證監會5月10日發布修訂後的《關于加強上市證券公司監管的規定》，新規自發布之日起實施。

  其中，《規定》要求上市證券公司端正經營理念，把功能性放在首要位置，聚焦主責主業，合理審慎融資，提高資金使用效率，把有限的資源更好配置在助力科技自立自強、促進經濟高品質發展、服務居民財富管理等重點領域。

  證監會表示，將持續加強證券公司日常監管，強化執法問責，督促上市證券公司將《規定》的一係列新要求落實到位，並將實踐中好的經驗和做法向全行業輻射，促進證券行業機構高品質發展。

  促進行業規范穩健發展

  為加強對上市證券公司的監管，證監會于2009年發布了《規定》，並分別于2010年和2020年進行了修訂。

  從實施情況看，《規定》在規范上市證券公司治理、強化內控合規、提升資訊披露水準等方面發揮了積極作用。但從近年來的監管實踐看，上市證券公司仍面臨“大而不強”的問題，在發展理念、投資者保護、內控治理、資訊披露等方面距離一流投資銀行和投資機構的標準和要求仍有較大差距。

  據了解，修訂《規定》是落實《國務院關于加強監管防范風險推動資本市場高品質發展的若幹意見》《關于加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》的重要舉措，旨在通過加強監管，發揮上市證券公司推動行業高品質發展的引領示范作用。

  公開數據顯示，目前，上市證券公司43家，總資産佔全行業的77%，2023年的營業收入、凈利潤分別佔全行業的70%和77%，在行業中的影響和地位舉足輕重。促進上市證券公司的規范、穩健發展，對于提升行業服務實體經濟和居民財富管理的質效，具有十分重要的意義。

  主要修訂四方面內容

  本次修訂突出目標導向、問題導向，從優化發展理念、加強投資者保護、健全內控治理、完善資訊披露等方面對《規定》做了修改完善，目的是通過加強監管，督促上市證券公司成為行業高品質發展的“領頭羊”和“排頭兵”。

  主要修訂如下四方面內容。具體來看，優化發展理念，統籌規范融資行為。要求上市證券公司端正經營理念，把功能性放在首要位置，聚焦主責主業，合理審慎融資，提高資金使用效率，把有限的資源更好配置在助力科技自立自強、促進經濟高品質發展、服務居民財富管理等重點領域。

  踐行人民立場，提升投資者保護水準。要求上市證券公司履行好服務實體經濟、做好資本市場“看門人”的根本職責，強化上市公司姓“公”的意識，把維護各類投資者特別是中小投資者合法權益作為重中之重，建立、健全投資者關係管理活動相關制度及程式，以積極、認真、專業態度回應投資者關切，切實提升投資者回報。

  健全公司治理，強化內控合規管理。要求上市證券公司落實全面風險管理與全員合規管理要求，提升現代企業治理的有效性，強化內部制衡，建立股權結構清晰、組織架構精簡、職責邊界明確的公司治理架構，加強對各類境內外子公司的管控，進一步規范股東及實際控制人行為，完善人員管理，優化激勵約束，糾治不當激勵行為。

  結合行業實踐，完善資訊披露要求。要求上市證券公司立足行業功能定位和風險特徵，提高資訊披露的針對性和有效性，及時披露凈資本和流動性等核心風控指標和財務運營狀況，確保公司運作更加透明，財務報表更加規范。

  “整體而言，本次修訂體現了強監管、防風險、促發展的要求，有利于《若幹意見》《建設一流投行的意見》的細化與落地，有利于促進上市證券公司規范健康發展。”業內人士稱。