十五五規劃建議明確提出，“優化金融機構體系，推動各類金融機構專注主業、完善治理、錯位發展。”引導各類金融機構堅守主業本源、完善公司治理結構、探索錯位發展路徑，在激烈的行業競爭中構建獨特競爭優勢。金融領域的健康發展與風險防控工作如同驅動行業前行的“一體兩翼”，二者辯證統一、相輔相成——高質量發展是風險管理的核心目標與價值歸宿，而堅實有效的風險管理則是業務穩健開展、實現可持續發展的根本前提和重要保障。
黨的二十大以來，中航證券深刻洞察宏觀經濟形勢變化與行業發展趨勢，系統復盤自身發展基礎與核心優勢，精準錨定“立足軍工”的戰略方向，將差異化“錯位發展”確立為核心發展戰略。同時把風險管理文化建設納入公司長期發展規劃體系，通過以文化引領凝聚風控共識、築牢風控根基，持續推動業務拓展與風險管理深度融合、同頻共振，形成二者相互促進、良性循環的發展格局，為踐行國家金融發展戰略、實現自身高質量發展奠定堅實基礎。
信息賦能，構建科學風控體系
風險管理文化的落地，既需理論支撐，更需信息賦能。中航證券堅持定性與定量相結合，構建了契合自身業務特色的風險指標管理體系。公司嚴格依據董事會審議通過的風險偏好，明確整體風險限額與各類業務最大風險容忍度，將核心指標層層分解至各業務條線與具體品種，實現風險管控全覆蓋。同時，風險管理部門依託該體系開展動態監控，對指標異常情況及時預警、快速處置，讓風險防控有跡可循、有據可依。2025年，中航證券成立臨時流動性風控處置小組，實戰演練應對突發事項，啟動風險管理指標應急監控與預警體系，開展多輪模擬演練和三重壓力測試，相關業務條線聯動參與，最終形成多套應急處置預案，為科學決策提供堅實支撐。這一實踐成功實現了風控體系從被動防控向主動預防的轉變，彰顯了量化管理與文化建設深度融合的實踐成效。
針對風險管理 “細節多、方向多、專業要求高” 的特點，中航證券持續加大信息化建設投入。2025年完成九大系統升級，在市場風險管理系統適應性改造的基礎上，自行開發並接入基於新算法與公司歷史經營數據的自有數學模型，實現風險計量的差異化和個性化，更精準適配公司風險偏好，為差異化發展築牢技術支撐。
人才築基，破解風險處置難題
專業人才隊伍是風險文化建設的核心支撐。中航證券通過“外部引進+內部培養”雙輪驅動模式，打造了一支專業高效、反應迅速的風險管理團隊，為風控文化落地提供堅實人力保障。公司充分保障風險管理人員履職資源與條件，鼓勵團隊深入業務一線，在實踐中錘煉專業能力。
在某重點項目風險化解過程中，中航證券組建跨部門專項處置小組，抽調各領域專業骨幹組成攻堅團隊，第一時間進駐項目現場，主動對接各方主體。團隊創新提出“司法認定優先”處置路徑，圍繞“數據核驗、流程復盤、證據核查”開展全方位準備，嚴格落實監管要求，精準梳理合規依據，有效降低監管風險。最終，在項目發行人面臨外部僵局的不利情況下，成功化解項目風險，既維護了投資者合法權益，也為市場化、法治化風險化解提供了可複製的實踐樣本。
差異化發展，打造特色金融品牌
依託堅實的風控文化根基，中航證券在發展路徑上堅定走差異化路線，摒棄盲目追求“大而全”的行業慣性，聚焦航空産業主責主業，深耕“做精做專”發展賽道。公司構建起“以軍工特色為核心競爭力，以客戶價值創造為中心，投研與科技雙輪驅動，投資銀行、資産管理、財富管理、投資業務協同發力”的差異化發展模式，全方位為航空工業集團及我國航空産業鏈提供綜合金融服務。
而隨着金融科技的深度滲透與行業生態的迭代升級，風險管理的內涵與價值正被重新定義——當AI預警替代人工排查，當監管協同超越單點合規，當風險數據變身資産要素，證券公司的風險管理已從傳統的“防禦盾牌”進化為驅動增長的“核心引擎”。正如中證協在《全面風險管理規範》中着重強調的：“未來的一流投行，必是駕馭風險的高手。” 在個充滿不確定性的時代，中航證券深刻認知到，唯有將風控基因深度融入業務肌理，讓技術賦能、制度保障與文化引領形成發展合力，才能在註冊制持續深化、金融開放加速推進的行業浪潮中，穩步走出一條“穩得住、看得遠、長得大” 的高質量發展之路，讓軍工券商的特色品牌在風險可控的基礎上持續煥發活力。
如今，中航證券軍工券商的品牌形象日益鮮明，在實現業務管理全覆蓋的基礎上，聚焦實際風險業務領域，深入一線掌握業務風險真實狀況，摸清風險底線，做好研判評估，構建起業務發展與風險管理相互促進的良性循環，並在服務航空産業高質量發展、助力軍民融合深度推進的進程中，持續貢獻金融力量。
未來，中航證券將始終以穩健的風險管理文化為核心引領，持續迭代優化風控體系、錘煉精準防控能力，堅守服務軍工主業的初心使命，深化金融産品與服務創新。公司將在踐行國家戰略、助推金融行業高質量發展的道路上穩步前行，以差異化優勢鞏固特色品牌地位，以專業服務賦能實體經濟發展，書寫金融與産業協同共進、雙向賦能的新篇章。
