近期，IF1008合約頻現貼水，而IF1007合約在交割日之前亦連續數日貼水。在此背景下，儘管價差輔助判斷行情有所受限，卻暗含一定的跨期套利機會。
　　理論上來説，無論是期現價差還是合約之間的價差，只要其逐漸加大，可以認為市場對遠期行情更加樂觀，如果其逐漸變小，則可以認為是市場更看空遠期行情。
　　根據對台灣市場和香港市場指數和期指的研究發現，利用價差輔助判斷行情只是個概率事件。
　　儘管價差輔助判斷行情有所受限，但目前期指主力頻現貼水的情況，卻暗含一定的跨期套利機會。首先，期指主力頻現貼水，主要與目前股市身處分紅旺季有關。從月度分佈來看，上市公司實際分發紅利集中在每年的4月至8月，而1月到3月以及10月到12月都屬於分紅淡季。在紅利發放期間，無論是期現價差還是合約間的價差都容易發生較大幅度變化，期指容易出現貼水情況。而跨期套利對於由分紅引起的價差變動比較敏感，特別對於持有成本模型而言，分紅率影響着無套利區間的上下限。
　　根據對&指和恒生指數期貨合約價差的研究發現，台灣市場次月和近月合約價差在每年的紅利集中發放的6月、7月和8月份出現較大的負向變化，且不受市場變化趨勢的影響，這一時期價差變化幅度亦較大，是實施跨期套利的良好機會；而香港股票市場則在每年的3月、5月、8月、9月和11月發放紅利，因此恒生指數期貨合約的次月近月合約在2月、4月、7月、10月通常呈現較大的負價差，而在其他時間內價差通常較小，且變化比較平穩。分紅率走高的時候，價差重心會走低，反之，價差會走高。
　　因此，可以在紅利發放前期考慮進行正向跨期套利，因為隨着價差的縮小，正向跨期套利將獲利。反之，在紅利發放結束前期可考慮反向跨期套利。