眾多房貸族再迎政策“大禮包”。最新一期貸款市場報價利率（LPR）昨日出爐，1年期和5年期以上LPR雙雙下降10個基點，1年期LPR降至3%，5年期以上LPR降至3.5%。

  北京首套房貸利率也降至3.05%，創下最低紀錄。業內人士分析，LPR下調不僅減輕了房貸成本，也將進一步促進住房消費需求釋放。

  一攬子金融政策落地傳導

  5月LPR報價下調，直接原因是5月7日人民銀行等部門推出“一攬子”金融政策，人民銀行宣布下調政策利率0.1個百分點，即公開市場7天期逆回購操作利率從1.5%調降至1.4%，並&&預計將帶動LPR同步下行約0.1個百分點。5月LPR報價的定價基礎發生改變，LPR同步下行，顯示政策利率調整開始向貸款市場利率傳導。

  東方金誠宏觀研究分析師團隊認為，當前宏觀政策需要加大逆周期調節力度，通過擴大內需，穩定經濟運行。LPR下行將帶動企業和居民貸款利率更大幅度下調，降低實體經濟融資成本，這是現階段擴投資、促消費的一個重要發力點，也有助於激發企業和居民內生融資需求。

  隨着LPR如期下調，已有多家銀行宣布下調存款利率。昨天，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行等多家銀行下調存款掛牌利率，涉及活期存款、定期存款和通知存款等多種産品類型，其中一年期利率甚至破1%。

  中國民生銀行首席經濟學家溫彬認為，此次國有大行和股份行牽頭開啟第七輪存款掛牌利率下調，存款利率下調幅度大於LPR降幅，有助於降低銀行負債成本，為LPR報價的下調創造空間。

  北京首套房利率降至3.05%

  對個人而言，LPR報價影響較大的方面是房貸。

  記者了解到，截至此輪LPR調整前，北京首套房商貸利率為3.15%。購買位於五環內的二套住房，商貸利率為3.55%；購買位於五環外的二套住房，商貸利率為3.35%。LPR調整後，北京首套房商貸利率降至3.05%，五環內和五環外的二套房貸利率分別為3.45%和3.25%，均創歷史最低。

  以100萬元貸款本金、30年期、等額本息的首套商業銀行貸款為例，LPR調降前的總還款額為154.71萬元、月供為4297.37元；LPR調降後，總還款額為152.75萬元，月供為4243.05元。總還款額減少1.96萬元、月供減少54.32元。若是疊加最近幾年持續的LPR降息，月供族壓力明顯減輕。

  而對於此前放棄轉為LPR、選擇固定利率的購房者來説，房貸利率和LPR調整無關，房貸不會發生變化。對於已轉換為LPR定價利率的存量客戶，需把重新定價周期和重定價日考慮在內，在重新定價日前月供不變。比如，與貸款銀行約定3個月的定價周期，並於2025年3月20日從銀行得到放款，那麼房貸利率將於2025年6月20日後調整。

  持續鞏固房地産市場穩定態勢

  “全國層面首套、二套房貸利率政策下限均已取消，多個城市首套房貸利率已降至約3.0%的歷史最低水平。”中指研究院政策研究總監陳文靜&&，此次5年期以上LPR下調有助於引導各地房貸利率進一步下行，進一步降低購房成本，支持居民住房需求釋放，對鞏固房地産市場穩定態勢將發揮積極作用。

  個人住房貸款利率保持低位，也為房地産市場帶來積極變化。國家金融監督管理總局數據顯示，今年一季度，房地産貸款餘額增加7500多億元，新增個人住房貸款創2022年以來單季最大增幅。

  不過，LPR下降並不直接意味着新增房貸利率一定下降。房貸實際利率由LPR與加點組成，而加點由各家銀行根據自身資産負債、資金成本、市場競爭等因素綜合考量確定，每家不完全一致。近日，廣州、廈門地區部分銀行上調房貸利率下限，定價分別上浮10個基點、5個基點，當地銀行通過調整加點，保持房貸實際利率穩定在3%以上。

  招聯首席研究員董希淼認為，隨着存款利率同步走低，以及居民預期改善，資本市場、理財市場的吸引力或將進一步增強，這將有助於推動資本市場、理財市場健康可持續發展。（記者 潘福達 袁璐）