專家剖析個稅遞延型養老保險：推稅延個人養老賬戶

　　個稅遞延型養老保險漸行漸近。昨日，社科院世界社保研究中心主任鄭秉文在《2015中國職工養老儲備指數大中城市報告》發布會上表示，個人稅收遞延型養老保險在今年年底之前或將落地。

　　此前，中國保監會主席項俊波在全國兩會保險業代表委員座談會上曾提到，個人稅收遞延型養老保險有望年內落地。

　　個稅遞延型養老保險漸行漸近

　　目前，中國人口老齡化程度正在不斷提高，將處于不斷加速的階段，數據顯示，截至2014年末，全國60歲及以上老年人口總數達2.12億人，佔總人口的15.5%。預計到2050年，我國老年人口將超過總人口的1/3。如何應對“銀發浪潮”，確保我國順利度過人口老齡化高峰期？

　　個人稅收遞延型養老保險將為老百姓帶來一個更有價值的養老工具。所謂個人稅收遞延型養老保險，即指投保人在稅前列支保費，在領取保險金時再繳納稅款。由于在購買保險和領取保險金時，投保人處于不同的生命階段，其邊際稅率有非常大的區別，對于投保人有一定的稅收優惠。從而能拉動個人購買養老險的需求。

　　當前，我國養老保險體係有三大支柱，即基本養老保險、補充養老保險和個人儲蓄型養老保險。我國養老體係的第一支柱是“保基本”，主要目標就是擴大覆蓋面，平衡領取人群養老金待遇，實現社會公平。而在“多層次”和“可持續”方面，則要鼓勵和支援養老第二、三支柱發展。

　　第三支柱能否發揮固有作用承擔起建立均衡發展多支柱社會保障體係的責任，目前來看，關鍵之處在于能否推出行之有效的稅收優惠政策。

　　對此，鄭秉文表示，中國養老金改革仍然任重而道遠，許多問題還需要盡快達成共識，並且推出所有解決方案。其中，進一步完善多層次體係，加快發展第三支柱更加迫切，也非常可行。“所謂第三支柱全面深化改革就是要大力發展商業養老保險，通過發展商業養老保險來改善中國職工CEPRI的結構和指數”。

　　此外，商業保險公司在個人稅收遞延型養老保險方面將成最大受惠者。保險公司將是最大受惠者。根據數據統計顯示，盡管各國壽險公司在養老金市場上的市場份額不盡相同，但總體來説保險公司都佔據相當重要的作用，並且在保險公司的資産中個人年金也佔有相當大的比重。因此，個人稅收遞延型養老保險一旦落地，對保險公司尤其是對已經有養老金公司的保險公司來説將是重大利好。

　　據了解，目前，各商業保險公司開發了一些面向公眾的養老保險或年金産品，但商業養老保險的覆蓋面以及資金規模都還比較小。今後，隨著人們對商業養老保險的認識不斷提高，投保商業養老保險的人數將會越來越多。商業養老保險在構建多層次養老保障體係方面也將逐步發揮重要的作用。

　　盡快推出“稅延個人養老賬戶” 住房的養老功能不應過分誇大

　　據《2015中國職工養老儲備指數大中城市報告》顯示，在養老儲備方面，大中城市職工仍有較大的提升空間。報告認為，提高職工養老儲備水準的根本出路在于大力發展商業保險，尤其是盡快推出“稅延個人養老賬戶”，讓職工自己參加賬戶投資增值。

　　報告建議，可把完善社保關係轉移接續、提高獲得退休金的最低繳費年限、推進以激勵性為導向的基本養老保險制度頂層設計作為重點；大力發展商業保險，尤其是盡快推出“稅延個人養老賬戶”，讓職工自己參加賬戶投資增值。此外，通過大力發展互聯網金融、完善資本市場等措施重構家庭大類資産配置，提升職工養老儲備水準。

　　值得注意的是，養老資産配置結構還需進一步優化。報告指出，中國大中城市住房需求已經由飽和走向過剩。數據顯示，中國城鎮職工平均擁有不動産為1.06套，這是近兩年住房消費性和改善性需求都得到進一步滿足的結果。不可否認，住房作為養老儲備的工具是必要的，但考慮到未來住房從總體上將供大于求，隨著老齡化高峰期的到來，變現能力可能面臨著巨大挑戰。 因此，住房的養老功能只能作為一種或有補充，而不應被過分誇大。

　　就公眾關心的房産和儲蓄問題，《報告》顯示，中國城鎮職工平均擁有不動産為1.06套，住房作為養老儲備的工具是必要的，但考慮到未來住房從總體上將供大于求，隨著老齡化高峰期的到來，變現能力可能面臨著較大挑戰。因此，住房的養老功能只能作為一種補充，而不應被過分誇大。同時，受訪者(含家庭)對銀行儲蓄情有獨鐘，這一人數比例高達79.8%，這表明中國家庭的大類資産配置還是比較保守，長期來看還有待改進。(張文婷)