創新鏈資金鏈深度融合 銀行助力培育“硬科技”企業

  産業生態的營造離不開創新鏈資金鏈深度融合。上海是全球科技創新要素的聚集地，每年新註冊、新上市的科創主體數量都位居全國前列，如何滿足不同階段企業的金融需求？

  近期，記者走進農行上海市分行調研，農行給出的答案是積極探索投貸聯動，着力解決初創型科技企業融資需求與商業銀行傳統信貸業務不匹配的難題，打造覆蓋科創企業從成立到上市的全生命周期金融服務生態。

  陪伴科創企業共成長

  近年來，上海的科技企業如雨後春筍般迅速成長。數據顯示，2022年上海新增科技企業10.7萬戶，佔全市新設企業數的28.9%，日增294家科技企業。2022年11月，中國人民銀行等八部門聯合印發《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設科創金融改革試驗區總體方案》，其中明確提出“支持商業銀行強化與創業投資機構、股權投資機構合作，創新多樣化科創金融服務模式”。

  特百佳動力科技有限公司是一家新能源領域的高科技企業，先後被評為工信部專精特新“小巨人”企業、上海市高新技術企業等。近兩年來，農行上海金山支行與企業啟動合作以來，從初期開立結算賬戶、開展貸前調查、到推薦農銀投資進行投貸聯動預熱，雙方的合作層級不斷提升。

  據悉，目前，投貸聯動項目已開花結果，農銀投資完成投資款劃轉手續，落地了農行上海市分行首筆國家級專精特新“小巨人”企業股權投資項目。

  投貸聯動項目後，農行金山支行又為特百佳定制了票據池及池融資業務，提升資金、票據運用效率。回看銀企雙方的合作歷程，農行“陪伴式”的綜合金融服務，及時化解了企業“成長的煩惱”，踐行了金融服務“不斷檔、不缺位、不打烊”。

  既要“融資”更要“融智”

  提起過去的礦山、鋼廠生産區和運輸線，作為運送原料和産品的重型卡車，其柴油發動機帶來的總是濃煙與轟鳴聲。近年來隨着新發展理念在相關行業領域的落實推進，“雙碳”目標的提出，這一情況正逐步得到轉變。

  啟源芯動力是國電投集團“綠電交通”戰略的重要平台，主營電動重型卡車、電池資産管理以及充換電等綠色交通業務。加快推進全國換電生態布局，企業亟需擴張資金。農行上海市分行營業部獲悉項目信息後，與分行大客戶部、投行部、農銀投資等開展聯動，在去年疫情期間完成了項目申報審批、賬戶開立、資金投放等工作，10億元股權投資項目順利落地，推動企業駛入快車道。

  近日，農行上海市分行營業部又與農銀金融租賃有限公司開展聯動，為啟源芯動力辦理新增授信5億元，並即期投放2億元貸款。該筆資金將用於在內蒙古包頭、河北唐山、湖北武漢等地的礦山、鋼鐵廠區的換電站建設，以及為廠區新能源重卡日常換電運營提供資金支持。

  事實上，投貸聯動不但是金融機構服務模式的創新，更反映了銀行經營理念的變革。“傳統的信貸業務主要‘看過去’，蒐集反映企業歷史經營狀況和財務狀況的信息，投貸聯動側重於‘看未來’，着眼於科技成果、專利權等，看重企業未來的現金流和發展潛力。”農行上海市分行相關負責人介紹説，傳統信貸僅僅是“融資”，投貸聯動是“融資+融智”，除了能解決融資困難，還能為企業發展提供智力和技術支持。

  完善全生命周期金融服務

  投貸聯動不僅可以幫助科創企業獲得成本更低、期限更長的資金，也是商業銀行突破原有利差盈利模式，形成差異化競爭優勢的創新舉措。然而，投貸聯動對銀行的綜合能力也設置了更高的入圍“門檻”。傳統信貸業務主要是行內審貸，方式較封閉，投貸聯動則是專業領域專家+風投專家+行內的聯合模式，銀行的審貸重點放在企業的現金流、知識産權市場化等情況，對銀行的專家資源、數據資源、風控能力都提出了更高的要求。

  農行上海市分行充分發揮全牌照、集團化經營優勢，以賬戶服務、支付結算等結算性金融服務為基石，以流動資金貸款、固定資産貸款、供應鏈、跨境聯動等資産類金融服務為主體，配套股權投資、並購融資、債轉股、債券承銷、上市顧問等資本市場服務。

  “投貸聯動考驗的是商業銀行涵蓋投前、投中、投後的全生命周期服務能力。”農行上海市分行相關負責人&&，在投前，要謹慎挑選自身擅長和有競爭優勢的行業，優先選擇有發展潛力的高新技術企業；投中要與投資公司合理分工，加強業務聯動，根據企業成熟度選擇“先投再貸”或“信貸為主，投資為輔”；投後要建立退出機制，在與科創企業簽訂投資協議時，設定明確的項目退出觸發條件、退出價格、退出方式等條款，建立好跟蹤和止損機制，降低信息不對稱的風險。（王淑娟）