2026年存款市場迎來新一輪調整。《證券日報》記者走訪發現，當前市場上，中小銀行年利率超2%的大額存單較為罕見，部分銀行三個月期短期大額存單利率甚至進入“0字頭”，收益水平已與普通定期存款相差無幾。

　　在利率持續下行的背景下，儲戶的資産配置邏輯正發生顯著轉變。多家銀行的理財經理向《證券日報》記者透露，近期申購理財産品、配置分紅險的客戶數量顯著增加，曾經備受追捧的大額存單吸引力已大不如前。

　　中小銀行跟進調整産品利率

　　中小銀行正密集跟進調整大額存單産品，短期限、低利率成為市場主流特徵。

　　從期限來看，一年期及以下的短期限産品佔據主導地位，三年期等長期限産品越來越少；從利率來看，新發行大額存單利率普遍回落至2%以下，與普通定期存款的收益差距持續收窄，部分農商行的短期大額存單利率更是直接進入“0字頭”。

　　具體來看，動臘農村商業銀行2026年第1期個人大額存單自1月4日起發行，起存金額20萬元、期限3個月，利率僅0.93%；雲南騰衝農商銀行1月7日起發行的2026年大額存單，同樣是20萬元起存、3個月期限，利率為0.95%；隆陽農商行發行的20萬元起存、3個月期限大額存單，利率也降至0.95%。機構端産品利率同樣走低，淮北農村商業銀行針對機構發行的3個月期限單位大額存單，起存金額1000萬元，利率僅1%。

　　事實上，國有大行早已率先下調短期大額存單利率。2025年，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行四大行已將3個月及以下期限大額存單年利率調至0.9%。

　　蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者&&，近期多家中小銀行下調大額存單利率，部分短期産品利率降至“0字頭”。這是監管部門引導銀行降低負債成本以緩解凈息差壓力，以及中小銀行自身調整攬儲策略等因素共振的結果。銀行業正加速從依賴傳統存貸利差的模式，向發展財富管理、增加非利息收入的多元化經營模式轉型。

　　構建多元化資産配置

　　據華泰證券固收研究團隊測算，2026年一年期以上定期存款到期規模在50萬億元左右，其中國有大行存款到期規模最大。存款到期後，此前鎖定高息的群體需調整理財策略，重新尋找兼顧穩健性與收益性的投資方向。

　　多家銀行的理財經理向記者反饋，理財産品和分紅險已成為儲戶的熱門選擇。平安銀行某支行客戶經理向記者建議：“若資金需靈活周轉，可選擇挂鉤黃金的結構性存款，短期收益相對較高；若資金長期不用，可選擇分紅型保險進行長期配置，這類産品通常由固定收益與分紅收益兩部分組成，能夠長期保持穩定收益，且持有時間越長，性價比越高，目前購買的客戶也較多。”

　　薛洪言&&，利率的持續下行正促使普通儲戶的理財規劃發生根本性改變，即從過去依賴單一存款獲取高息，轉向構建多元化的資産配置。具體而言，儲戶應依據資金用途和風險承受能力進行分層管理。首先，可預留一部分資金作為緊急備用金，存放於貨幣基金或支持靈活申贖的現金管理類理財産品中；其次，對於中短期閒置資金，可考慮配置國債、中低風險銀行理財或“固收+”産品，以尋求更優的穩健收益；最後，對於長期投資或養老規劃，可適當配置能鎖定長期收益的保險産品。

　　上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者&&，預計2026年仍存在降準、降息空間，大額存單利率仍有下行空間。對銀行而言，未來競爭或將從“利率比拼”轉向服務優化、産品創新等維度，其需加快轉型步伐，擺脫對存貸利差的過度依賴，加強財富管理等綜合金融服務。