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A股市場熱點頻繁切換 五大資金投資最新動向解密
2017-03-11 08:04:06 來源: 證券日報
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    編者按:俗語説“二八月,亂穿衣”,在當前乍暖還寒的市場環境中,A股市場的熱點也是頻繁切換。如何準確把握市場投資風口?分析人士表示,今年以來公布的多項經濟數據均超過預期,加之部分上市公司的年報業績有明顯改善,股市信心受到提振,自1月16日金針探底後,大盤呈現穩步反彈趨勢,市場資金的動向成為影響後市熱點形成的重要力量,應密切關注。今日本專題特從市場資金、産業資本、融資融券、滬股通、深股通和大宗交易等五路徑深入分析,自1月16日以來本輪反彈過程中主力資金的投資新動向,以供投資者參考。

    大單資金

    持續流入銀行等五大行業

    1月16日以來,A股市場呈現震蕩反彈的趨勢,個股表現較為活躍,市場人氣逐漸回升。《證券日報》市場研究中心根據同花順數據統計顯示,1月16日以來截至昨日,兩市共有593只個股呈現大單資金凈流入態勢,佔兩市A股總數19.71%。

    具體來看,上述593只個股中,有227只個股期間累計大單凈流入在億元以上,其中,奧瑞德、渝開發、方正證券、中南建設、富瀚微、張家港行、道森股份、盛運環保、贛鋒鋰業、文投控股、江陰銀行等11只個股期間累計大單資金凈流入均超10億元,分別達到57.79億元、55.42億元、14.55億元、14.55億元、14.05億元、13.38億元、12.14億元、11.53億元、10.70億元、10.47億元和10.33億元。另外,視源股份(9.37億元)、格林美(8.64億元)、格力電器(8.32億元)、貴州茅臺(8.24億元)、吉比特(8.00億元)、新日恒力(7.88億元)、數據港(7.63億元)和歐普康視(7.03億元)等個股期間也獲得超7億元的大單資金青睞。

    對此,分析人士表示,盡管近期A市場出現震蕩反彈,但市場仍是存量資金在博弈,盤面上呈現出較快的風格切換。在此背景下,跟隨主力資金的布局路徑,尋找資金深入布局個股,持股待漲或是近期實現超額收益的首選方式。

    在上述227只有明顯資金流入跡象的個股中,剔除今年以來上市的72只新股,其余的155只個股中有144只個股期間股價實現上漲,其中,90只個股期間累計漲幅均在10%以上,江陰銀行期間累計漲幅居首達到103.34%,亞翔集成緊隨其後,期間累計漲幅也達97.38%,而新宏澤、精達股份、中際裝備等3只個股期間累計漲幅也均在50%以上,分別為85.05%、68.90%、54.11%。另外,宜賓紙業(40.56%)、金發拉比(39.67%)、贛鋒鋰業(38.25%)、新通聯(34.43%)、格林美(33.12%)、*ST八鋼(29.81%)、三七互娛(29.29%)、梅安森(29.19%)、新日恒力(29.00%)、奧聯電子(27.57%)、水井坊(27.06%)、科大訊飛(26.27%)、洋河股份(25.66%)和兔寶寶(25.43%)等個股期間漲幅也均超25%。

    值得注意的是,從行業分布來看,今年以來截至3月10日,上述593只個股主要扎堆在銀行、食品飲料、輕工制造、傳媒、休閒服務等五大行業,1月16日以來累計大單資金凈流入個股數量佔行業內成份股總數比例均超24%,分別達到40.00%、29.76%、29.73%、26.96%、24.24%,涉及個股數量分別為10只、25只、33只、31只、8只。

    銀行1月16日以來累計大單資金凈流入個股數量佔行業內成份股總數比例最高,達到四成,涉及個股數量為10只,累計吸金44.39億元。分別為張家港行(133834.39萬元)、江陰銀行(103265.59萬元)、交通銀行(50958.17萬元)、中國銀行(50025.35萬元)、工商銀行(34843.97萬元)、建設銀行(26833.02萬元)、光大銀行(19913.92萬元)、杭州銀行(18550.14萬元)、江蘇銀行(4540.48萬元)和華夏銀行(1159.82萬元)。

