新華網北京12月22日電（閆惠卓）今年是“十四五”規劃收官之年。五年來，證券行業積極融入經濟社會發展全局，主動服務國家重大戰略，深入落實以客戶為中心的發展理念，市場格局、業務結構、創新發展和風險管理能力發生了深刻變化，呈現出良好發展態勢。中金公司黨委書記、董事長陳亮在接受採訪時&&，回顧“十四五”期間，中金公司始終以黨建為引領，牢記國有金融機構的使命擔當，在服務資本市場改革發展、支持實體經濟高質量發展的道路上穩步前行，在做好金融“五篇大文章”、助力高水平對外開放、化解債務風險等國家戰略重點領域，立足自身專業優勢找準定位，持續提升服務國家戰略的質效。
深耕主責主業 讓“五篇大文章”落地生根
“做好金融‘五篇大文章’，關鍵在於把專業優勢轉化為服務實效。”陳亮指出，“十四五”以來，中金公司始終聚焦主責主業，充分發揮“投資+投行+研究”的聯動效應，通過創新服務模式與産品，讓金融“五篇大文章”在實體經濟土壤中扎根結果。
在科技金融領域，國家密集&&政策支持“硬科技”企業發展，引導金融資源向戰略性新興産業傾斜，為科技金融發展搭建起廣闊舞&。與此同時，技術迭代加速與産業升級需求，也要求金融機構創新服務模式，實現資金供給與技術轉化需求的精準匹配。陳亮&&，中金公司高度重視對“硬科技”企業融資需求的深度挖掘與精準對接。2021年以來，累計完成科技金融相關項目交易規模超過2.8萬億元。為了讓社會資本更多流向科技創新領域，其通過直投基金、母基金等多種形式引導撬動。2021年以來，已圍繞科技創新設立約150支基金，規模超過2900億元；同期完成超過900筆約600億元科技投資，不少半導體、數字技術、先進製造、碳中和等領域被投企業在關鍵技術攻關中已取得突破性進展。
“我們不僅做資金的提供者，更做科技發展的參與者和建言者。”陳亮介紹，中金公司獲邀加入科技部“國家科技智庫網絡”，先後完成《科技創新與産業創新融合》《科技金融》等多項重大課題。
在“雙碳”目標下，綠色低碳發展成為全球共識，我國綠色金融政策體系不斷完善，綠色債券、碳金融産品等創新工具持續涌現，推動金融資源向綠色産業集中。談及綠色金融發展，陳亮強調，支持綠色低碳發展是金融機構的重要責任。2021年以來，該公司協助綠色相關領域完成資本運作項目交易規模約2.5萬億元，在綠色債券發行規模保持行業前列的同時，不斷創新産品與服務，成功協助完成財政部首筆綠色主權債、香港政府首筆離岸人民幣綠色債券等多個“首單”項目。為聚焦支持綠色領域核心技術，中金公司已設立覆蓋綠色發展領域的基金超過50支，總規模超過1200億元。
此外，中金公司還積極踐行責任投資，加入聯合國責任投資組織（UNPRI），搭建中金統一ESG評價體系，同時參與CCER、區域碳市場交易及碳金融産品創新，主動投身我國綠色金融標準制定，陳亮指出：“通過參加G20可持續金融工作組、中國環境與發展國際合作委員會重點課題項目，受邀加入‘碳中和行動聯盟’並擔任首批常務理事，我們正全力推動綠色金融市場不斷完善。”
在普惠金融方面，國家持續加大對中小微企業的扶持力度，鼓勵金融機構下沉服務重心，破解融資難、融資貴問題，同時滿足居民日益增長的財富管理需求，引導中長期資産配置理念普及。陳亮&&，中金公司始終兼顧中小微企業發展與居民財富管理需求，引導社會資本注入新興産業的“毛細血管”，助力中小微企業孵化與培育。2021年以來，該公司直接投資超過350家中小微企業，穿透投資約2000家中小微企業。為向中小微企業提供更有針對性的服務，中金公司成立專精特新企業服務中心，目前已對接服務7800余家“專精特新”企業。積極服務居民日益增長的財富管理需求，以“中國50”為代表的買方投顧規模已超1200億元，積極引導居民樹立中長期資産配置理念。
