新華網北京9月30日電（劉睿祎）當前銀行傳統存貸款業務競爭激烈，大財富管理收入成為機構必爭之地。A股上市銀行半年報顯示，受市場環境等多重因素影響，各機構紛紛發力零售業務板塊以尋求新的增長點。整體來看，2025年上半年，各家銀行零售業務處於挑戰與轉型並存的階段，零售AUM（資産管理規模）表現分化明顯，整體呈現出第一梯隊規模穩步增長、第二、三梯隊增速較快的特點。
第一梯隊規模穩步增長 建行中行增速較快
具體來看，工商銀行、農業銀行等國有大行憑藉其龐大的客戶基礎及廣泛的網點布局穩居第一梯隊，規模與增速表現穩健。
數據來源：Wind
據數據顯示，工商銀行公司財富管理實現新突破，零售AUM超24萬億元，較年初增長5.08%；農業銀行個人客戶金融資産規模達23.68萬億元，位居同業前列；建設銀行管理個人客戶金融資産突破22萬億元，數據相較上年末有明顯增長；郵儲銀行憑藉在縣域市場的獨特優勢，實現零售AUM規模17.67萬億元，較上年末的16.69萬億元增長5.87%；中國銀行個人全量客戶金融資産規模16.83萬億元。
股份制銀行中，招商銀行位列第一梯隊。數據顯示，該行零售AUM規模邁上新&階，突破16萬億元，上半年增長1.1萬億元。
第二梯隊急起直追 南京銀行實現雙位數增長
股份制銀行與部分頭部城商行構成了第二梯隊，整體呈現增速較快的特點。具體來看，興業銀行零售AUM達到5.52萬億元，較上年末增長8%，截至報告期末，AUM月日均5萬元以上客戶增長4.64%；中信銀行零售管理資産餘額（含市值）達4.99萬億元，較上年末增長6.52%，私行客戶達9.21萬戶，較上年末增長9.57%；浦發銀行個人金融資産餘額AUM（含市值）4.29萬億元，較上年末增長10.55%。
此外，民生銀行管理零售客戶總資産3.15萬億元，比上年末增長7.05%，零售客戶數1.3萬戶，比上年末增長3.89%；光大銀行管理零售客戶總資産3.1萬億元，報告期末，零售客戶(含借記卡和信用卡客戶)1.6萬戶，月日均資産在50萬元及以上的中高端客戶比上年末增長3.60%，客戶質量不斷提升；江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行、華夏銀行等管理規模均為1萬億元之上。
不過，受宏觀經濟環境、居民消費傾向趨於謹慎等因素影響，部分銀行的零售貸款增速放緩。平安銀行半年報數據顯示，該行零售AUM4.21萬億元，較上年末微增0.4%。該行行長助理王軍在其2025年中期業績發布會上&&，要重視銀管資産、銀保資産，尤其是基礎理財，在當前的市場環境下，要將理財作為“財富壓艙石”，並提出要讓基礎理財成為零售AUM高質量發展的“蓄水池”，希望通過提升零售隊伍的專業能力，借助平安集團的資源優勢，可以為老百姓提供更好的資産配置方案。
第三梯隊管理規模均為1萬億元以下，主要以頭部城（農）商行為代表。具體來看，南京銀行零售金融資産餘額9448.14 億元，較上年末增長1178.71 億元，增幅達14.25%；上海農商行、浙商銀行、杭州銀行AUM分別為8270.56億元、7050.16億元、6543.6億元，分別較上年末增長14.25%、3.99%、12.48%、8.66%，增長勢頭良好。
私人銀行業務表現亮眼 強者更強特徵明顯
與此同時，私人銀行業務對零售AUM的貢獻度持續提升，資産管理規模及客戶數增長勢頭強勁。
數據顯示，十余家銀行在年報中披露了其私行數據。其中包括農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行等4家國有大行，招商銀行、平安銀行、中信銀行、興業銀行、光大銀行、民生銀行、浦發銀行、浙商銀行等全國性股份制銀行，以及部分城商行。
國有大行方面，截至6月末，農業銀行私行AUM高達3.5萬億元、較上年末增長11.11%，私行客戶半年增長2.3萬戶至27.9萬戶；中國銀行以3.4萬億元AUM和21.69萬客戶緊隨其後；建設銀行則以增速領先，私行AUM增幅達14.39%，客戶數增長14.69%，報告期末AUM規模突破3.18萬億元，客戶數達26.55萬戶；交通銀行私行客戶AUM為1.39萬億元，較2024年末增長7.20%，私行客戶數10.26萬戶。
工商銀行在其半年報中提到“財富管理業務客戶數持續穩定增長”，但並未披露其最新私行規模數據，不過，據其2024年底披露的數據顯示，該行私行AUM在2024年末已達到3.47萬億元，私行客戶數28.9萬戶。
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股份制銀行中，招商銀行私行客戶數達18.27萬戶，位列股份行第一；平安銀行、中信銀行私行客戶數均超過9萬戶，分別為9.99萬戶、9.21萬戶；興業銀行、光大銀行、民生銀行的私行客戶數分別為8.43萬戶、7.50萬戶、7萬戶；浙商銀行的私行客戶數增長勢頭強勁，較2024年末增長15.52%至1.68萬戶。從私行AUM來看，平安銀行私行AUM接近兩萬億元，但較上年末微降0.47%；中信銀行AUM1.28萬億元；興業銀行AUM較2024年末增長9.59%，首次站上萬億元&階。
業內人士指出，私人銀行AUM增長強勁，也面臨挑戰，隨着高凈值客戶對個性化、定制化服務的需求日益增強，機構需持續優化服務體驗，在未來，私人銀行業務將迎來新的發展機遇。
中國銀行研究院近日發布的《全球銀行業展望報告（2025年第4季度）》中指出，憑藉發達的資本市場，美國銀行業依然可以通過投行和財富管理等業務帶動非息收入增長，對衝客戶貸款萎縮以及降息帶來的利息收入缺口。當前，我國銀行業凈息差水平承壓。這對銀行的資金成本管理和爭取優質客戶留存提出更高要求，容易使傳統存貸款業務的利差空間受到影響，制約利息業務收入增長，亟須拓展適宜的業務增長點。
