不少買了債基的投資者會對債基在國慶節、春節等節假日是否會計息、為什麼節假日看不到這部分收益的問題十分關注。本期,我們就來一起聊一聊。
-Q1:債券基金在節假日會“休息”嗎?
先説答案,債券基金在節假日是不“休息”的。
債券基金主投債券,通常情況下節假日期間債券市場休市,債券的價格不會發生變動,不會影響債券基金的凈值。例如,今年國慶期間(10月1日到10月7日)債券市場休市,債券的市場價格不會發生變動,也就不會影響債基的凈值。
但是,我們都知道債券可以看作是一種標準格式的“借條”,既然是“借條”,只要在其未出現違約風險的前提下,是會穩定獲得票息收入的。這部分票息收入會按日計提、計入基金資産,所以即使在節假日債券市場休市,債券基金也是可以獲得票息收入的。
- Q2:既然債基節假日“不休息”,那為什麼我的持倉收益沒變化?
債券基金在節假日是不披露凈值的,所以購買債基的投資者如果在節假日期間查看自己的持倉收益,通常會發現並沒有什麼變化。而節假日期間持倉債券産生的票息收入,一般會反映在節後第一個工作日披露的基金凈值當中。
- Q3:是不是節後第一個工作日公布的凈值一定會漲?
不一定。
大家可能覺得節假日期間,既然持倉債券産生了票息收入,那麼節後債券基金一定就會漲。但其實不是這樣的!
節後第一個工作日基金公布的凈值,不僅會體現持倉債券産生的票息收入,還會體現當日持倉債券發生的價格變動、賣出債券的損益等。所以説,公布的凈值到底是上漲還是下跌,不能只看是否産生了票息收入,它會受到多種因素的共同影響。
總的來説,即使節假日期間債券市場休市,只要債券基金所投債券未出現違約風險,票息收入仍然會産生,一般會反映在節後第一個工作日披露的凈值當中;而節後第一個工作日債基凈值是漲還是跌,除了關注票息收入,還要看持倉債券當天的價格變動情況以及賣出債券的損益情況等。
注:本文的工作日指的是指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日。