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加速化解風險 不良資産處置多渠道推進
2020-08-26 07:17:31 來源: 經濟參考報
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  四大資管回歸主業 部分地方資管增資持續

  加速化解風險 不良資産處置多渠道推進

  作為化解金融風險的重要的一環,不良資産處置在全速推進。各項數據以及相關監管部門官方表態顯示,有相當規模銀行貸款的風險會延後暴露,未來不良上升壓力較大,從今年下半年到明年,不良資産處置力度將持續加大。

  作為不良資産處置市場的主體,四大AMC(資産管理公司)年中工作會議表態及近期公告稱,下半年各資管公司將加速不良資産包的收購。與此同時,已有多家地方AMC開啟新一輪增資,並拓寬融資渠道,以加快不良資産收購處置。接受記者採訪的業內人士稱,未來整體資管公司行業將加速回歸處置不良的主業,助推金融風險的化解。

  不良暴露 處置需求逐漸上升

  據銀保監會最新發布的數據,今年二季度末,商業銀行不良貸款余額2.74萬億元,較上季度末增加1243億元;商業銀行不良貸款率1.94%,較上季度末增加0.03個百分點。中國人民銀行黨委書記、中國銀保監會主席郭樹清日前在接受採訪時表示,當前,經濟尚未全面恢復,疫情仍有較大不確定性,所帶來的金融風險也存在一定時滯,預計有相當規模貸款的風險會延後暴露,未來不良上升壓力較大。

  “對于不良貸款上升,我們要求銀行機構未雨綢繆。我們持續加大了不良貸款處置力度,今年全年預計銀行業要處置3.4萬億元,去年是2.3萬億元。明年的處置力度會更大,因為更多的貸款延期,明年才暴露出來,要把新的問題和老的問題結合起來一起處置。”他説。郭樹清也表示,為提高金融體係穩健性創造更有利條件,必須盡快疏通不良資産處置的政策堵點,豐富銀行業不良資産處置模式。

  業內人士表示,相較于大行,中小銀行處置不良資産的壓力或更大,此前,證監會網站披露了多家中小銀行的定向發行説明書,四川宜賓市商業銀行、廣東四會農商行、山西澤州農商行、山東諸城農商行等在定增計劃中要求認購人在認購新股份時,另行支付費用用于處置不良資産。另外,銀保監會今年1至8月公示的罰單顯示,26家銀行涉及違規處理不良資産,其中23家為中小銀行,側面反映了中小銀行廣泛開展不良資産交易的迫切性。

  “不良資産釋放是個逐步的過程,預計銀行會有更多的不良資産包出到市場上。”一位華北地區地方AMC人士表示。該人士還稱,伴隨最近幾年信托業嚴監管和打破剛兌,信托機構釋放出的不良資産包也逐步增多,預計這一現象還將延續下去。

  市場擴容 收購業務持續拓展

  不論是四大資管公司,還是地方資管公司,下半年都將大力拓展業務,助推金融風險的防范化解。

  四大AMC是傳統的市場主力軍。記者日前從中國長城年中工作會議獲悉,中國長城下半年計劃出資800億元收購金融及非金融類不良資産,充分發揮逆周期經營優勢,持續增強金融服務實體經濟能力,著力幫助中小企業渡過難關。中國華融也表示,做精做細收購處置業務,堅持“逢包必調、適包必競、合理定價”,積極開展“總對總”收購,提高反向收包、定制收包能力,積極參與中小銀行、信托、證券等機構不良資産收購。

  地方AMC層面,截至目前,全國共有超過50家地方AMC,最近多地再次新設地方AMC,如,長沙資産管理有限公司成為湖南省第二家地方資産管理公司。海南新創建資産管理股份有限公司也成為海南省第二家地方資産管理公司。另外,多地AMC開啟新一輪增資或引戰混改,並通過發行公募債、銀行貸款等方式拓寬融資渠道,以期加快不良資産收購處置。

  除此之外,不良資産處置市場也在迎來新的入局者。今年3月,銀保監會批復同意建投中信轉型為金融資産管理公司並更名為中國銀河資産管理有限責任公司,第五家全國性金融資産管理公司開業在即。另外,中國基金業協會網站顯示,Oaktree (北京) 投資管理有限公司近期已經完成私募基金管理人備案,該公司為橡樹資本(香港)有限公司在內地的全資子公司。橡樹資本也是全球最大不良資産投資機構。

  招聯金融首席研究員董希淼表示,不良資産處置行業對外開放也是金融業對外開放的重要部分,這有利于增加市場供給主體,為市場提供更好的服務。“未來除了考慮向外資發放牌照之外,監管也可考慮在具體的操作層面上予以一些放松。”他説。

  資管公司加速回歸主業

  值得注意的是,按照監管的要求,四大資管公司和地方資管公司均在加速回歸主業。

  從四大AMC日前公布的數據來看,其回歸主業的步伐正在加快。中國東方日前召開的年中工作會議指出,今年以來,中國東方配置專項額度,強化主業資金支持,上半年,中國東方新增不良資産業務投放302.84億元。成功落地19個“總對總”不良資産包項目,累計收購債權本金79億元。中國華融披露,2019年年末不良資産主業以集團50%的資産規模,貢獻了62%的業務收入和179%的稅前利潤,貢獻度大幅提升。

  與此同時,從公開信息可見,四大AMC也逐漸清理一些對外的股權投資。如,8月10日,中國信達將持有的中原資産3.33%股權轉讓給河南省農業綜合開發有限公司;7月,中國長城挂牌遼寧成源置業95.24%股權及相關債權。

  一位不良資産業內人士對記者説,四大AMC主動退出一些非主要的、對集團貢獻沒那麼大的業務,一方面是響應監管回歸主業的要求,另一方面也是由于對外股權投資業務風險權重較高,退出投資也能減少其對資本金的佔用。

  地方資管公司同樣向主業回歸。上述華北地區地方AMC人士坦言,近幾年,地方AMC發展很快,但是也出現了一些亂象。“有的機構沒有聚焦收購不良資産主業,而是向類金融控股集團的方向發展,有的則頻繁進行資本運作,甚至發展一些貸款業務。未來,在嚴監管基調下,地方資管也要一步步回歸主業。”該人士表示。

  董希淼表示,一些地方AMC一開始不良資産處置經驗不足,光靠處置業務不能滿足其發展需要,因此有多元化經營的需要,與此同時,一些地方政府在相應的制度設計安排上也賦予了地方AMC過度的責任,因此一些地方AMC的發展偏離了“初心”。而現在,回歸最主業是必須的,也是未來發展的需要。“一方面‘回歸主業’是金融監管的基本原則和要求,另一方面現在的不良資産處置市場規模已經足夠大,且現在還在不斷增長,能夠支持各個參與的機構來回歸主業和健康發展。”他説。(記者 張莫 實習生 胡夢雪)

【糾錯】 責任編輯: 焦鵬
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