隨著海通證券3月30日晚披露年報，凈利潤“百億陣營”券商再添一員，龍頭券商座次初定：中信證券以149.02億元凈利潤，蟬聯行業第一；國泰君安以111.22億元的凈利潤位居第二；海通證券實現凈利潤108.75億元，華泰證券凈利潤為108.22億元，兩者以微弱的差距分列第三和第四位；廣發證券去年凈利潤為100.38億元，位列第五。
券業強者恒強趨勢在2020年繼續深化，龍頭券商地位較為穩固。根據中證協數據，2020年度138家證券公司實現營業收入4484.79億元，實現凈利潤1575.34億元。上述五大龍頭券商營收加總為1884億元，佔全行業的42%；“百億陣營”券商凈利潤加總為577.59億元，佔全行業的37%。
持續加碼財富管理
哪些業務支撐了龍頭券商的優秀業績？從具體營收項目看，去年這些龍頭券商以財富管理和投行業務表現最為亮眼。
各大券商在2020年紛紛加大財富管理的轉型升級。例如，華泰證券2020年財富管理業務實現營收124.79億元，佔總收入的39.69%，同比增加2.78個百分點。海通證券2020 年度集團財富管理業務營業收入102.60 億元，貢獻度排在首位，佔其總收入的26.8%，同比增長9.23%。
財富管理轉型成效還體現在客戶數顯著增長。國泰君安2020年底富裕客戶和高凈值客戶較上年末分別增長了25%和28%，投顧業務服務客戶超過2萬戶、資産規模超過20億元，金融産品月均保有量增長22%。中信證券截至2020年底財富客戶數量為12.6萬戶，資産規模1.5萬億元；人民幣600萬元以上資産高凈值客戶數量2.7萬戶，資産規模1.3萬億元。廣發證券去年代銷金融産品保有規模同比增長47.5%。
投行業務顯著受益
隨著注冊制改革的推進，券商加大對科創板、創業板等IPO客戶的覆蓋力度，投行業務普遍受益。2020年，中信證券完成A股主承銷項目158單，主承銷金額3135.99億元（含收購資産類定向增發），同比增長12.08%，市場份額排名第一。
國泰君安投行業務推行事業部制改革，2020年公司證券主承銷額8152.6億元，同比增長44.4%；IPO全年保薦承銷額216.9億元，同比增長211.8%，並保薦承銷了A股首單CDR項目。
海通證券投行去年實現收入55.76 億元，其中科創板IPO融資額540億元，市場份額24.26%，排名行業第一。海通國際在香港資本市場完成了56個IPO 項目，連續3年位列全體投行第一。
“百億陣營”券商中的廣發證券去年投行業務因受處罰影響大幅下滑，但其依靠憑借對易方達基金和廣發基金的一參一控，獲得了豐厚的投資回報。
布局打法各有側重
就行業發展趨勢而言，雙向開放、競爭加劇、科技與數字化轉型成為龍頭券商的共識。為了實現一流投行的願景，各家券商在經營規劃上也各顯神通。
中信證券在發展戰略中全面對標國際一流投行，正視差距、勇于趕超，促進業務更加多元化、客戶更加廣泛、參與國際市場競爭更加充分。
國泰君安提出“三個三年三步走” 的中長期戰略發展構想，並表示2021年要加快補齊核心業務能力短板。
海通證券以資本型中介業務和投資業務為兩翼，加強資本與投資管理、投行承攬與銷售定價、資産管理、機構經紀與銷售交易和財富管理等五大能力建設。
華泰證券首席執行官周易表示，將繼續深化科技賦能下的財富管理與機構服務雙輪驅動戰略，以平臺化、生態化發展思路打磨全業務鏈服務體係，打造獨樹一幟的品牌和競爭力。
廣發證券制定了2017年至2021年五年戰略規劃，力爭“實現公司行業地位整體提升”。（◎記者 徐蔚 ○編輯 朱茵）
