2026年開年首月，包括北京門頭溝珠江村鎮銀行、山東陽谷農商銀行減資申請相繼獲批。在此之前，多家農商行、村鎮銀行、農信社等縣域及區域性中小金融機構推進減資事宜。對此，業內專家&&，在銀行業資本管理日趨精細化的背景下，註冊資本調整成為機構優化治理結構、適配發展需求的重要手段。部分銀行減資是“逆勢瘦身擠水分”，有助於配合股東與戰略調整、優化冗余資本、化解歷史包袱，是中小銀行改革化險工作的必要舉措之一。結合行業發展態勢，中小銀行主動減資的趨勢有望進一步擴散。
多家中小銀行密集減資
1月16日，北京金融監管局發布《關於北京門頭溝珠江村鎮銀行股份有限公司變更註冊資本的批復》，同意該行減少註冊資本3000萬元，由7.65億元變更為7.35億元。1月15日，聊城監管分局同意山東陽谷農商銀行減少註冊資本4421.02萬元，由76302.23萬元變更為71881.21萬元。
上述兩家中小銀行的減資舉措只是一個“縮影”。記者梳理監管批復信息發現，2025年全年，有多家中小金融機構推進減資事宜，減資主體多集中於農商行、村鎮銀行、農信社等縣域及區域性中小金融機構。
具體來看，先是在2025年4月初，泰安金融監管分局批復，同意山東肥城農商行減少註冊資本1.67億元，調整後，該行註冊資本由11.94億元變更為10.27億元；時隔不到一個月，廣東陸豐農商行變更註冊資本的請示也獲批通過，該行減資規模為1579.26萬元，註冊資本從6.28億元調整至6.13億元。
進入去年下半年，中小銀行減資的節奏加快。7月，聊城監管分局審批同意了山東陽谷農商行減少註冊資本的方案；10月中旬，寧德監管分局對福安市農村信用合作聯社的減資申請予以批復，同意該機構減少註冊資本5218.7286萬元，註冊資本從7.519億元降至6.997億元。去年12月25日，煙&監管分局同意煙&福山珠江村鎮銀行減少註冊資本700萬元，由1億元變更為9300萬元。12月30日，株洲監管分局同意湖南炎陵農商銀行減少註冊資本26281.23萬元，由38383.57萬元變更為12102.34萬元。
對此，上海金融與發展實驗室副主任、招聯首席研究員董希淼在接受《經濟參考報》記者採訪時&&，在深化農村信用社改革化險和村鎮銀行結構性重組的背景下，以村鎮銀行、農信機構為主的中小銀行主動對股權結構、資本總量進行調整，為下一步重組合併、轉型發展預留空間。這是部分中小銀行減少註冊資本的重要原因。此外，因部分股東投資策略轉變主動退出或經營不善被動退出，中小銀行為配合上述變動而調整股權，需要減少註冊資本。還有少數銀行因信貸投放較慢、業務發展空間有限，資本充足率長期偏高，為減輕資本回報壓力，也會減少註冊資本。
“中小金融機構減資主要源於資本沉澱與業務規模不匹配，部分機構因歷史注資導致註冊資本遠超實際信貸需求，增加合規成本，減資有助於優化資本結構、降低負擔，但可能削弱風險資産投放能力。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬坦言，減資的機構需嚴格履行監管審批，確保減資後資本充足率不低於監管底線，並保護債權人權益，避免引發市場誤讀。
“減資”與“增資”並行
自去年以來，銀行業還呈現出增資擴股的趨勢。2025年12月9日，建設銀行發布公告稱，該行於2025年6月完成向特定對象發行約115.89億股A股股票，該行註冊資本由人民幣2500.11億元增加至人民幣2616.00億元。當月，中國銀行、交通銀行也相繼發布公告稱，金融監督管理總局同意該行註冊資本增加計劃。