    投資機會方面,民生證券表示,銀行股業績的改善現在才剛剛開始,銀行業基本面的反轉,是幾年一次的大周期輪換,因而行情的可持續性較強,投資者仍可擇機繼續布局。在近期市場回調中,可以擇機布局前期滯漲、低估值的個股;待回調到位後,可繼續配置上漲龍頭。個股方面,重點推薦南京銀行,關注前期滯漲、低估值標的:北京銀行、中國銀行和交通銀行等。

    産業資本

    反彈以來197家公司呈現凈增持

    經歷震蕩回落後,1月16日以來,A股市場出現反彈,期間産業資本大筆增持,率先釋放積極信號,提振相關公司股價上漲。目前,在二級市場上嗅覺敏銳的産業資本還在頻頻出手,有業內人士認為,資金面正隨著增持者的增多步入一個良性循環中。

    《證券日報》市場研究中心根據同花順數據統計顯示,1月16日以來(以增減持截止日期為準,剔除員工持股計劃),産業資本共計出手905筆交易,共涉及公司386家,累計凈增持股份數量為64305.43萬股,變動部分參考市值達到73.31億元,其中197家公司出現産業資本凈增持。

    具體來看,1月16日以來,産業資本凈增持的197家公司中,有76家公司産業資本期間累計凈增持金額超過1000萬元,26家公司産業資本期間累計凈增持金額更是達到億元以上。其中,金科股份、歐浦智網、森源電氣、新黃浦、東淩國際、焦作萬方、長城電腦、宜華生活、國海證券、金橋信息、天目藥業、浪莎股份、平高電氣、奧瑞金等14家公司産業資本期間累計凈增持金額均超2億元,分別為:8.87億元、7.70億元、5.64億元、5.44億元、5.00億元、4.93億元、3.45億元、2.99億元、2.93億元、2.78億元、2.42億元、2.22億元、2.11億元、2.01億元。

    對此,分析人士表示,産業資本增持行為表明對A股未來預期樂觀以及認可當前股市相對低估的價值,看好上市公司前景,願意通過半年甚至更長的時間來分享企業成長的果實,獲取投資收益。而增持比例是判斷産業資本增持信心強弱的重要因素,一般情況下,增持比例高的股票組合存在明顯的超額收益,而低增持比例組合的收益一般反應得非常快,但超額收益不具有持續性,在實際操作中建議投資者重點關注增持規模佔流通股本1%以上、業績預期向好、估值水平與所屬行業基本相當的産業資本增持股。同時,産業資本的增持頻率也是分辨其增持誠意的重要指標,就歷史經驗而言,一個月內出現3次以上增持行為,則表明産業資本確實看好上市公司的估值水平和行業前景。

    而從産業資本凈增持個股走勢來看,上述個股也的確在近期表現不俗。1月16日以來,除上市未滿一年的次新股海辰藥業和江陰銀行股價翻倍表現突出外,天山股份期間累計漲幅也在100%以上,達到104.40%,此外,華燦光電(47.73%)、美欣達(39.11%)、世紀遊輪(33.02%)、神霧節能(31.44%)、科大訊飛(26.27%)、摩恩電氣(25.80%)、東淩國際(24.02%)、杭叉集團(23.41%)、新湖中寶(22.67%)、金橋信息(21.05%)等個股期間累計漲幅也均在20%以上。

    值得一提的是,上述産業資本凈增持個股呈現出低價績優的特徵。截至昨日,A股均價達到21.66元,有135只産業資本凈增持個股最新收盤價低于這一水平,佔比68.53%,其中,*ST釩鈦(2.53元)、香江控股(3.89元)、博匯紙業(4.76元)、新湖中寶(5.14元)、華峰氨綸(5.56元)、浙富控股(5.57元)、保稅科技(5.60元)、金科股份(5.71元)、佳隆股份(5.75元)、興蓉環境(5.86元)等個股最新收盤價均在6元以下;業績方面,近八成産業資本凈增持公司2016年凈利潤有望出現不同程度的上漲,根據2016年年報預告顯示,中泰化學、天夏智慧、臺海核電、神霧節能、一汽夏利、巴士在線、雲海金屬、博匯紙業、新湖中寶等公司預計2016年凈利潤增幅較為顯著。

    融資融券

    積極布局化工等九大行業

     自2月21日兩融余額突破9000億元關口之後,3月份以來兩融余額再上新臺階,維持在9100億元附近窄幅波動,截至3月9日,兩市兩融余額達到9132.55億元,較前一交易日略降8.47億元。

