如何理解“養老金融”？養老金融是一個概念體系，是指為了應對老齡化挑戰，圍繞着社會成員的各種養老需求所進行的金融活動的總和。建設銀行將養老金融劃分為養老金金融、養老産業金融、養老服務金融和養老金融生態四個部分。其中，養老金金融指以基本養老保險為第一支柱，以企業年金、職業年金為第二支柱，以個人商業養老金為第三支柱；養老産業金融指金融機構面向養老産業提供信貸、投資等服務的金融活動；養老服務金融指建設養老服務&&，整合集團權益賦能客戶營銷；養老金融生態指聚合A（資管保險等投資機構）、B（企業）、C（個人）、G（政府）端客戶和需求，建立客戶購買養老産品、資管機構配置養老資産、養老産業提供養老服務、養老服務滿足養老需求的“資金流”“信息流”“服務流”閉環，推動養老生態&&不斷自我循環和完善，形成“客戶儲備養老金——養老金投資養老産業——養老産業增加養老服務——養老服務對接客戶養老資金使用”的良性循環。

關於建行在“養老金融”領域的規劃布局

2022年6月，建設銀行搶抓養老金融業務先機，整合集團內外資源，成立了由27個成員單位組成的養老金融領導小組，提出了養老金融“1314”發展策略，寓意建設銀行的養老金融服務將努力伴隨我們每個人一生一世。具體包含，打造“養老金融專業銀行”一個目標，發揮“客戶、資産、科技”三大優勢，突出“專業穩健一站式”特色，搭建包含“養老金金融、養老産業金融、養老服務金融、養老金融生態”四位一體的養老金融服務體系。

就具體成果而言，一年多來，建設銀行資金資管、公司、個人板塊凝心聚力、密切配合，協同推進“1314”養老金融服務體系建設，取得了初步成效。

一是戰略方向更加清晰。行領導帶隊開展養老金融主題調研，科學把握我國養老金融所處發展階段，深刻剖析建設銀行養老金融存在的短板和問題，提出發揮優勢、做出特色、提升養老金融競爭力的思路和舉措。

二是三大支柱齊頭並進。第一支柱方面，啟動社保卡三年攻堅工程，新增戶數、資金沉澱提升效果明顯；第二支柱方面，建立年金母子協同營銷機制，建信養老金實現規模、市場份額雙提升，投資業績與年金託管規模保持行業前列；第三支柱方面，把握試點機遇，強化板塊協同，發力布局産品，實現儲蓄、基金、保險、理財等四類産品全覆蓋，個人養老金業務初見成效，開戶數、入金率同業領先。

三是養老産業、養老生態生根發芽。加大養老産業信貸投放力度，貸款規模、戶數增長勢頭良好，創新信貸産品與業務模式，助力破解養老産業輕資産、缺抵押問題。

建行“養老金融”的特色

建設銀行圍繞賬戶挖掘、牌照利用、住房租賃、系統&&等抓手開展養老金融，在以下方面具有突出優勢：

一是突出賬戶挖掘優勢，整合銀行卡、社保卡、企業年金、個人養老金賬戶信息，探索三大支柱聯動拓展新模式，大力發展企業客戶養老諮詢、個人養老投顧業務，打造養老金融特色網點，在硬體適老化改造的基礎上提升養老綜合化服務軟實力，融入社區養老生態圈。

二是延續住房租賃先發優勢，形成“以房養老”特色優勢，結合我國居民家庭資産結構、資本市場發育水平實際，積極盤活居民住房資産，滿足老年客戶住房出租需求，推廣“城市更新+養老”“企業+養老”模式，形成可持續的商業模式。

三是利用集團牌照優勢，打造一站式養老解決方案，持續推進社保卡攻堅工程，擴大年金業務對中小、民營企業的覆蓋，推廣政府主導的年金計劃，為非在編人員設立年金爭取政策支持，加大第三支柱服務創新，擴大個人養老金資金來源，探索以建行綜合積分兌換繳費抵扣券。助力“夕陽事業”成為“朝陽産業”，針對養老産業經營和現金流特點，創新信貸、股權、REITs等投資模式，加大表內外資金對養老産業支持，整合形成統一的養老生態品牌。

四是深化金融科技賦能，運用數字化打法，整合中後&能力，建設和完善企業級養老綜合服務&&，賦能養老金金融、養老産業金融、養老服務金融和養老金融生態高質量協同發展。

在2023年九九重陽節來臨之際，建設銀行紮實推進養老金融服務體系建設，開展“暢養金秋”養老金融系列活動，四季度已走進高校、企業、街道、社區等2000多個單位開展養老金融宣傳和投資者教育，普及養老金融政策、知識，提升客戶養老意識，培養養老投資能力，提供綜合化養老金融解決方案，守好老百姓的“養命錢”。建信基金、建信人壽、建信理財等子公司動員各地分支機構與基層行組成聯合小組，深入淺出闡釋養老目標基金、商業養老保險、養老理財等各類産品特點，向不同年齡、收入、風險偏好客群提供養老規劃服務，展現了建設銀行養老金融綜合化服務能力。

建行“養老金融”的未來

下一步，建設銀行將繼續緊密跟蹤養老金融領域相關政策安排，乘勢而上，把握養老金融業務歷史性機遇，強化前瞻性、戰略性、系統性布局，推動實現高質量發展。

加強協同，各司其職。總行要成為養老金融業務的戰略引領者、彈藥提供者、資源保障者和營銷帶頭者。分行要客觀分析區域人口結構和經濟發展情況，制定差異化發展策略。子公司要堅持功能補充、戰略策應定位，持續豐富養老金融産品譜係，提高養老金投研和大類資産配置能力。

找準定位，突出特色。一是“住房租賃+養老”特色。我國養老財富儲備難以複製發達國家以權益投資為主的模式，必須在盤活房地産上多做文章，建設銀行在住房租賃領域具備一定優勢，正在積極探索，找準住房租賃和養老的業務契合點，形成可持續商業模式。二是養老諮詢、投顧特色。第三支柱入金比例較低，産品同質化程度高，建設銀行正在研究進一步提升養老金查詢的便利性，提供覆蓋全市場養老目標基金、養老保險和養老理財的競爭力評價工具。三是養老産業投融資特色。要創新信貸品種，加強投貸、表內外聯動，持續加大對養老産業的支持力度。

跟蹤政策，加快創新。一是全力籌備個人養老金全國推廣。進一步完善養老産品線供給，提升養老財富管理能力，強化業務系統支持，提高客戶繳存金額、産品認購率和價值貢獻程度。二是首批試點打造60家養老金融特色網點，在硬體適老化改造的基礎上提升養老綜合化服務軟實力，融入社區養老生態圈。三是把握年金拓面機遇。抓住片區管委會、編外人員、頭部科創企業三類目標客群，尋求年金業務新的利潤增長點。