為進一步規範證券期貨市場監督管理措施（以下簡稱監管措施）的實施程序，證監會日前正式發布《證券期貨市場監督管理措施實施辦法》（以下簡稱《實施辦法》），自2026年6月30日起施行。業內人士指出，《實施辦法》明確了監管措施的種類和實施程序，充分保障了當事人權利，並設計了緊急情況下的快速處置機制，彰顯了資本市場法治化水平的提高。

  《實施辦法》共二十五條，主要內容包括：一是明確監管措施的種類。列出責令改正、監管談話、出具警示函、責令定期報告等十四類比較常用的措施，並將“法律、行政法規、中國證監會規章規定的其他監督管理措施”作為兜底規定。二是明確監管措施的實施原則。實施監管措施，應當遵循依法、效率、公正原則，應當符合法律、行政法規、中國證監會規章規定的程序，應當及時矯正違法行為，防範風險蔓延與危害後果擴散，堅持風險防控與教育相結合，應當以事實為依據，與行為的性質、情節、危害程度以及風險大小相當。三是明確實施監管措施的程序要求。包括監管措施的取證、決定、送達、現場執法、回避、法制審核等一般程序要求，事先告知等特別程序要求，以及緊急情況下的快速處置機制。四是明確監管措施決定的作出及執行要求。包括監管措施決定書應當載明的事項、公開要求、送達程序等。

  監管措施是獨立於行政處罰的一種行政措施類型，是金融監管的重要手段。證監會於2008年制定了《證券期貨市場監督管理措施實施辦法（試行）》，對監管措施的調整範圍、適用原則、種類、實施程序等作了規定。隨着資本市場發展，監管措施在具體實施中暴露出一些問題，如對監管措施的定位認識存在偏差，當事人陳述、申辯等程序性權利保障不充分，監管措施決定書記載內容過於簡單等。

  在程序要求方面，與2008年辦法相比，《實施辦法》新增了實施期限、事先告知、二次告知、法制審核等多項程序要求。在一般性程序方面，要求實施機構應當對監管措施的取證、決定、送達等依法“留痕”。監管需要現場執法的，應當由具有行政執法資格的執法人員實施，執法人員不得少於兩人等。同時，《實施辦法》還設置了緊急情況下的快速處置機制。

  中國人民大學法學院教授劉俊海對記者&&，《實施辦法》聚焦提高監管執法規範化水平，依據《實施辦法》，監管措施的程序更為公開透明和嚴格，行政相對人的合法權利得到了充分的保障，進一步夯實了證監會依法行政的法治根基。