“0首付”“0利率”“0元換新”……在諸多政策利好作用下，汽車金融市場競爭愈發激烈。中國證券報記者日前走訪北京地區多家汽車4S店發現，銀行、汽車金融公司等金融機構抓住汽車銷售旺季，攜手燃油汽車與新能源汽車廠商，從降低購車成本與簡化貸款流程入手，搶奪汽車金融市場。激烈競爭下，市場上甚至出現了“0首付+0利率”的超常規金融方案。

　　“12月是沖銷量的關鍵月份，車企會聯合金融機構，加大汽車消費優惠力度。”多位汽車4S店銷售人員告訴記者。事實上，銀行年末衝刺車貸業務並非新鮮事，但今年的力度尤為明顯。某國有大行相關負責人向記者坦言，銀行此舉既是對自身業績衝刺的需要，更是為應對信貸市場變化進行戰略布局。

　　汽車消費作為大宗消費的重要組成部分，具有需求穩定、場景明確、風險可控等優勢，尤其是新能源汽車市場快速增長，為金融機構汽車金融業務提供了新的增長空間。然而，當金融回歸服務本質，金融機構能否告別“價格戰”迷思，找到健康增長的業務新引擎？

　　讓利搶市場

　　“前段時間，這款車要價52.98萬元，現在貸款購買能直接優惠14萬元，而且有‘貸5還2’的車貸政策，即貸款5年，2年後就能提前還款。”在北京市豐台區的一家傳統品牌汽車4S店裏，夏女士一邊指着銷售人員提供的金融方案，一邊告訴記者。

　　銷售人員為她提供了首付3.98萬元、貸款35萬元的車貸方案。夏女士&&，對比了全款購車與多種貸款方案後，這家4S店與中國銀行等合作的“購車補貼+低首付+長貸短還”的金融方案最讓她心動。

　　記者走訪多家汽車4S店發現，類似的車貸優惠還有不少。在北京地區某奔馳4S店內，電子大屏上播放着“輕鬆開新車”奔馳汽車金融特惠方案。針對奔馳旗下不同車型，這家店可提供0首付0年利率起、0首付年利率0.99%（約合年費率0.6%）起、0首付年利率1.99%（約合年費率1.1%）等汽車金融方案。

　　不僅是與傳統品牌汽車廠商合作，在新能源汽車市場佔有率持續提升的當下，金融機構也加大了與新能源汽車廠商合作的力度，貼息推出低首付、低利率金融方案，不斷豐富消費者的貸款購車選項。

　　“首付20%起，限時金融2年免息。”在北京五棵松地區的鴻蒙智行體驗中心，貼在樣車車窗上的汽車金融廣告異常醒目。看到記者對問界M9車型感興趣，銷售人員小徐介紹道，本月訂購可在3萬元選配權益優惠基礎上，再優惠1萬元。“現在貸款購車，年費率在2.49%左右。您可以選擇貸滿2年後提前還款，提前還款無違約金。我們與中國銀行、建設銀行、招商銀行都有合作。”

　　此外，記者了解到，平安銀行與小米汽車、小鵬汽車等廠商合作，推出多種購車金融優惠方案。此外，平安銀行推出貸款金額最高100萬元的“車主貸”，年化利率3.85%起，若客戶資料齊全可實現1天放款。

　　“0首付+0利率”方案現身

　　記者在調研過程中發現，一些汽車4S店能提供“0首付+0利率”的車貸方案。自2024年車貸新規實施以來，0首付、0利率並非新鮮事。但此前，消費者往往不能同時享受兩者優惠。

　　例如，東風汽車金融於今年9月推出0首付、0利息、0月供三款金融權益，但0首付、0利息不可疊加享受。據了解，0首付的金融權益特色為，“0首付+長周期”分攤月供壓力；0利息的金融權益特色為，首付50%起，用戶至高享3年0利息；0月供的金融權益特色為，首付50%起，一年內無還款壓力。

　　據記者調研，為增加年底汽車銷量，市場上出現了“0首付+0利率”的金融方案。“為年底衝任務，少量現車有優惠，‘0首付+3年免息’太香了！‘庫存補貼+金融補貼’，優惠力度直接拉滿。”在社交平台上，記者刷到了小鵬汽車北京某銷售服務中心的營銷廣告。

　　記者就此&&該店營銷人員小紀。她告訴記者，貸款方案可做三年期或五年期。“只要徵信沒問題，客戶基本都能獲得貸款。三年期貸款就是0首付疊加3年免息的金融優惠，五年期貸款就是0首付疊加年化0.99%費率的低息金融優惠。”小紀説。

　　12月22日，智己汽車銷售人員給記者發來營銷信息：“現在下單，鎖定年內最後提車機會。購置稅至高可省1.5萬元，還能疊加限時0首付0息金融優惠。”“我們有2年免息金融政策。0首付、0利息優惠可以同時享受，但您需要讓銀行審核個人徵信、負債情況，看銀行具體能審批多少貸款。”這位智己汽車銷售人員介紹。

　　向“生態服務者”轉型

　　巨豐投顧高級投資顧問於曉明對記者&&，年底金融機構加大汽車貸款優惠力度，核心是為了擴大信貸規模，彌補房貸等業務缺口，同時與車企聯動銷庫存，並搶佔市場份額。同時，銀行可以車貸為切入點，帶動信用卡等業務增長。

　　“在把握傳統銷售旺季機會的同時，金融機構也致力於通過降低融資成本來激發汽車消費潛力，這既服務於當前擴大內需的經濟大局，也為自身在零售信貸領域發掘出優質資産配置方向。”蘇商銀行特約研究員薛洪言告訴記者。

　　此前為提升汽車金融市場份額，銀行常與汽車經銷商合作攬客。銀行以高額佣金吸引汽車經銷商與其合作，通過提供較長期限的車貸獲取利息收入。汽車經銷商則可以從銀行獲得高額返點，用於補貼車價、增加汽車銷量。該現象在業內被稱為“高息高返”。

　　對此，多地金融監管部門&&措施，禁止“貸款利率與經銷商返傭挂鉤”的不當競爭行為。在近期的調研過程中，記者未發現上述亂象，貸款購車與全款購車優惠力度保持一致。

　　在中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬看來，未來，銀行汽車消費金融業務將轉向合規化、精細化運營，更注重風控與長期客戶價值，而非依靠短期高返利驅動。從行業層面看，汽車金融正處於深度變革期。新能源汽車滲透率的快速提升、年輕用戶對“線上化、便捷化”金融服務的需求增長，以及傳統經銷商模式的轉型壓力加大，均倒逼金融機構從“單一信貸提供者”向“生態服務者”轉變。

　　薛洪言&&，在監管層嚴格規範行業“高息高返”模式後，未來銀行相關業務將告別對高額返傭的依賴，轉而構建以合規經營為基礎、以真實需求為導向的服務模式。業務將更深入地與各類具體購車場景結合，例如針對新能源汽車、二手車交易等推出定制化金融方案。同時，整個行業的服務流程正加速向線上化、數字化與智能化演進，旨在通過提升效率與透明度來優化客戶體驗，推動行業進入健康、可持續的發展新階段。