證監會發布內地與香港股市互聯互通機制

【直播員】今日16:15分，證監會例行新聞發布會將在北京市西城區富凱大廈舉行，敬請關注！

【直播員】今日發言人為鄧舸，發布會正式開始。

【鄧舸】證監會正式發布實施《內地與香港股票市場交易互聯互通機制若幹規定》，該規定沿用了滬港通試點時相關規定的法律適用原則及大部分制度安排的內容，同時有三方面變化：將適用范圍由滬港通擴展至滬港通和深港通；明確滬港通和深港通的投資者適當性管理遵循屬地管理原則；為未來貨幣兌換機制的完善預留了制度空間。

【鄧舸】市場反饋的部分意見未得到吸收採納，其中有的是已經在內地、香港兩地相關法律規定中作出了規范；有的不屬于兩地監管部門的職責范圍，將在其他部門的規定中予以明確；有的將在交易所、結算公司等的業務規則中予以規范明確。後續兩地交易所將根據該規定陸續出臺相關業務規則，確保深港通順利開通。

【鄧舸】為規范內地與香港股票市場交易互聯互通機制下上市公司配股有關活動，切實保護投資者合法權益，根據《證券法》和《內地與香港股票市場交易互聯互通機制若幹規定》，中國證監會對《關于港股通下香港上市公司向境內原股東配售股份的備案規定》進行了修改，進一步明確香港上市公司向內地投資者配股有關事宜。此次修改僅將法律依據由《滬港股票市場交易互聯互通機制試點若幹規定》變更為《內地與香港股票市場交易互聯互通機制若幹規定》，並未對港股通下香港上市公司向境內原股東配售股份備案具體規定作出修改。 兩地證監會處理內地與香港股票市場交易互聯互通機制下配股有關事宜將遵循以下三個原則：一是對等原則。二是監管相互信賴原則。三是不顯著增加上市公司額外負擔原則。

【鄧舸】新聞發言人鄧舸指出，經兩地證監會協商，A股上市公司配股時，亦需通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制安排向香港投資者配股，並遵循如下流程：一是提交申請材料。二是中國證監會發放批文。三是路演及確定發行價。四是募集資金。 新聞發言人鄧舸強調，A股上市公司向香港證監會提交申請材料的內容，應當與向中國證監會提交的申請材料一致，無需對申請材料作額外調整或補充，無需另行在香港聘請律師、會計師等，無需將申請材料轉換為繁體中文版或英文版。香港證監會將豁免A股上市公司繳納授權費（目前為1.5萬港元），但A股上市公司仍需向香港公司注冊處繳納登記費（目前為1415港元）。

此外，由于內地與香港股票市場交易互聯互通機制下股票買賣時間會受內地與香港公共假期的影響，兩地上市公司應徵詢對方中央結算機構對配股發行時間安排的意見。 新聞發言人鄧舸表示，下一步，兩地證監會將根據內地與香港股票市場交易互聯互通機制下上市公司配股實踐情況，進一步完善有關監管安排，保護投資者合法權益，確保內地與香港股票市場交易互聯互通機制平穩運行。

【鄧舸】為進一步規范公司債券定價與配售發行制度，近期我會批復了上海證券交易所和深圳證券交易所發布實施《上海證券交易所公司債券簿記建檔發行業務指引》、《深圳證券交易所公司債券簿記建檔發行業務指引》（以下簡稱《簿記建檔指引》）。

滬深交易所發布實施的簿記建檔指引，在全面總結和吸收國內外成功經驗的基礎上，以《證券法》和《公司債券發行與交易管理辦法》等為上位法，按照“公開、公平、公正”的基本原則，更加突出信息披露的全面性與準確性要求，更有利于保護債券投資者的合法權益。 《簿記建檔指引》發布之後，公司債券承銷機構應當依照指引要求，在規定期限內盡快完善公司簿記建檔的內部制度並嚴格執行。下一步，證監會及滬深交易所將依法依規，全面加強對公司債券市場的監督檢查，努力防范公司債券市場的風險，促進公司債券市場健康穩定發展，更好地服務于“三去一降一補”五大重點任務。

【直播員】下面是提問環節。

【記者】近日有媒體報道，監管層取消對合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者(RQFII)資産配置比例的限制，請問監管層對此有何評價？

【鄧舸】為逐步擴大資本市場對外開放，2002年我國實施合格境外機構投資者（QFII）制度，2011年實施人民幣合格境外機構投資者(RQFII)制度。兩項制度總體運行比較平穩，對引進境外長期資金、優化投資者結構、引導價值投資、改善上市公司治理、促進資本市場改革開放和穩定健康發展發揮了積極作用。截至2016年8月底，300家境外機構獲批QFII資格，獲批投資額度815億美元；210家境外機構獲批RQFII資格，獲批投資額度5103億元人民幣。

在試點初期和國際金融危機後的一段時間裏，我會曾通過托管銀行對QFII、RQFII的資産配置比例進行窗口指導，如QFII的股票投資比例不低于50%，QFII、RQFII的現金比例不高于20%。近年來，在我國資本市場逐步擴大開放和境外機構多渠道進入的情況下，QFII、RQFII希望進一步提高其資産配置的靈活性。為增加投資運作便利，引入更多境外長期資金，今後我會原則上不再對QFII、RQFII資産配置比例作出限制，由其自主決定；同時，加強對其投資活動的持續監管。近期，我會有關部門已將此項監管政策的調整告知QFII、RQFII各托管銀行。

【直播員】本次發布會到此結束。