    從兩融標的股1月16日大盤觸底反彈以來截至3月9日期間融資買賣情況來看,949只兩融標的股中,有378只兩融標的股處于期間融資凈買入狀態,佔比39.83%。其中興業銀行、中國平安、萬華化學、民生銀行、中信國安、格林美、天山股份、航天電子、洛陽鉬業和百聯股份等兩融標的股期間融資凈買入額位居前十,分別為:11.04億元、7.75億元、6.80億元、6.40億元、5.74億元、5.41億元、5.13億元、5.00億元、4.99億元和4.77億元。另外,安信信托、江蘇銀行、國泰君安、金隅股份、招商蛇口、貴陽銀行、君正集團、廣匯汽車、福星股份和陜國投A期間融資凈買入額也均在3億元以上。

    對于備受融資客青睞的興業銀行,海通證券表示:該公司基本面情況良好,金融市場業務特色優勢持續,全牌照混業經營能力突出,海外擴張伊始,看好公司大資管、大投行戰略未來的發展。公司業績保持行業內較高水平,預計公司股票的估值會有持續小幅提升,目標價18.20元,維持“增持”評級。

    而從月內市場表現來看,378只兩融標的股中,137只個股月內實現不同程度上漲,其中贛鋒鋰業、佛塑科技、億緯鋰能、凱樂科技、寶鈦股份、榮之聯、光正集團、多氟多、科大訊飛、中國聯通、京威股份等11只個股期間漲幅居前,均在10%以上,分別

    為:30.59%、19.38%、18.52%、14.89%、14.17%、

    12.53%、12.51%、11.26%、11.25%、10.67%和10.39%。

    值得一提的是,從融資市場行業變動情況來看,1月16日以來截至3月9日,在28類申萬一級行業中,僅化工、汽車、銀行、建築材料、國防軍工、輕工制造、鋼鐵、建築裝飾、有色金屬等9類行業處于期間融資凈買入狀態,凈買入額分別為:19.39億元、16.13億元、14.61億元、12.45億元、9.17億元、8.70億元、6.03億元、2.08億元和1.71億元。

    在化工行業兩融標的股中,萬華化學、君正集團、中國石化、新洋豐、嘉化能源、亞邦股份、新奧股份、東華能源和佛塑科技等標的股1月16日以來截至3月9日期間融資凈買入額均在9000萬元以上,分別為:6.80億元、3.81億元、2.83億元、1.71億元、1.29億元、1.26億元、0.99億元、0.98億元和0.93億元。

    對于化工板塊後市的布局方向,國元證券表示:國家加大環境治理和管理力度,對于化工行業有較大影響,部分高耗能、重污染的化工品供給將受到壓制,環保將倒逼行業集中度提升、産業結構升級。化工各子行業龍頭將從中獲益,看好污染較大的農藥、鈦白粉、粘膠纖維、氨綸、有機硅等子行業限産、開工不足而帶來的行業格局改善。行業內細分龍頭業績將大幅改善,同時關注增長前景較好的新材料企業。

    對此,有市場人士表示,標的股呈現融資資金大幅凈買入,顯示出融資客對上述行業及個股的看好,利于相關板塊及個股後市表現。   部分融資凈買入額居前標的股行情一覽 代碼 名稱 1月26日以來融資凈買入額(萬元) 最新收盤價(元) 近30日評級買入評級家數 1月26日以來漲幅(%)