記者據國家金融監督管理總局官網公告初步梳理統計，僅2026年前8天，全國就有37家城商行、農商行及農信社獲批變更註冊資本。
“去年以來，銀行業註冊資本調整呈現‘減資提質’與‘增資擴容’並行的格局。”對此，有業內分析人士稱，部分中小銀行的減資行為並非是經營衰退的信號，而是通過清理冗余資本、化解歷史風險實現輕裝上陣。
值得一提的是，2026年1月6日，內蒙古銀行發布公告稱，已獲得監管部門批復同意，正在履行註冊資本變更相關程序。根據此前的公告可知，內蒙古銀行通過簡易減資，同時定增及專項債轉股補充資本。此外，鄂爾多斯銀行也在2025年12月25日發布公告稱，擬通過簡易減資方式將鄂爾多斯銀行的註冊資本調減，同時，還將通過定向增資擴股及專項債資金轉股的形式補充資本。
“內蒙古銀行等銀行先簡易減資、後定增及專項債轉股的操作，看似矛盾，實則是一個系統性的資本重組‘手術’。”董希淼解釋，第一步，通過簡易減資清理資産負債表，核心目的不是收縮，而是“出清”。這種減資通常不向股東返還現金，而是用來直接沖銷累積虧損，或者剝離與不良資産相關的資本佔用。第二步，通過定增及專項債轉股注入高質量新資本。定增可以引入地方國資等優質戰略投資者，優化股權結構和公司治理。專項債資金轉股則依託地方政府支持，以較低成本直接將資金轉化為核心一級資本。這兩步增資，能為銀行帶來真正可用於業務擴張和抵禦風險的“新鮮血液”。
在董希淼看來，增資可以更好地滿足業務擴張與未來發展需要，更好的支持服務實體經濟，為服務國家戰略、增加信貸投放、應對更嚴監管做準備。資本實力夯實，還可以增強風險抵補能力和吸收損失能力，奠定更加堅實的未來發展“安全墊”。
“對銀行而言，增資多為提升資本實力、支持擴張或滿足監管要求，減資則聚焦結構性優化。部分銀行採取清理冗余註冊資本，同時通過財政資金注入補充核心資本，實現資本質量提升而非總量收縮。此舉既符合監管對資本真實性的要求，也增強地方金融體系穩定性。”婁飛鵬説。
減資趨勢或進一步增強
銀行資本金是商業銀行用於經營活動和抵禦風險的自有資金，包含股東投入貨幣、留存利潤及符合監管要求的債務工具（如長期債券）。根據2012年《商業銀行資本管理辦法》，中國採用巴塞爾協議III框架將資本劃分為核心一級資本（實收資本、盈餘公積等）、其他一級資本（優先股、永續債）和二級資本（二級資本債、超額損失準備）。
另外，根據《中國銀保監會農村中小銀行機構行政許可事項實施辦法》明確了不同類型農村中小銀行的註冊資本底線，其中，農商行的實繳資本最低限額為5000萬元，農信社實繳資本最低限額為300萬元；村鎮銀行方面，在縣（區）設立的，實繳資本最低限額為300萬元；在鄉（鎮）設立的，最低限額為100萬元；投資管理型村鎮銀行註冊資本最低限額為10億元；“多縣一行”制村鎮銀行註冊資本最低限額為1億元。
事實上，在實際經營中，部分機構因歷史注資、股東增資等原因，註冊資本遠超實際業務需求，形成大量資本沉澱，在此背景下，主動減資成為優化資本配置的選擇。“中小銀行主動減資並非資本實力弱化的信號，本質是資本規模與經營需求的動態適配，背後有着股東結構優化、風險化解、運營效率提升等多重訴求。”上述業內分析人士&&，結合行業發展態勢，中小銀行主動減資的趨勢有望進一步擴散。“尤其是業務體量有限、資本充足率長期偏高但資産擴張緩慢的機構。”該業內分析人士認為。
“未來，業務飽和、區域經濟乏力的縣域銀行減資趨勢有可能延續，但非系統性風險信號。”婁飛鵬指出，中小銀行“瘦身健體”應聚焦在動態匹配資本與業務規模，優先內源性積累，推動區域整合；監管應強化分類指導，支持兼併重組，引導從規模擴張轉向質量優先，提升治理效能與服務實體能力。
