2025年第三季度銀行理財銷售服務能力百強榜於近日正式揭曉。從榜單來看，銀行理財銷售市場頭部格局穩定，前四名依舊是招商銀行、中國銀行、中國郵政儲蓄銀行和興業銀行。
銀行理財銷售服務能力百強榜由國家金融與發展實驗室財富管理研究中心提供學術指導，睿智新虹理財研究院發布。榜單遵循以下三原則：一是客觀和透明，主要採用可重復、可驗證的定量指標體系；二是簡潔，只採用投資者能看懂，同時適合銀行理財和銷售銀行領域的關鍵和核心指標，讓人一目了然，力爭為行業指明提升投資者服務水平的方向；三是清晰，所採用的指標都有明確的定義和目標指向。最後採用了産品能力、服務實力和服務水平三大類指標，包括收益率、業績比較基準達標指數、每週勝率，季末實際有效規模和信息披露水平、銷售産品豐富度六小類指標（指標體系具體介紹見文末）。
頭部格局延續，前四名機構地位穩固
從2025年第三季度銀行理財銷售服務能力百強榜來看，國有大行前三名分別是中國銀行、中國郵政儲蓄銀行、中國農業銀行，股份制銀行前三名分別是招商銀行、興業銀行和中國光大銀行，城農商行前三名分別是寧波銀行、江蘇銀行和北京銀行。總榜上，招商銀行、中國銀行、中國郵政儲蓄銀行和興業銀行分列第一至第四位，與上期百強榜名次格局相同，顯示出這四家銀行在理財銷售服務能力方面持續且穩固的領先地位。值得注意的是，中國農業銀行在本季度表現突出，總分達到71.94分，排名顯著上升，成功躋身前五名。
表1 銀行理財銷售服務能力百強榜（2025年第三季度）
數據來源 ：睿智新虹理財研究院
從2025年第三季度排名結果來看，頭部大行排名錶現分化明顯。中國農業銀行上升勢頭最為強勁，名次大幅躍升13位，從上半年的第18名一舉升至第5名。這一突破主要得益於其在産品收益率、達標指數和信息披露的排名提升明顯，同時銷售規模保持穩定，顯示出其綜合服務能力的進步。交通銀行和中國工商銀行也穩步前進，分別上升2名至第7名和第12名。中國建設銀行在銷售規模、收益率、每週勝率及達標指數等多個方面的排名均出現了小幅下滑。未來，如何在規範、透明和專業化的道路上持續發力，構建均衡且過硬的全方位能力，將是各大銀行鞏固其理財銷售服務能力的關鍵所在。
從各項指標平均分來看，銷售規模平均分59.26分，相較二季度上升5.33分；産品收益率平均分62.61分，相較二季度下降1.11分；業績比較基準達標指數平均分56.13分，相較二季度下降7.60分；每週勝率平均分69.11分，相較二季度下降6.75分；信息披露平均分61.77分，相較二季度上升1.37分；銷售産品豐富度平均分72.20分，相較二季度上升1.11分。
從規模排名變動來看，上升名次明顯且大於10個位次的銀行有重慶銀行、廣東南海農村商業銀行、九江銀行和長沙銀行。從收益率排名變動來看，上升名次明顯且大於20個位次的銀行有中國銀行、中國郵政儲蓄銀行、中國農業銀行、交通銀行、杭州銀行、廣東華興銀行等。從每週勝率排名變動來看，上升名次明顯且大於20個位次的銀行有渤海銀行、上海農村商業銀行和柳州銀行等。從達標指數排名變動來看，上升名次明顯且大於20個位次的銀行有南京銀行、杭州聯合農村商業銀行、廣西北部灣銀行、青島農村商業銀行和日照銀行。
截至2025年9月末，銀行理財産品餘額總規模已達32.13萬億元，較上季末增長了4.76%。這一規模的顯著增長，與銷售渠道的有力拓展直接相關，目前全市場參與跨行代銷的機構增至583家，較去年同期增加35家。在此背景下，隨着《商業銀行代理銷售業務管理辦法》全面落地，理財銷售業務將進入更加規範透明的新階段，監管框架也日趨嚴密。這標誌着行業競爭重心正從渠道與規模的擴張，轉向理財銷售服務綜合能力的深度較量。
