寧波銀行、招商銀行日前發布的半年報顯示，兩家銀行上半年凈利潤增速超過20%，不良貸款率保持在低位，撥備覆蓋率保持在較高水準。多位券商分析人士認為，已披露的經營數據顯示銀行業基本面改善，隨著半年報漸次披露，良好的業績表現有望給銀行股股價帶來支撐。

　　兩銀行上半年凈利潤增速均超20%

　　數據顯示，招商銀行上半年實現營業收入1687.49億元，同比增長13.75%，實現歸屬于母公司股東的凈利潤611.50億元，同比增長22.82%；寧波銀行上半年營業收入250.19億元，同比增長25.21%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤95.19億元，同比增長21.37%。

　　從收入結構來看，隨著近年來兩家銀行在財富管理領域持續加大布局，非息收入均取得較好增長。半年報顯示，寧波銀行上半年實現非利息收入90.36億元，同比增長31.53%，非息收入佔比同比提升1.74個百分點至36.12%；招商銀行實現非息凈收入694.08億元，同比增長20.75%。

　　在凈息差方面，半年報顯示，招商銀行報告期內凈息差2.49%，同比下降1個基點；寧波銀行報告期內凈息差為2.33%，同比上升8個基點。

　　展望下半年，兩家銀行均表示將採取多種措施保持凈息差在合理水準。招商銀行稱，在負債端，一方面持續推進存款高品質增長，堅持以低成本核心存款增長為主，把握存款利率自律上限調整的契機，強化存款成本優勢；另一方面靈活安排市場化資金來源，推動低成本穩定類同業活期存款平穩增長，合理安排司庫主動負債。在資産端，一方面持續優化信貸資産結構，加強貸款定價管理，進一步提升風險定價水準；另一方面加強市場利率前瞻性預判，提升資金使用效率，適度增加債券和高收益同業資産的配置。

　　不良率保持低位

　　在資産品質方面，兩家銀行不良貸款率保持在低位。半年報顯示，截至6月末，招商銀行不良貸款余額545.42億元，較上年年末增加9.27億元，不良貸款率1.01%，較上年年末下降0.06個百分點；寧波銀行不良貸款率為0.79%，與上年年末持平。

　　撥備覆蓋率方面，半年報顯示，截至6月末，招商銀行撥備覆蓋率為439.46%，較上年年末上升1.78個百分點；寧波銀行撥備覆蓋率510.13%，較上年年末提升4.54個百分點。

　　為減輕不良包袱，加大不良資産核銷處置力度已成為商業銀行的共識。半年報顯示，報告期內，寧波銀行共計提貸款損失準備金45.32億元，不良貸款收回8.09億元，不良貸款核銷9.13億元，報告期末貸款損失準備金余額為319.99億元。

　　報告期內，招商銀行共處置不良貸款221.75億元，其中，常規核銷100.57億元，清收65.84億元，不良資産證券化48.57億元，通過抵債、轉讓、重組上遷、減免等其他方式處置6.77億元。

　　業績驅動估值回升

　　在上周，銀行股普遍出現較大幅度反彈。多位券商分析人士預計，中報的良好表現將給銀行股股價帶來支撐。

　　銀保監會日前披露的二季度銀行業監管指標也驗證了商業銀行基本面穩健，數據顯示，上半年，商業銀行累計實現凈利潤1.1萬億元，同比增長11.1%，同時商業銀行不良貸款率1.76%，較上季末下降0.05個百分點。此外，多家銀行已經披露的上半年業績快報也顯示了利潤增長趨勢，張家港行、無錫銀行、常熟銀行等凈利潤增速均保持在兩位數。

　　光大證券銀行業首席分析師王一峰認為，根據已披露中期業績的上市銀行數據，各項經營指標均取得了優異表現。前期“領跌”的多為基本面優異的銀行，且已基本回吐了一季報業績表現優異帶來的漲幅。隨著半年報行情開啟，這些銀行估值有望出現修復。

　　華西證券分析師劉志平認為，各層面經營數據兌現行業基本面改善預期，預計上市銀行半年報的陸續披露將催化板塊估值修復行情。