科技自立自強水平大幅提高是“十五五”時期經濟社會發展的主要目標之一，也是金融發力的重點和主線。11月27日，中國人民銀行、科技部等部門聯合召開科技金融統籌推進機制第一次會議。會議要求，持續深化金融供給側結構性改革，為建設科技強國提供堅實支撐。

如何加快構建與科技創新相適應的科技金融體制，推動科技、産業、金融良性循環？經濟日報記者近日在江蘇、浙江等地調研走訪時，看到了金融機構和科技企業合力交出的答卷。

貸款供給更有耐心

杭州雲深處科技股份有限公司（以下簡稱“雲深處科技”）創立於2017年，是一家專注於人形機器人、四足機器人及核心零部件研發、生産、銷售和服務的國家級高新技術企業。儘管已成為“杭州六小龍”之一，但其成長之路並非一帆風順。在B輪融資後，企業一度面臨研發投入高、訂單周期錯配、上下游賬期不匹配等問題。2022年3月，杭州銀行科技支行基於對雲深處科技技術實力、創始人背景及真實訂單的深度研判，給予其500萬元純信用貸款。此後隨着公司業務快速擴張，杭州銀行將綜合授信額度提升至8000萬元，並提供從基礎結算到定制化融資的一站式服務。

面對科技型企業日益增長的大額、長周期等融資需求，單一銀行往往難以滿足。今年7月，人民銀行浙江省分行創新推出“浙科聯合貸”服務模式，通過搭建銀銀合作的長期夥伴關係，圍繞企業初創期、成長期、成熟期三個階段，分層分類推出專屬服務，着力緩解名單外初創企業“識別難”“首貸難”，以及成長期、成熟期企業額度不足、期限錯配等困擾，為企業提供更具耐心的貸款供給，推動銀行由“內卷式”競爭邁向合作共贏。

“科創企業的融資需求並不是線性的，初創企業常因為缺乏抵押物而面臨單一銀行授信額度低或期限短等難題，通過‘浙科聯合貸’的風險共擔機制，多家銀行在不增加各自風險的情況下聯合授信，可以更好解決這一問題。”杭州銀行公司金融部總經理助理彭彬説。

據介紹，對雲深處科技等較為成熟且具備股權融資能力的客戶而言，除提升金融支持力度外，“浙科聯合貸”還能起到規範銀行間競爭的作用。合作銀行可以通過溝通機制協商確定放款利率，從而讓科技金融業務更具商業可持續性。

記者從人民銀行浙江省分行了解到，“浙科聯合貸”有3個創新點：一是有力支撐銀行“貸早貸小”。推動金融服務從“被動響應”轉變為“主動前移”。二是突破單一銀行授信限制。“浙科成長聯合貸”“浙科領航聯合貸”將成長期企業授信上限提升至5000萬元以上，明星項目最高可達2億元。三是實現風險分散。合作銀行按份額共同承擔風險損失，有助於降低單一銀行風險敞口，也規避了個別銀行提前抽貸引發的“踩踏”風險。

此外，人民銀行浙江省分行會同相關部門加快構建多層次政策支撐和保障體系。比如，推動省市兩級創新“浙科聯合擔”等專屬産品，銀行和政府性融資擔保共同分擔風險；搭建六大維度170余個指標的科技評價模型，支持合作銀行聯合開發授信；組織銀行法律、信審等部門研究設計《浙科聯合貸合作協議》模板，明確合作內容與權利義務等。截至目前，浙江省共有27家銀行參與“浙科聯合貸”，累計為197家企業發放貸款108.7億元。

金融服務更為立體

從資金支持的鏈條看，科技型中小企業是中小企業相對較弱資質和科技屬性相對較高風險的疊加，成為資金流向的“最後一公里”。如何為富有創新和活力的科技型中小企業接上資金鏈，破解其發展過程中的融資難題，是金融系統肩負的重大使命和面臨的緊迫課題。

在人民銀行總行、分行的指導下，蘇州的做法是持續深入推進小微企業數字徵信實驗區的建設工作，打造了“1+5+N”綜合金融服務體系。“1”是建成了服務金融的數字徵信大底座，“5”是圍繞金融機構數字化轉型需求打造了數字徵信、普惠金融、科技金融、風險防控、人工智能五大産品矩陣，“N”是服務精準獲客、信貸審批、貸後風控等N個應用場景。

