新華網北京10月29日電（閆惠卓）10月27日至30日，以“創新、變革、重塑下的全球金融發展”為主題的2025金融街論壇年會在北京舉行。南開大學金融學教授、繼續教育學院院長田利輝以《數智賦能 破解普惠金融“最後100米”的新範式》為題作主題演講，深入剖析了當前普惠金融所面臨的挑戰，並提出以數字技術、人工智能（AI）及數字人民幣為核心的破解路徑。田利輝指出，當前我國普惠金融發展已邁入新階段，不僅需要依靠“數字”賦能，更需實現“數智”協同，借助AI、數字人民幣等新技術和新工具，打通信任鏈路，攻克“最後100米”挑戰。

  挑戰凸顯：從“網點覆蓋”到“信任缺失”的深層課題

  田利輝指出，普惠金融的發展面臨着亟待突破的挑戰，這一挑戰也是金融從業者需要共同面對的重要課題。此前，衡量普惠金融發展水平多以支行網點數量、距離等為指標，從這一維度看，我國普惠金融指標已遠優於其他國家，問題在一定程度上得到解決。

  但更深層次的“最後100米”挑戰逐漸顯現。一方面，小微企業作為普惠金融的重要服務對象，面臨着諸多難題。與大型企業相比，小微企業缺乏完善的信用體系和充足的抵押物，導致金融機構對其放貸利率自然偏高，財務成本遠高於大企業，在市場競爭中較為劣勢。然而，田利輝強調，許多“新興之光”來自小微企業，它們是推動科技創新和經濟活力的重要力量，金融服務需要向這類群體有效滲透。

  另一方面，信任缺失成為普惠金融推進的關鍵課題。田利輝&&，金融的本質離不開信任，無論是個人借貸還是機構與企業間的合作，信任都是基礎。但在普惠金融服務普羅大眾的過程中，信息不對稱的問題導致信任難以建立，從而導致小微企業的借貸利率遠高於信用較優的大企業，較高的用錢成本使得這些企業參與市場競爭的難度進一步增加。

  破局之道：從“數字普惠”到“數智普惠”的進階之路

  田利輝認為，AI技術的“澎湃而起”為普惠金融發展帶來新機遇，成為信任構建的核心助力。人工智能技術的數據、算法、算力三大核心要素，能夠成為金融機構的有力助手，幫助解決信息不對稱問題。他提出，若能在銀行等大金融機構的推動下，進一步推動生成式人工智能（AIGC）向人工智能體（ASI）發展，基於更全面、高質量的信息開展服務，將大幅提升信任判斷的準確性。

  不過，AI發展面臨數據質量的關鍵挑戰。田利輝指出，當前數據中存在大量“垃圾信息”，數據清理成為AIGC發展的重要工作。而我國銀行、電信服務公司等機構掌握着高質量數據，且多為國有屬性，通過國家部門的協調，推動這些優質數據資源整合利用，讓金融機構在數據層面“立於潮頭”。同時，匯聚金融領域的“能人異士”，優化算法模型，挖掘金融業務規律，將進一步釋放AI在風險評估、信用判斷中的價值，為普惠金融信任構建提供技術支撐。

  此外，數字人民幣成為破解普惠金融挑戰的另一重要“利器”。田利輝&&，數字人民幣具有相對透明、可追溯的特點，這一特性能夠有效解決資金流向監控難題，讓金融機構更精準地判斷資金是否用於合理用途。

  借助數字人民幣的可追溯性，金融機構可以向小微企業、特定群體發放更廉價的貸款，只要確保資金投入到符合社會發展需求的領域，例如科技創新、實體經濟等，就能實現普惠金融的可持續發展。田利輝強調，普惠金融需要打破“抵押物依賴”，通過數字人民幣的追蹤功能，讓金融資源真正流向有需要、有潛力的群體，降低其融資成本。

  未來方向：構建生態化、可持續的數智普惠金融體系

  田利輝強調，普惠金融的下一階段發展，需要從“數字階段”全面邁向“數智階段”，構建生態化、可持續的金融服務體系。當前，我國很多銀行已完成業務線上化、流程電子化，服務標準化水平顯著提升，但這只是數智普惠的基礎，下一步需要實現“主動洞察”和“個性化服務”。

  “真正好的金融機構，不僅要服務‘同一條街’的熟人，更要洞察‘城外’的需求——有沒有一個人叫王興興？有沒有一個人叫梁文峰？洞察後要給他提供相應的個性化服務。”田利輝舉例説明，不同企業需求差異顯著，有的需要持續投入，逐步迭代智能設備，有的需一次性採購大額的相關資産，“要根據不同情況提供更適應的服務，打造與新質生産力更加適配的服務生態。”

  在生態構建方面，田利輝提出，中小銀行應深度嵌入産業鏈，實現生態化發展，與大企業、核心企業協同，為産業鏈上下游的小微企業提供金融服務；大型金融機構則應發揮技術、資金優勢，推動AI與金融的深度融合，探索元宇宙、遠程技術等新技術在普惠金融中的應用。

  此外，田利輝提到，可將普惠金融發展與ESG框架進行融合，追求可持續發展，進一步提高企業與金融機構之間的資金透明度，避免資金無效使用，確保金融資源在推動經濟發展的同時，進入良性循環，更好地助力經濟高質量發展。