新華網北京4月29日電（李函林）大額存單歷來是商業銀行的“攬儲利器”。4月25日以來，多家國有大行及股份制銀行下調了不同期限的定期存款利率，而大額存單銷量卻頻頻出現“一單難求”的現象。

下調存款利率後會給銀行帶來哪些影響？市場融資環境是否會有改善？業內人士認為，受近期政策導向及金融市場動蕩的影響，未來大額存單利率仍將是下行趨勢。

多家銀行下調定存利率

當前，部分銀行下調了不同期限大額存單的利率，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行等多家國有大行的2年期、3年期普通定期存款利率均已下調10個基點（BP)。

記者通過銀行網點實地走訪、App查詢等方式了解到，在售大額存單中很難見到年利率在3.5%以上的産品。不少銀行1年期、2年期、3年期的大額存單額度較為緊張，甚至部分已售罄。

中國銀行app 4月29日大額存單利率

中國銀行App顯示，目前，1年期、2年期和3年期大額存單利率分別為2.1%、2.6%和3.25%，2年期和3年期大額存單利率較之前均下行，此前2年期和3年期大額存單利率分別為2.7%和3.35%。

相較于國有大行，股份制銀行以及中小銀行的攬儲壓力更大，因而存款利率一般更高。多家股份制銀行也于近期下調了中長期存款利率。

民生銀行app 4月28日大額存單利率

4月28日，記者走訪民生銀行北京長椿街支行，該行工作人員説，近期購買大額存單和定期存款的客戶較多。“如果有閒置資金，可以配置一些大額存單産品。目前額度緊缺，購買需提前預約。”

據悉，民生銀行已下調大額存單産品利率。目前，20萬元起的1年期、2年期和3年期大額存單利率分別為2.3%、2.9%和3.4%，部分大額存單産品額度顯示“售罄”。

多因素引發大額存單利率下調

記者注意到，各家銀行、乃至同一家銀行不同分行間的調整節奏和幅度不盡相同，不同銀行網點間、線上線下業務辦理都可能會有不同的利率顯示。

大額存單各家銀行的利率設置，採用“央行基準率+基點”的方式計算。復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼説，我國已經在形式上實現存款利率市場化，銀行在存款利率定價上擁有較大自主權。

“不同銀行會根據自身資産負債結構、業務發展戰略、對未來流動性判斷等因素，採取差異化的策略。”董希淼説，同一家銀行在不同階段，同一家銀行的不同分行，也可能採取不同存款定價策略。

“存款利率如果太高，貸款的利率就很難降下來，企業融資成本也就很難降下來”，央行副行長劉國強在今年初的國新辦2021年金融數據發布會上説，“我們現在下了大力氣，維護存款市場的秩序，穩定銀行負債成本，推動企業特別是小微企業綜合融資成本穩中有降。”

對于下調存款利率給銀行帶來的影響，多位專家表示，大額存單對銀行來講是一種負債，而利率的降低，有助于降低銀行負債成本。

業內人士指出，自今年資管新規實施以來，許多銀行理財産品在凈值化後出現“破凈”現象，且資本市場波動加劇，相關定存産品受到市場熱捧，導致了部分居民資金流向了大額存單。

“目前流動性處于合理充裕狀態，市場資金供應較為充足，4月25日央行下調金融機構存款準備金率0.25個百分點，釋放長期資金約5300億元。銀行‘不差錢’且從央行獲得的資金成本下降，推動存款利率下行。”董希淼説。

作為保本類理財産品並且擁有相對較高的收益率，一些偏好穩健型收益的儲戶適度增加了大額存單的購買量，使部分銀行出現大額存單額度相對緊張的情況，供需關係推動了大額存單利率下行。

存款利率短期降幅有限並長期下行

根據部分銀行披露的2021年年報顯示，從衡量銀行盈利能力的重要指標凈息差看，無論是國有六大行還是股份制銀行，凈息差延續收窄態勢，且今年銀行凈息差仍存在下行壓力。

各大行普遍認為，盡管面臨凈息差進一步縮窄的挑戰，但仍有信心通過主動的資産負債管理，為進一步讓利實體打開空間。當下，加強負債管理、緩解息差壓力成為多家銀行今年的重點工作。

專家表示，長期來看，將會有更多銀行加入降低大額存單利率的隊伍，通過此方式有助于降低銀行負債端成本，同時由負債端傳遞到資産端，為資産端讓利實體經濟拓展空間，保持自身凈息差。

“受疫情影響，在政策引導降低實體經濟融資成本的背景下，銀行業適度加大了貸款讓利幅度，適度轉移負債端壓力。”董希淼説。

多家銀行表示，此次調整中長期存款利率上限，有助于優化銀行存款期限和結構，穩定存款成本。通過穩定存款成本，也有助于銀行進一步降低貸款利率，加大對實體經濟的支援力度。

而除了大額存單外，專家預計，未來一些中長期的存款産品利率皆會出現調整，但短期內降幅有限，中長期看還是呈下行趨勢。

“受內外部因素影響，市場無風險收益下行將是長期的趨勢。從長期看，存款利率下行是必然趨勢。”董希淼認為，隨著存款利率逐步下行，銀行負債成本將有所降低，有助于保持利差基本穩定，進而提高銀行加大信貸投放、向實體經濟讓利的意願和能力。