    601166 興業銀行 110380.49 16.41 3 -3.07

    601318 中國平安 77528.65 35.60 4 -2.28

    600309 萬華化學 68007.68 26.64 6 7.64

    600016 民生銀行 63994.97 8.84 0 -4.12

    000839 中信國安 57443.68 10.69 -- 24.88

    002340 格林美 54062.33 8.44 1 35.69

    000877 天山股份 51307.90 14.39 2 91.10

    600879 航天電子 49954.97 18.05 8 5.62

    603993 洛陽鉬業 49947.35 4.86 4 20.00

    600827 百聯股份 47731.38 17.19 5 13.92

    600816 安信信托 47409.49 11.97 2 8.05

    600919 江蘇銀行 46764.29 10.00 0 5.60

    601211 國泰君安 45631.19 18.72 2 -1.68

    601992 金隅股份 45522.82 4.69 1 7.82

    001979 招商蛇口 43935.80 17.65 8 7.10

    滬股通、深股通

    北上資金布局重心在深市

    1月16日以來,A股出現一輪反彈行情,“北上資金”交易熱情高漲,隨著時間推移,布局重心開始轉往深市。

    具體來看,1月16日以來,滬股通累計資金凈流入達到152.08億元,但是截至昨日,滬股通資金已連續7個交易日呈現凈流出態勢,而與之形成鮮明對比的是,深股通期間始終處于資金凈流入態勢,日均凈流入金額較為穩定,直至昨日,累計凈流入資金達到226.94億元,資金偏好明顯。

    機構普遍表示對“北上資金”出現滬冷深熱的現象並不感到意外,隨著反彈行情的展開,滬市眾多大盤藍籌股已經累積了相當大的漲幅,“北上資金”可能提前獲利了結,另一方面,深市中尤其是中小創類個股經過連續調整後,性價比較高。在投資策略上,建議要“順勢而為”,密切留意每日成交額較大的個股,跟著資金追捧的方向走。

    從深股通主要布局的個股來看,《證券日報》市場研究中心根據同花順數據統計顯示,1月16日以來,共有60只個股現身深股通十大活躍股榜單,其中,五糧液、美的集團、海康威視、格力電器、洋河股份、雲南白藥、濰柴動力、索菲亞等8只個股登榜次數均超10次,分別為:35次、35次、35次、31次、25次、12次、11次、10次,此外,印紀傳媒、歌爾股份、柳工、中聯重科、平安銀行、老板電器、東阿阿膠、信維通信、順豐控股、瀘州老窖、京東方A等個股登榜次數也均達到或超過5次。

    從深股通期間凈買入額來看,1月16日以來,上述活躍股中,有18只個股深股通期間累計凈買入額超億元,具體來看,海康威視、美的集團、五糧液、格力電器期間累計凈買入額均在10億元以上,分別為:40.2億元、19.32億元、15.71億元、14.44億元,此外,洋河股份   (80520.15萬元)、雲南白藥(76802.87萬元)、索菲亞(44440.99萬元)、柳工(35170.91萬元)、歌爾股份(34652.26萬元)、老板電器(25827.83萬元)、信維通信(24989.28萬元)等個股期間凈買入額也在2億元以上。

    1月16日以來,上述個股走勢普遍表現出色,24只個股期間累計漲幅在10%以上,順豐控股期間累計漲幅居首,達到57.59%,科大訊飛緊隨其後,期間累計漲幅為26.27%,而洋河股份、藍思科技、信維通信、美的集團、柳工、海康威視、東方雨虹等個股期間累計漲幅也均在20%以上,分別為:25.66%、25.57%、24.89%、21.26%、21.26%、21.15%、20.93%。

    不難發現,上述受深股通青睞的公司除股價表現可觀外,業績表現也較為突出。通過2016年年報業績預告梳理發現,在預計凈利潤同比最大增幅方面,徐工機械、河鋼股份、信維通信、鞍鋼股份、柳工、東方園林、順豐控股、招商蛇口、億帆醫藥等均有望實現業績翻倍。

    而滬股通方面,1月16日以來,共有44只個股現身滬股通十大活躍股榜單,其中,貴州茅臺、中國平安、三一重工登榜次數位列前三名,分別為:35次、33次、21次,從滬股通上述期間凈買入額來看,方正證券(392926.72萬元)、中國平安(142851.66萬元)、三一重工(124005.21萬元)、海螺水泥(78969.38萬元)、招商銀行(67946.61萬元)、中國國旅(60904.81萬元)、農業銀行(58884.73萬元)等個股期間凈買入額均在5億元以上。   部分深股通凈買入額居前個股行情一覽 證券代碼 證券名稱 1月16日以來深股通凈買入(萬元) 最新收盤價(元) 期間累計漲幅(%) 最新動態市盈率(倍)

