9月24日，國家金融監督管理總局局長李雲澤在國新辦新聞發布會上&&，“無還本續貸”政策深受小微企業歡迎，將對續貸政策進一步優化。當日，國家金融監督管理總局發布《關於做好續貸工作提高小微企業金融服務水平的通知》，要求進一步做好續貸工作，切實提升中小微企業金融服務質量。

據悉，多地金融監管部門正在有序推進續貸政策落地，已有多家銀行發布續貸操作指南，明確細化操作流程，提前溝通續貸事宜，為企業送上“及時雨”和真實惠。

滿足更多企業融資接續需求

“應續盡續”“至少提前1個月溝通續貸事宜”……近期，多地金融監管局積極推動銀行業落地無還本續貸政策，力促形成更多工作實效。

浙江金融監管局要求各銀行業金融機構全面摸排轄內中小微企業貸款到期情況，精準識別有真實融資需求又存在資金困難的中小微企業，至少提前1個月與企業溝通續貸事宜，開展貸款調查和評審。江蘇金融監管局要求各銀行機構準確把握續貸政策調整重點，結合實際制定促進續貸政策落實的具體方案，建立續貸常態化工作機制。同時，要求各級監管部門加強監管督導，推動續貸政策直達快享，真正惠及符合條件的經營主體。安徽金融監管局建立了直達金融監管支局、基層銀行機構的責任傳導機制，推動政策紅利全面惠及經營主體。同時指導銀行機構建立續貸溝通機制，在貸款到期前至少提前1個月與企業溝通續貸事宜，實現“應續盡續”。

以廈門銀行為例，該行於2014年推出無還本續貸産品，今年10月初又對該産品進行優化升級，不僅將適用對象拓展至中型企業，還適度放寬了企業准入條件。廈門銀行介紹，符合相關規定條件的企業客戶，在原流動資金貸款到期前可向銀行提交新的借款申請，經審批通過後，與銀行重新簽訂借款合同等相關協議，實現無還本續貸。截至2024年10月末，廈門銀行無還本續貸餘額444億元，僅今年10月該項業務就落地超800筆，發放金額超30億元。

信貸資金正在精準直達實體經濟。中國人民銀行數據顯示，10月末，科技型中小企業貸款餘額3.17萬億元，同比增長21%；普惠小微貸款餘額33萬億元左右，同比增長15%左右。兩項貸款增速均高於同期各項貸款增速。

助力中型企業發展壯大

此次無還本續貸政策調整，一是將續貸對象由原來的部分小微企業擴展至所有小微企業；二是階段性擴大到中型企業，期限暫定3年，即2027年9月30日前到期的中型企業流動資金貸款，都可以參照小微企業的續貸政策。

這是針對中型企業融資難現象的及時補救，旨在助力中型企業發展壯大。儘管中型企業風險承受能力總體上高於小微企業，但是目前不少中型企業面臨較大的經營困難。以往銀行貸款投放更傾向於普惠小微企業和大型國有企業，一是為了滿足普惠金融監管指標，二是長期以來存在“壘大戶”傾向，這使得中型企業的融資需求得不到滿足，成為“消失的中間地帶”。

郵儲銀行研究員婁飛鵬認為，與大型企業相比，中型企業經營管理規範化程度、財務信息透明度相對不足。與小微企業相比，中型企業有一定規模的抵質押物，但政策引導支持力度相對不夠。同時，中型企業對於金融服務需求相對多元，但規模化特點相對不足。

“將續貸政策階段性擴大至中型企業，有利於緩減中型企業的還款壓力，使其更加專注於推改革、促轉型、謀發展。”中央財經大學證券期貨研究所研究員楊海平&&，中型企業亦屬於中小企業梯度培育政策體系扶持的對象。對此，商業銀行可以利用自身的融資樞紐地位及鏈結政府職能部門、各類金融機構、中介機構和金融市場的優勢，根據中型企業的實際情況，在組合集成的基礎上，推出直接融資+間接融資、股權+債權、商行+投行、金融服務+非金融服務、融資+融智+賦能的綜合服務方案。

婁飛鵬&&，將續貸政策擴大至中型企業，有助於充分利用小微企業續貸的實踐，更好提高中型企業融資可得性和信貸資金使用效率。金融機構在服務中型企業融資過程中，應結合中型企業特點，通過選擇細分領域或者特定客戶群，做好金融産品和服務模式創新，以提高金融服務的針對性。

銀行要守牢風險底線

續貸政策增量擴面的前提是銀行要守牢風險底線。此前，對於貸款展期的企業，銀行通常會下調風險分類、調整風險系數，將正常類貸款下調至關注類貸款。此次無還本續貸政策調整明確，對依法合規、持續經營、信用良好企業的貸款辦理續期，不因續貸單獨下調風險分類。

“企業有困難，並不意味着風險高。製造企業、科技型企業的投入周期還是比較長的，給企業更多時間，也許就能渡過難關。銀行有專業團隊甄別企業的實質性風險。”一名股份行分行公司金融部負責人介紹。

續貸政策調整，並不意味着風險管控要讓位。國家金融監督管理總局要求銀行業金融機構切實加大對續貸貸款的貸後管理力度，及時做好風險評估和風險預警。加強對續貸業務的內部控制，在信貸系統中單獨標識續貸貸款，建立對續貸業務的監測分析機制，防止通過續貸人為操縱貸款風險分類，掩蓋貸款的真實風險狀況。

業內人士認為，此次調整後，企業無需再借新還舊，能夠得到真實惠，銀行也將從中受益。在中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子看來，此次調整不僅對於緩解部分中型企業融資壓力具有重要意義，同時也有助於銀行延緩風險暴露，以時間換空間。