全國社保基金理事會(簡稱“社保基金會”)9月28日發布的2022年社保基金年度報告顯示,自成立以來,社保基金年均投資收益率7.66%,累計投資收益額16575.54億元。
社保基金會相關負責人表示,社保基金會堅持並不斷豐富發展“長期投資、價值投資、責任投資”的投資理念,審慎開展投資運營管理,確保基金安全,實現保值增值。
年均投資收益率7.66%
從投資業績看,2022年,社保基金投資收益率-5.07%(扣除非經常性損益後的投資收益率為-4.53%)。社保基金自成立以來的年均投資收益率7.66%,累計投資收益額16575.54億元。
從財務狀況看,2022年末,社保基金資産總額28835.21億元。其中:直接投資資産9583.01億元,佔社保基金資産總額的33.23%;委託投資資産19252.20億元,佔社保基金資産總額的66.77%。境內投資資産26017.34億元,佔社保基金資産總額的90.23%;境外投資資産2817.87億元,佔社保基金資産總額的9.77%。
2022年末,社保基金權益總額為26016.15億元,包括:全國社保基金權益25336.56億元,其中,累計財政性凈撥入10912.04億元,累計投資增值余額14424.52億元(其中累計投資收益余額14312.47億元,基金公積和報表折算差額合計112.05億元)。個人賬戶基金權益679.59億元,其中,委託本金余額347.72億元,累計投資收益余額331.87億元。
從投資運營管理方面分析,2022年,面對資本市場超預期波動和基金短期回撤壓力,社保基金會始終堅定信心,保持戰略定力,堅定看好國內股票的長期投資價值,充分發揮長期資金優勢,在A股市場多個階段性低點,積極主動把握市場機會逆市加倉,在為獲取長期較好收益進行布局的同時,也積極助力國內資本市場長期穩健發展。雖然當年投資出現一定的賬面浮虧,但相關資産收益率均戰勝了對應市場指數漲跌幅。
此外,社保基金會加大對重點基礎設施建設、積體電路、智能制造、醫療健康等關鍵領域的股權投資力度,探索創新可持續投資實踐等。
聚焦長期投資收益
在市場人士看來,評價社保基金投資收益要著眼長遠,兼顧投資安全性和收益性,聚焦長期投資收益。
中銀證券首席經濟學家、北京大學國家發展研究院兼職教授徐高表示,2022年社保基金投資收益受到經濟和金融市場形勢影響,低于2021年4.2%的投資凈收益率,造成投資收益率下降的主要原因是賬面浮虧。
“在評價社保基金投資收益時,要著眼于長遠。並不是説短期‘一城一地’得失不重要,但需把視線聚焦到更為重要的長期投資收益方面。對于一個穩健投資者來説,這樣的長期投資收益率還是能讓人滿意的。”徐高説。
武漢科技大學金融證券研究所所長董登新認為,社保基金屬于長期資金,是A股市場最為短缺的一類資金。A股市場“不差錢”,但缺乏長期機構投資者,在該方面,社保基金起到了示范和帶頭作用。以社保基金為代表的長期資金規模將越來越大,這對于A股市場去散戶化、改變“牛短熊長”的格局至關重要。在評價社保基金投資收益時,要更著眼于長遠。
另據社保基金會有關負責人介紹,社保基金會將進一步做大做強社保基金,夯實多層次社會保障體係的財富基礎,更加積極地參與國內市場投資,更好發揮資本市場“穩定器”作用。