“金融的‘政治性’‘人民性’要體現在具體行動上。”陳亮介紹，該公司紮實推進定點幫扶工作，助力會寧縣如期“脫貧摘帽”，創新實施“保險＋期貨”金融幫扶、“慧育中國”幼兒成長支持等特色舉措，作為我國最早設立公益基金會的證券公司之一，在精準扶貧、鄉村振興等領域累計捐贈近2億元，2021年以來聯合高校開展田野調研，先後推出《走進稻香深處》《萬里田園夢》《心歸田野夢歸鄉》等成果。
受人口老齡化影響，養老保障體系建設成為民生工程重點，國家鼓勵金融機構豐富養老金融産品供給，拓寬養老資金來源渠道，推動養老産業與金融深度融合，為居民晚年生活提供堅實保障。養老金融的重要性日益凸顯，陳亮指出，中金公司正積極為養老相關産業引入金融活水。2022年至2025年上半年，通過股權、債券、並購等方式完成相關項目交易約5000億元，涵蓋華廈眼科、微創醫療、仙樂健康跨境收購等醫療健康行業標杆項目；圍繞大健康賽道設立行業主題基金總規模超過120億元，直接投資和穿透投資相關企業一千多家。同時，通過資管産品、個人養老金等多種形式支持養老金融發展，截至2025年上半年，中金公司管理的各類養老金資産超過1800億元，服務人群近5000萬，努力為養老保障體系建設添磚加瓦。
近年來，在政策與技術的雙輪驅動下，金融業的數字化轉型不斷深化。不僅涵蓋技術架構的升級，更涉及業務流程重構、組織架構優化和服務模式創新，是機構提升服務能力與適應市場變化的必然選擇。在數字金融領域，陳亮&&，中金公司雙管齊下推進發展：一方面為數字企業提供有力融資支持，2023年以來通過股權、債券、並購等服務數字企業交易規模約1200億元，落地河南數字經濟基金、中金數字經濟基金等多支主題基金，直接投資相關企業約70家，總規模超過50億元，穿透投資企業超過400家；另一方面持續夯實科技基礎設施與技術能力，深化數字化轉型進程，推動AI科技與業務深度融合，在財富管理、研究、客戶拓展等業務場景實現AI應用，“‘九章’大模型機構應用平台”“FICC一站式數字化平台”和“財富投顧平台”等多個項目獲央行金融科技獎項。
堅守合規底線 築牢資本市場“看門人”防線
資本市場高質量發展離不開嚴格的合規風控體系，監管部門持續強化“零容忍”執法導向，壓實保薦機構“看門人”責任，要求證券機構健全內控機制，嚴把發行上市入口關，維護市場秩序與投資者合法權益。
“合規執業是證券行業的立身之本，更是中金公司開展一切業務的前提。”陳亮認為，作為保薦機構，充分承擔“看門人”責任，把好發行上市“入口關”，是中金公司開展投資銀行業務必須堅守的基本原則。為此，中金公司從價值理念、源頭管理、過程管控、內控把關等多個維度發力，持續提升項目執行和申報質量。
陳亮&&，中金公司始終把合規展業放在業務發展的首位，積極踐行中國特色金融文化、證券行業文化理念，推動“五要五不”要求入腦入心入行，不斷強化員工合規執業意識和職業道德建設。
在源頭管理上，中金公司在承接項目時，會對行業發展前景、企業技術研發實力、業績成長性等進行充分研判和綜合把關，陳亮介紹：“我們堅持對項目進行早介入、早提要求，切實篩選出符合國家産業政策導向、能讓投資者共享發展成果的好項目”。
過程管控環節，該公司要求一線人員根據不同項目的風險特徵和行業特點，開展針對性、差異化的盡調工作，陳亮&&：“尤其要聚焦舞弊風險、行業風險、經營和內控風險等深層次問題，多問幾個為什麼、多查幾個關鍵點，堅決避免‘帶病申報’。”
