作為新“國九條”發布之後的第一隻核心寬基指數,備受市場關注的中證A500ETF上市時間最終敲定。近日,首批中證A500ETF悉數披露上市公告書,將於10月15日集體登陸滬深交易所,這也將為海內外投資者布局中國優質資産提供全新投資利器。
機構投資者積極參與首發
具體來看,10月15日,華泰柏瑞、摩根資産管理、富國、招商、泰康基金旗下中證A500ETF産品將在上交所上市,而嘉實、銀華、國泰、南方、景順長城基金旗下中證A500ETF將在深交所上市。
上市交易公告書中,相關中證A500ETF前十大持有人名單也同步披露。從持有人名單上看,券商、險資、私募、外資等均積極認購,機構投資者持有基金份額佔比居前的主要為嘉實、華泰柏瑞、摩根資産管理、泰康、招商基金旗下産品。具體來看,銀河證券、國聯證券、招商證券等現身多只中證A500ETF産品;泰康人壽保險持有泰康中證A500ETF達5.13億份;安聯人壽保險分別持有嘉實中證A500ETF與富國中證A500ETF達3196.20萬份、1316.49萬份;興業期貨資産管理計劃持有摩根資産管理、嘉實基金等多家中證A500ETF産品;巴克萊銀行持有國泰中證A500ETF達1000.03萬份;中國平安人壽保險持有摩根中證A500ETF為4.47億份,持有比例超20%。此外,基金管理人也積極自購,如嘉實基金認購了2億份旗下中證A500ETF。
目前,首批中證A500ETF已陸續開始建倉,已有9隻中證A500ETF發生凈值變動,增量資金正在陸續入市。其中,景順長城、摩根資産管理、嘉實基金等旗下中證A500ETF建倉速度較快。根據此前天天基金網數據顯示,截至10月8日,摩根中證A500ETF、富國中證A500ETF、南方中證A500ETF、景順長城中證A500ETF、嘉實中證A500ETF成立以來上漲幅度居前,分別為5.97%、5.42%、5.07%、4.82%、4.49%。根據公告,上市首日前,中證A500ETF的股票投資比例將不低於90%。
寬基指數含“新”量更高
在業內人士看來,寬基是ETF産品當中有持續生命力,佔比規模會持續上升的一個品類。“我們核心的想法是既然要做寬基,就一定要做高質量的寬基。”談及即將上市的A500ETF,華夏基金相關負責人在近日舉行的ETF市場高質量發展生態大會上&&。
作為較為完整地刻畫了我國資本市場行業龍頭公司特徵,兼顧了新質生産力行業和傳統行業的核心資産新表徵,中證A500指數具備着明顯的成長性和分紅特性。嘉實基金表示,一方面,中證A500指數面向未來行業分佈均衡,含“新”量更高,新質生産力行業佔比接近50%,能夠反映我國資本市場結構變化和産業轉型升級。另一方面中證A500指數具有更強的紅利屬性。根據中證指數公司公布的數據測算,2023年中證A500指數的股息率為2.66%,且自2020年以來,中證A500指數的股息率連年保持增長,顯示指數成分股的分紅能力不斷提高,有望為跟蹤中證500指數的ETF産品提供分紅現金來源。
“新一輪科技革命浪潮中,代表新質生産力發展方向的優質企業,有望為資本市場帶來更多源頭活水,讓投資者更好分享經濟高質量發展的成果。”摩根中證A500ETF基金經理韓秀一也&&,中證A500指數作為全新編制的寬基指數,可謂是含“新”量高的寬基指數,覆蓋了更多細分領域龍頭和新興産業代表公司。該指數有望實現 “核心資産”與“新質生産力”的雙輪驅動,通過行業全覆蓋,全面刻畫了經濟發展結構變化與産業轉型升級。同時,不單以市值選擇成分股,避免了遺漏具有發展潛質的細分龍頭。
中證A500ETF景順基金經理龔麗麗&&,近期一系列的貨幣金融政策組合拳超市場預期,凸顯穩經濟穩市場和提振微觀主體信心的決心。中證A500指數均衡了大盤價值股和新興産業龍頭,在較充分的市場代表性基礎上更加側重中國經濟未來發展方向,同時行業中性屬性更強。因而中證A500指數這種兼顧了大小盤股票的“均衡”寬基或將有更為優秀的表現。
為了助力境內外資金更高效便捷地分享A股投資機遇,多只中證A500ETF都設置了更低費率和季度分紅機制。如嘉實中證A500ETF管理費為0.15%/年、託管費為0.05%/年,為當前市場上股票ETF費率的較低水平。同時,其在合同中約定每季度最後一個交易日對基金相對標的指數的超額收益率進行評價。當超額收益率大於0時,該基金將進行收益分配,收益分配比例不低於超額收益率的60%,力爭在滿足投資者流動性需求同時,提升投資體驗。摩根中證A500ETF也設置了季度強制分紅機制,即每季度最後一個交易日ETF相對標的指數的超額收益率為正時,會強制分紅,收益分配比例不低於超額收益率的60%。
指數化投資助力“長錢長投”
新“國九條”明確提出要大力推動中長期資金入市、持續壯大長期投資力量。中央金融辦、中國證監會近日聯合印發《關於推動中長期資金入市的指導意見》提出,經過一段時間努力,推動中長期資金投資規模和比例明顯提升,資本市場投資者結構更加合理,投資行為長期性和市場內在穩定性全面強化,投資者回報穩步提升,中長期價值投資理念深入人心,形成中長期資金更好發揮引領作用、投融資兩端發展更為平衡、資本市場功能更好發揮的新局面。
業內人士&&,推動指數投資發展正是構建“長錢長投”政策體系的重要抓手。A500指數與相關ETF産品的推出,不僅有望進一步豐富完善我國寬基指數投資體系,為市場提供多元化的業績基準和投資標的,滿足境內外投資者多樣化的投資需求,還有望吸引更多中長期資金流入中國經濟各行業最具代表性的企業,更好地滿足産業結構調整、新舊動能加速轉化的發展需要,助力中國現代化産業體系建設。
華夏基金總經理李一梅&&,作為資金流動的“指揮棒”和市場“穩定器”,指數化投資連接資産端和投資者,是助力經濟和資本市場高質量發展的重要抓手。一方面,指數投資已經成為新經濟領域投資機會的“吹號者”;另一方面,指數及指數産品為市場提供高效的投資工具與跟蹤標的,在活躍資本市場的同時,助力投資者共享經濟高質量發展成果,逐漸成為居民財富管理和中長期資金配置的重要工具。截至10月10日,全市場ETF規模已經突破3.6萬億元,以ETF為代表的指數投資産品迎來市場認可和政策支持雙驅動,寬基指數産品也將持續展現旺盛生命力。