    002415 海康威視 401992.56 29.56 21.15 26.18

    000333 美的集團 193220.31 34.22 21.26 15.16

    000858 五糧液 157113.61 40.66 13.93 23.12

    000651 格力電器 144390.65 28.96 19.87 12.62

    002304 洋河股份 80520.15 85.20 25.66 22.36

    000538 雲南白藥 76802.87 76.85 7.56 26.78

    002572 索菲亞 44440.99 64.10 19.28 50.04

    000528 柳工 35170.91 9.07 21.26 2002.90

    002241 歌爾股份 34652.26 31.48 16.64 33.54

    002508 老板電器 25827.83 44.55 17.95 31.16

    300136 信維通信 24989.28 32.21 24.89 73.90

    大宗交易

    逾400億元資金涌入傳媒等四行業

     《證券日報》市場研究中心根據同花順數據顯示,1月16日以來截至昨日,兩市共發生大宗交易2665筆,涉及779只個股,合計成交金額約1049.46億元。其中,有227只個股期間累計大宗交易成交額均超億元,而京東方A、分眾傳媒、世紀遊輪、美的集團、中國國旅等5只個股期間累計大宗交易成交額均在20億元以上,分別為57.21億元、44.50億元、40.58億元、35.16億元和20.15億元。另外,山東鋼鐵(16.80億元)、民生銀行(12.78億元)、光大證券(12.45億元)、信維通信(12.16億元)、同力水泥(12.07億元)、綠地控股(11.05億元)、歐菲光(11.00億元)、新研股份(10.91億元)、銀泰資源(10.83億元)、濱江集團(10.43億元)、捷成股份(10.23億元)和萬豐奧威(10.13億元)等12只個股期間累計大宗交易成交額也均超10億元,上述12只個股累計吸金338.43億元。

    從行業來看,今年以來截至昨日,上述779只個股主要扎堆在傳媒、電子、計算機、醫藥生物等四大行業,涉及資金分別達到142.27億元、121.92億元、85.21億元、74.24億元,涉及個股數量分別為32只、47只、60只、79只,累計吸金423.64億元。

    傳媒行業期間大宗交易資金最高,達到142.27億元,涉及個股32只。其中,分眾傳媒、世紀遊輪期間累計大宗交易成交額均超40億元,分別達到44.50億元、40.58億元,而新文化(7.44億元)、樂視網(6.39億元)、印紀傳媒(6.21億元)、華聞傳媒(4.70億元)、全通教育(3.78億元)、明家聯合(3.38億元)、科達股份(3.17億元)、驊威文化(2.79億元)、愷英網絡(2.70億元)、萬達院線(2.39億元)、海虹控股(2.17億元)、華錄百納(2.16億元)、天神娛樂(2.01億元)、南極電商(1.66億元)、中技控股(1.51億元)和光環新網(1.30億元)等個股期間累計大宗交易成交額均超億元。

    傳媒板塊的投資機會方面,東方證券表示,影視板塊,受進口影片表現超預期的催化,進口片相關標的近期變現強勁,反映出市場對優質內容拉動板塊景氣回暖邏輯的認可。維持“尋找板塊內生增長能力強、現金流充裕龍頭公司”的主線邏輯不變,龍頭公司優勢將逐步突出,建議關注院線龍頭萬達院線、中國電影。教育板塊,建議關注兩條主線:1.幼教版塊。建議關注秀強股份、威創股份、盛通股份;2.關注板塊內聚焦品牌服務升級及具備內生性增長的公司,關注:新南洋、開元儀器、中泰橋梁等。體育板塊,建議關注當代明誠(足球經紀股)、星輝娛樂(運作西班牙人球隊切入青訓)等。

    二級市場表現方面,上述779只個股中,除歐普康視、榮泰健康等今年以來上市新股1月16日以來累計上漲超70%之外,其余的777只個股中有513只個股期間實現上漲,其中,精達股份、雲意電氣、*ST黑豹、同力水泥、尤洛卡、華友鈷業等6只個股期間累計漲幅也均在40%以上,分別為68.90%、56.92%、56.83%、43.64%、42.33%和41.37%。另外,金發拉比(39.67%)、精華制藥(39.31%)、鴻特精密(38.82%)、易事特(38.78%)、藍曉科技(34.55%)、賽摩電氣(33.03%)、世紀遊輪(33.02%)、海信科龍(32.91%)和富春通信(30.66%)等個股期間累計漲幅也均超30%。   部分大宗交易成交額居前個股行情一覽 代碼 名稱 1月16日以來漲幅(%) 1月16日以來大宗交易金額(億元) 交易次數 最新收盤價(元)

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【糾錯】 責任編輯: 閆雨昕
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