“內控把關是最後一道重要防線。”陳亮指出，中金公司不斷完善投行內控體系建設，在內部審核中注重加強行業知識學習，與時俱進理解新行業、新業態、新模式，準確把握項目核心風險點。“只有把內控把關做到位，才能真正築牢資本市場‘入口關’，夯實‘看門人’責任，為資本市場高質量發展保駕護航。”
強化創新驅動 助力“長錢長投”市場生態形成
新“國九條”明確提出“大力推動中長期資金入市，持續壯大長期投資力量”,這要求證券機構突破傳統業務模式，創新産品與服務，搭建長期資金與優質資産的對接橋梁，為資本市場穩定發展注入持久動力。
“提升核心競爭力，離不開持續創新突破。資本市場行穩致遠，需要‘長錢長投’的生態支撐。”陳亮指出，中金公司始終以創新為驅動，積極探索業務模式和産品創新，完成了全球首個香港與哈薩克斯坦兩地同步上市項目、境外上市備案制度實施後首單中概股回港IPO等多例“市場首單”項目。同時，通過成立債務重組團隊、專精特新企業服務中心等，打造全鏈條服務體系，助力企業化解風險實現高質量發展。在私募股權業務領域，累計投資超1600個直投項目，培育150余家上市公司和80余家獨角獸企業，為新經濟發展提供長期資本支持。
新“國九條”將“大力推動中長期資金入市”提升至戰略高度，陳亮&&，這一部署不僅為資本市場健康發展奠定了堅實基礎，也為證券行業高質量發展指明了方向，中金公司正積極發揮自身優勢，在連接中長期資金與優質資産方面開展一系列探索實踐。
在資金端，依託深厚的專業研究和全球網絡優勢，中金公司為全國社保基金、部分省市養老金、企業年金等長期資金提供全面的投資顧問與資産管理服務，陳亮介紹：“我們積極引導這些資金適當增加對A股市場的戰略性投資，幫助其科學進行配置資産、實現長期增值。”同時，中金公司充分發揮國際業務優勢，面向全球長期投資者講好中國故事、解析中國資産內在價值，通過QFII/RQFII、滬深港通等渠道，吸引更多看好中國長期發展的海外長線資金入市。
在資産端，“公司重點挖掘符合國家産業升級方向、擁有核心技術和持續盈利能力的‘硬科技’、先進製造、綠色低碳等領域龍頭企業。”陳亮&&，“我們要為市場篩選和提供更多能夠穿越周期、帶來長期回報的優質資産。”目前，該公司已開發並管理多只專注於ESG、科技創新、養老主題的資管産品，通過專業管理將優質資産轉化為資本市場中的長期投資力量。
作為中金公司布局股權投資的核心平台，中金資本的實踐頗具代表性。陳亮介紹，中金資本以“投早、投小、投長期、投硬科技”為策略，自覺履行國有金融機構責任擔當，做好支撐科創的“耐心資本”。目前已形成“1支國家級、7個省級”的多層次政府引導基金群，累計管理規模超過6000億元，投資400余家中國頂級創投機構，直接和間接投資超過4000個科創型企業項目，構建起覆蓋深厚的創投生態體系。
“構建‘長錢長投’的市場生態，需要資産管理機構回歸本源、堅守初心。”陳亮指出，資管機構不能做市場的“追風者”，而應成為“價值發現者”和“長期主義者”。他強調，要堅持發展以投研為核心驅動的主動管理能力，同時加強投資者教育，培養客戶的耐心和長期投資習慣，引導更多資金進行長期投資，讓“長錢”真正發揮“長投”價值。
展望未來，陳亮&&，中金公司將進一步強化功能性定位，通過更高質量、更有效率的金融服務，着力解決實體經濟轉型發展中的痛點、堵點、空白點，持續服務好金融“五篇大文章”，當好直接融資“服務商”、資本市場“看門人”、社會財富“管理者”，努力成為國家不可或缺的金融力量。
他強調，中金公司將聚焦對標國際一流、深化客戶關係、提升專業能力、推進組織變革、補強關鍵要素等重要領域，推進內部管理體制機制改革和關鍵能力全面升級，牢牢把握戰略機遇，加快推進高質量發展、打造一流投資銀行，為金融強國建設貢獻更大力量。
