2023年12月8日，嘉禦資本創始人兼董事長衛哲和易界DealGlobe共同發起的特殊目的收購公司——Vision DealHK Acquisition Corp.（後簡稱“Vision Deal”）與趣丸集團訂立合併協議，這是港股第二宗宣布方案的De-SPAC交易。

  Vision Deal於2022年6月10日正式登陸聯交所，嘉禦資本創始人兼董事長衛哲是首批向聯交所提交SPAC上市申請的私募基金創始人，Vision Deal是港股第二家SPAC上市公司。

  趣丸集團成立於2014年，是中國領先的創新型科技企業，六次入選中國互聯網綜合實力百強企業榜單，業務覆蓋興趣社交、人工智能、電子競技等多元領域。

  逆周期實現穩健增長

  據弗若斯特沙利文的資料顯示，按2022年的收入計算，趣丸集團擁有國內最大的移動語音社交及移動游戲用戶社交網絡&&，在中國的所有移動語音社交網絡&&及面向移動游戲用戶的社交網絡&&中的市場份額分別達到13.4%及20.2%。通過多樣化産品的組合，健康及優質的用戶群擴張，技術實力的增強，海外擴張機會的探索，趣丸集團近些年發展動能持續釋放，面向未來增長路徑清晰。2022年，公司營收超34億元，同比增加29.30%，公司的經調整凈利潤達到了6.66億元。儘管處於經濟存量時代，趣丸集團依然展現出了強勁的增長態勢，在行業中保持競爭優勢。

  面對AI科技變革帶來的全新機遇，趣丸集團持續加大技術研發投入，在人工智能、音頻、大數據等領域的技術積累深厚，多項自研技術實現業內領先。2022年，公司研發人員佔比超60%，研發投入同比增長70.5%。

  在踐行社會責任方面，趣丸集團積極構建健康的&&生態，大力支持鄉村教育振興、新興人才建設等領域，始終把履行社會責任融入企業常態化建設中。自2019年以來，已累計提供近90萬個新職業就業機會，覆蓋網絡主播、電子競技員/電子競技運營師、人工智能科技人才等熱門新興職業。

  SPAC成就更優秀的企業

  香港SPAC相對比於美國SPAC，其對發起人、目標企業和監管的要求更嚴格，目標企業需要有專業發起人、PIPE投資人認可及符合港交所主板要求才能通過香港SPAC上市。

  趣丸集團此前已向港交所提交了招股書，已滿足港股上市的基本要求和標準。在此基礎上，趣丸集團需要同時具備穩健的盈利模式和成長性，並且提前獲得PIPE投資人的認可，完成較大規模的PIPE融資。這些條件遠比美國SPAC的要求更為嚴格。Vision Deal的PIPE投資機構中包括不少市場化財務投資機構及戰略投資機構，如浙商資管、東方資管、粵財投資及三七互娛等。

  Vision Deal的發起人、董事及管理層團隊的互補性技能組合及其賦能消費、科技板塊的投資諮詢經驗和優秀業績，為Vision Deal構築了強大的護城河壁壘。Vision Deal通過全球消費和科技關係網絡的全力搜尋和多重篩選，再經過嚴格的審查流程和全面及結構化的盡職調查後，最終選擇與趣丸集團合作，並訂立合併協議。

  Vision Deal發起人衛哲將擔任趣丸集團的非執行董事，未來將持續在公司戰略、渠道、融資等領域為趣丸集團提供賦能。衛哲和其帶領的嘉禦資本團隊，十餘年來所堅持的“諮詢在前、資本在後”的差異化打法，通過挖掘企業價值，幫助企業提升運營能力，共同實現更高的回報，目前已助力三十余家企業成長為獨角獸乃至超級獨角獸企業。

  易界DealGlobe是中國一家專注於並購的領先精品投行，自2014成立以來，易界DealGlobe已經執行20多筆一線交易，其中完成簽約的並購金額超300億人民幣。創始人馮林是中國及歐洲擁有當地專業知識的境內和跨境並購專家。馮林及易界團隊在擔任SPAC發起人角色外，更在本次De-SPAC交易中主導交易結構設計及PIPE投資人引薦等關鍵性工作，易界DealGlobe將持續為趣丸集團提供賦能，在趣丸集團未來發展過程中，為其提供財務諮詢服務，協助企業募集資金、收購境內外優質標的，幫助企業成功國際化，為企業提供國際多元化的增值性價值創造。

  創新交易模式 實現多方共贏

  在資本市場起伏不定和持續變化中，而SPAC則能為目標企業和投資人帶來相對確定性和便捷性，同時凸顯其獨特的優勢。

  首先，與傳統IPO相比，SPAC已經在其內部完成了籌集資金，這為目標企業提供了更快募集更多資本的優越條件。本次De-SPAC除了SPAC設立時已募集的資金外，還有約5.8億港幣PIPE募資金額。

  其次，本次交易中，趣丸集團核心團隊勇於對未來增長進行約定，彰顯了管理層對於公司未來發展的信心，同時也更好地驅動了管理層投入公司經營管理，有助於未來給投資人創造更高的回報收益。

  嘉禦資本創始人兼董事長衛哲&&：“趣丸集團是前沿科技和新經濟領域的優秀企業。創始人宋克和其團隊憑藉多年豐富的社交&&經驗和創新研發能力，逐步打造出矩陣式産品體系和多元業務生態，讓趣丸集團得以穿越周期實現逆勢增長。我們相信，此次De-SPAC的創新交易模式可以實現投資人、目標企業以及發起人等多方共贏。”

  易界DealGlobe 創始人兼董事長馮林&&：“趣丸集團在興趣社交賽道上的業務能力是國內首屈一指的，行業賽道和財務完全契合Vision Deal尋找優質標的的各項指標，期望在港股市場看到投資人對趣丸集團賦予信心的表現，相信其作為首批De-SPAC上市的公司將實現不錯的投資回報與良好收購運作成效，會吸引更多全球投資機構參與投資，驅動香港SPAC産業蓬勃發展。”