“正是有了徵信的數據底座，助力金融機構對企業的生産經營情況實現了精準的識別和判斷，解決了銀企信息不對稱的問題，提高了小微企業特別是科技型小微企業的融資服務效率。”蘇州企業徵信服務有限公司副總經理周旭鋒説。

記者了解到，蘇州企業徵信依託企業知識産權、研發投入、資本背景等數據，構建了“科創評分”量化模型，開發出專屬信貸産品“科創指數貸”，支持金融機構更好地了解不同領域創新企業的生産經營情況，以及在科創領域的發展情況，為其量身定制全流程、全生命周期的金融服務。

不僅如此，蘇州依託徵信平台打造“産業大腦”，通過對整個産業鏈的經營、用工、融資情況以及風險狀況等綜合分析，對産業進行整體畫像，為金融機構提供了一個研判産業發展趨勢的工具。截至2025年10月末，蘇州通過綜合金融服務體系，已累計為1.38萬戶科技型中小企業提供近7000億元融資支持。

作為經濟大省，江蘇目前共有科技型中小企業8.9萬家，高新技術企業5.7萬家，數量分別居全國第一位和第二位。截至2025年三季度末，全省科技貸款餘額超過5萬億元，比年初增加近6000億元，同比增長16%，高於全部貸款平均增速6.3個百分點；全省科技型企業貸款餘額達2.65萬億元，獲貸企業數量為6.58萬家，較上年末增加1304家。

打通堵點更加精準

在生物醫藥領域，高校科技成果轉化長期承受着較大挑戰，早期項目因高風險難以獲得社會資本投入，成長型企業則受制於輕資産屬性面臨信貸約束。

全國高校生物醫藥區域技術轉移轉化中心（江蘇南京）（以下簡稱“南京生物醫藥分中心”）自2024年落地南京江北新區以來，創新打造了“基金引導—專項賦能—信貸協同”三位一體的科技成果轉化金融支持體系，通過財政資金引導、市場化運作、風險共擔機制的系統性設計，打通科技成果轉化關鍵堵點。

南京生物醫藥分中心創設了早期項目轉化啟動資金，採用“先投後股”模式，在項目概念驗證階段提供財政資助，待技術成熟並註冊企業後，按市場化估值轉化為股權投資權益，有效化解早期轉化階段市場化機構“不敢投”的難題。而針對高校生物醫藥轉化項目普遍存在輕資産、長周期、高風險特徵，南京生物醫藥分中心主動對接金融機構定制專屬信貸産品，推出“技術成果轉化貸”，創設簽約即貸、階段性減息等模式，切實為生物醫藥初創企業信貸降門檻、提效率。

“以‘技術成果轉化貸’為例，我們會在嚴格風控下，對優質小微科創企業提供最大力度的支持，幫助這類企業做大、做優、做強。”江蘇銀行江北新區支行行長陳琳説。

記者了解到，“技術成果轉化貸”是人民銀行江蘇省分行針對科技型企業營收能力不足問題，指導金融機構推出的創新産品，專項用於支持高校科研項目成果轉化。其貸款資金不僅可先於財政撥款等資金到位，還具備階段性減息等優惠政策，拓寬企業研發投入資金來源，降低企業研發投入成本。

除此之外，人民銀行江蘇省分行持續強化全鏈條金融支持。比如，用好科技創新債券支持政策，加大直接融資市場對科技企業的支持力度；發揮股權投資機構市場敏銳性強、對前沿技術價值及産業化前景判斷準的特點，對科技型企業實施“見投即貸”；加強與信託、保險、擔保、融資租賃等非銀金融機構合作，牽頭整合各類金融機構所長，拓寬多元化資金資源渠道。截至今年三季度末，江蘇全省知識産權質押融資、投貸聯動類貸款餘額分別為494億元、387億元，同比分別增長14.3%和39.5%，共為42個項目提供“技術成果轉化貸”授信支持，金額合計達45億元。