新華網 正文
證監會明確三類股東監管 對擬上市公司做穿透式披露
2018-01-12 18:09:09 來源: 新華網
關注新華網
微博
Qzone
評論
圖集

  新華網北京1月12日電(楊曉波)12日,證監會例行發布會上發言人常德鵬介紹,新三板挂牌企業申請IPO過程中遇到的“三類股東”問題,已有明確的審核政策。

  2016年以來,隨著新三板挂牌企業申請IPO數量逐步增多,部分企業出現了契約型私募基金、資産管理計劃、信托計劃等“三類股東”。發言人透露,鑒于“三類股東”具有一定的特殊性,可能存在層層嵌套和高杠桿,以及股東身份不透明、無法穿透等問題,在IPO發行審核過程中證監會予以重點關注。此前,部分在審企業對“三類股東”採取了主動清理的辦法。

  常德鵬表示,考慮到“三類股東”問題不僅涉及到IPO監管政策,還涉及到新三板發展問題,證監會對“三類股東”問題的處理非常慎重,經反復研究論證,近期明確了新三板挂牌企業申請IPO時存在“三類股東”的監管政策。

  據介紹,此次政策基于證券法、公司法和IPO辦法的基本要求,公司的穩定性與控股股東與實際控制人的明確性是基本條件,為保證擬上市公司的穩定性、確保控股股東履行誠信義務,要求公司控股股東、實際控制人、第一大股東不得為“三類股東”。

  鑒于目前管理部門對資管業務正在規范過程中,為確保“三類股東”依法設立並規范運作,要求其已經納入金融監管部門有效監管。

  發言人強調,為從源頭上防范利益輸送行為,防控潛在風險,從嚴監管高杠桿結構化産品和層層嵌套的投資主體,要求存在上述情形的發行人提出符合監管要求的整改計劃,並對“三類股東”做穿透式披露,同時要求中介機構對發行人及其利益相關人是否直接或間接在“三類股東”中持有權益進行核查。

  此外,為確保能夠符合現行鎖定期和減持規則,要求“三類股東”對其存續期作出合理安排。

  安信證券新三板研究負責人諸海濱告訴記者,證監會首次正面回應“三類股東”問題,多項標準的確立對“三類股東”而言好事,對于新三板市場的流動性及上市帶來積極影響。

  東北證券研究總監付立春接受記者採訪時表示,12日證監會對于三類股東IPO的問題進行了明確,讓現在排隊申報的存在三個股東的企業,特別是其中的新三板企業,有了明確的答案,讓有IPO考慮的企業能夠判斷定增或者交易各投資者選擇決策得以充分的準備。

  在付立春看來,政策的出臺有利于A股IPO的審慎風控,也有利于新三板市場的健康發展。整體上看,此次政策的出臺既謹慎嚴格,又為企業在IPO之前的融資交易留下了足夠的空間,支持了企業吸引正規的、符合條件的“三類股東”等機構的投資。而市場上不合格、不規范的投資主體可能面臨更全面的清理監管。

+1
【糾錯】 責任編輯: 楊曉波
新聞評論
加載更多
湖北宜昌:雲霧繚繞夜三峽
湖北宜昌:雲霧繚繞夜三峽
溫格向主場球迷告別
溫格向主場球迷告別
聖彼得堡舉行勝利日閱兵彩排
聖彼得堡舉行勝利日閱兵彩排
浙江大學舉行校友集體婚禮
浙江大學舉行校友集體婚禮
010030090900000000000000011109221297896141