面對這一趨勢，理財銷售機構需主動由“銷售渠道”向“財富服務夥伴”轉型。具體而言，建議重點把握以下方向：一是強化産品甄別與適配能力，建立科學嚴謹的篩選體系，真正從客戶風險偏好與生命周期出發進行配置；二是提升專業顧問服務，通過系統培訓與考核機制，使理財經理成長為能提供持續陪伴與策略解讀的顧問；三是注重合規與透明度建設，在銷售環節全面落實監管要求，清晰揭示産品風險，夯實投資者信任基礎；四是深化金融科技應用，借助智能工具實現客戶洞察、組合跟蹤與動態提醒，提升服務效率與體驗。
分項排名：中國銀行、中國農業銀行、恒豐銀行位列收益率前三
在全國性銀行中，各理財銷售銀行在不同維度上的表現各有千秋。收益率方面，中國銀行、中國農業銀行與恒豐銀行位列前三；每週勝率方面，前三名分別是渤海銀行、中國民生銀行和興業銀行；業績比較基準達標指數方面，前三名分別為廣發銀行、浙商銀行及渤海銀行；産品豐富度方面，招商銀行、中信銀行和中國銀行領先；信息披露水平方面，前三名分別是招商銀行、平安銀行與中國郵政儲蓄銀行。
表2 2025年第三季度銀行理財銷售服務能力百強榜分項排名（全國性銀行）
數據來源：睿智新虹理財研究院
在城農商行排名中，收益率排在前三的分別是廣東華興銀行、浙江泰隆商業銀行和珠海華潤銀行；每週勝率方面，成都銀行、長城華西銀行和廣東南海農村商業銀行分列前三；業績比較基準達標指數方面，前三名分別為貴陽農村商業銀行、甘肅銀行及浙江杭州余杭農村商業銀行；産品豐富度方面，前三名分別為寧波銀行、北京銀行、江蘇銀行；信息披露水平方面，青島銀行、上海農村商業銀行與北京銀行名列前茅。
表3 2025年第三季度銀行理財銷售服務能力百強榜分項排名（城農商行TOP20）
數據來源：睿智新虹理財研究院
評價體系指標簡介
一、産品能力（40%）
考慮到理財銷售銀行作為財富管理機構，與理財公司等資産管理機構有一定的差異性，因此最後選取了與理財銷售銀行的定位相匹配，同時銜接投資者和理財公司的結果性指標，即産品收益率、業績比較基準達標指數和每週勝率。之所以沒有採用波動性和最大回撤等風險指標，主要是考慮到這些指標更加表徵了資管端的結果。
1、收益率。我們對理財銷售銀行機構所銷售的開放式固收類産品，按存量規模為權重計算近1年加權平均收益率。收益率指標在總分數中權重佔10%。
2、業績比較基準達標指數。我們對理財銷售銀行機構所銷售的近1年內到期的封閉式固收類産品計算其達標指數的規模加權平均值。該指標在總分數中權重佔20%。
3、每週勝率。我們對理財銷售銀行機構所銷售的開放式固收類産品計算近1年的每週勝率的規模加權平均值，每週勝率即正收益的周數在全部周數中的佔比。該指標在總分數中權重佔10%。
二、服務實力（40%）
1、銷售規模（季末實際有效規模）。銷售規模是理財銷售銀行收入的基礎，是具有廣度和深度的服務實力的表徵和保證。我們以理財銷售銀行的理財産品保有量作為主要指標，其中按固收類産品規模折算系數為1，現金管理類産品規模折算系數為0.8，權益類和混合類等其他類産品折算系數為1.5，據此計算實際有效規模。
三、服務水平（20%）
1、信息披露水平（10%）。我們對銷售平台網站和app所披露的産品信息、凈值披露、季度報告、到期報告的合規性和投資者友好性等進行定性打分。
2、銷售産品豐富度（10%）。我們對銷售平台所銷售産品的運作模式、投資類型、風險等級、期限類型和産品數量等多個維度進行定量打分。
