近日，白鴿在線（廈門）數字科技股份有限公司（以下簡稱“白鴿在線”）正式通過港交所聆訊，向資本市場邁出了堅實一步，同時也彰顯了其在保險科技領域的實力與潛力。

白鴿在線成立於2015年，專注數字化風險管理，主要通過數字化平台連接保險公司、場景合作方及終端消費者，提供保險交易服務、精準營銷解決方案及第三方管理（TPA）服務。其核心業務圍繞“場景險”展開，覆蓋跑腿外送、共享出行、政務服務等高頻生活場景，通過定制化保險産品滿足碎片化風險需求。數據顯示，在2024年中國第三方場景互聯網保險中介市場中，白鴿在線以3.4%的市場份額位居前列。

業務模式創新 從傳統保險到場景賦能

白鴿在線作為一家以科技創新為主的保險科技公司，專注於為場景合作夥伴及保險公司提供科技賦能的保險中介服務，區別於傳統保險中介，白鴿在線的核心在於其“激發需求-定制産品-全流程數字化”的閉環模式。通過自研SaaS平台、大數據風險管理及AI算法，在保險公司與場景合作夥伴之間構建無縫連接，將保險産品深度嵌入出行、普惠金融、大健康等具體場景中。這種模式打破了保險産品的標準化局限。例如，在共享出行領域，白鴿在線為哈啰出行提供“單車意外險”，保單從用戶解鎖單車時自動生成，騎行結束後終止，實現“按需投保”。截至2025年12月，白鴿在線已積累3.81億被保險用戶數據、89億份保單記錄，並通過76個生活場景的動態建模，實現風險定價的精準化。

AI技術驅動 六大模型構建智能風控體系

作為數智化風險管理提供商，白鴿在線一直以數智化能力為核心，通過全流程的數字化風險管理為保險服務提供風控管理，同時基於自主開發的場景化SaaS應用系統平台白鴿e保與大數據治理風險管理系統以及底層算法相結合，創建智能風控管理的集成矩陣，有效簡化了保險行業的運作流程。在今年年初，白鴿在線全面接入DeepSeek後，煥新升級的“MaaS六大模型”方案，實現了從“事後補償”向“事前預防+事中乾預+精準服務”的轉型。

其中，方舟場景風險預警模型通過實時數據處理和機器學習預測風險，基於歷史數據和實時監控來預警風險事件，例如車險中的駕駛行為監控。飛秒保費智能定價模型利用大數據和機器學習細分客戶，動態調整保費。例如健康險根據可穿戴設備的數據調整費率，實現精準定價。智瞳保險理賠預測模型通過分析歷史理賠數據及集成外部數據源，提高理賠準確性，防止欺詐。接入DeepSeek後，可實現多區域遷移學習、快速理賠、控損增效。此外，樂薦智能推薦模型、睿析信用評分模型和鑒信黑名單識別模型共同構成了“風險預警-精準定價-智能理賠-個性推薦-信用評估-黑名單攔截”的全鏈條保險科技解決方案。

行業前景廣闊 場景險市場迎來黃金發展期

隨着出行生態與即時配送行業蓬勃發展，哈啰出行、快跑者等平台業務量激增，對動態風險評估的需求日益迫切。據白鴿在線招股説明書顯示，按2024年總保費計，該公司在中國互聯網保險中介中位列第十一、在中國場景互聯網保險中介中位列第五及在中國第三方場景互聯網保險中介中位列第一，中國市場份額為3.4%。該公司的前五大客戶收入佔比79.2%，中國平安、中國人民保險、中國人壽等國內前五的保險公司已與白鴿在線建立深度合作，為其帶來穩定的業務增長。

未來，白鴿在線計劃通過IPO募資進一步強化AI技術研發，並拓展海外市場。白鴿在線認為，接下來，中國保險將從銷售導向走向科技驅動，從單一産品走向生態賦能。