行金融市場部建立了準專營的組織和管理架構，形成了資金交易業務穩健發展的有機整體。通過多次走訪同業，結合分行實際，起草《同業業務賬務處理方案》及《對交通銀行賬務體系設置情況的調研》等報告，參與總行協調會，為同業專營記賬方案的確立發揮了作用；在總行業務管理框架內，結合不同階段業務操作要點、系統變化和業務模式創新，數次制定存放同業及票據業務操作細則；在同業業務上，明確前中後&部門職責，強調“雙人雙線”內控機制；在票據業務上，劃分營銷、清單審核、系統經辦、覆核和審批崗，建立部門、團隊和崗位制約機制，有效控制操作風險和道德風險。自業務開辦至今，上海分行金融市場部堅持合規經營，風險管控有力有效，未出現一起風險案件。

　　農發行上海分行金融市場部定期參加長三角票據聯席會議、上海金融機構會議等交流活動，了解市場發展動態，投研能力逐步提升。通過調研與分析，持續跟蹤，了解各類銀行機構交易策略。認真分析每一客戶的風險偏好，分門別類進行歸類，實行分類管理，並根據市場的變化有針對性開展業務營銷和制定收票策略。結合主題教育活動，開展多次同業調研，形成調研報告，及時傳導，提供市場一手信息，為總行票據交易策略提供決策參考。逐步樹立“深入市場一線，了解同業動向”理念，對“貼現通”“標準化票據”等一系列市場前沿産品持續關注，通過參加各類培訓、同業拜訪等方式，對創新産品設立目的、參與主體、操作流程、市場規模等深入剖析，撰寫調研文章數篇。指定專人參與總行結算性同業存款調研，厘清同業存放制度、系統和流程等，為進一步夯實業務儲備品種打下基礎。

　　農發行上海分行金融市場部結合農業政策性銀行市場化籌資和同業業務特色，加強與在滬同業機構的交流溝通，實現信息資源共享、取長補短、合作共贏的發展態勢。一是搭建市場報價機制。票據業務上，逐步實現了由“被動接受價格--主動研判--主動報價”的轉變。目前同業機構已將分行金融市場部報價作為票據市場基準價格之一，收錄於主流“票據市場評論”公眾號中，供全市場參考。上海分行金融市場部主動議價能力、市場影響力和工作效率逐步提升，獲得同業機構廣泛認可。二是增加客戶粘合度。按照總行“四大工程”部署，通過與同業開展黨建“聯學共建”、參加各類培訓等活動，拓寬客戶廣度，挖掘客戶深度；通過以總行級或上海分行同業客戶帶動全轄業務整體發展。截至2021年末，同業客戶20家、票據客戶170家，市場影響力顯著提升。三是加強農發債營銷。主動拜訪各類金融機構，克服在滬法人金融機構大多數納入總行承銷做市名單、農商行僅1家、村鎮銀行只能開展屬地化線下業務等不利因素，在行領導帶領下，2020和2021年成功營銷同業客戶29家，認購農發債合計41億元，認購數量和金額連續兩年名列“兩部兩處”第一，同業客戶群建設取得實效。四是輔助總行債券發行。加強與在滬農發債主力承銷商溝通，定期配合總行召開相關座談會，輔助總行完成歷次在滬金融市場創新發行。

　　2020年，為緩解全行階段性資金“堰塞湖”現象，農發行上海分行金融市場部主動向總行匯報“總對總協議+報文”模式，並草擬“總對總協議”和“補充協議”，分別與興業銀行、浙商銀行完成系統內首單“補充協議”“總對總協議”業務，截至2021年末，通過該模式累計辦理業務6500億元，佔2020年以來交易額76%。赴商業銀行現場學習線上化業務操作，了解客戶端配置、成交單格式及回款路徑維護等特點，起草《線上化業務操作流程圖》及《存放同業與存放同業線上化異同點》等並上報總行，為總行開闢線上化業務模式提供參考，並與上海農商行落地系統內首筆同存線上化業務，通過該模式累計辦理業務297億元，有效降低操作風險，提升工作效率。二是創新開展“託收票”業務。積極開拓思路，研究分析“託收票”交易收益率及可行性，在總行支持下，完成系統內首筆託收票交易，有效應對存放同業與票據轉貼現利率倒挂現象，在防控風險和不影響信貸規模的前提下，提高了資金收益，豐富了流動性調節業務品種。三是牽頭辦理電票貼現業務。組織分行職能部門，成功探索出系統內首筆小微企業電子票據貼現業務，既有效緩解民營小微企業融資難融資貴難題，又打通了系統內票據來源渠道，為轉貼現交易服務全行資産負債和流動性管理提供票源儲備。