時隔8個月，5年期以上LPR（即貸款市場報價利率）下調25個基點至3.95%，創下LPR掛鉤房貸利率以來最大幅度的下調紀錄。

  LPR的調整關乎購房者的“錢袋子”。專家表示，此次調整傳遞出積極信號，體現了推動房地産市場良性迴圈的政策意圖。

  5年期LPR下調至3.95%

  昨天上午，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布新一期LPR，1年期LPR為3.45%，與上月持平；5年期以上LPR為3.95%，較上月下調25個基點。這是繼去年6月後，5年期以上LPR再度下調。

  自2019年8月起，中國人民銀行宣布實行房貸利率新政，住房商業貸款利率以最近一個月相應期限的LPR為定價基準加點形成。記者梳理髮現，5年期LPR自此共下調過8次，下調幅度一般在5至15個基點之間，此次一次性下調25個基點，為LPR掛鉤房貸利率以來最大降幅。

  東方金誠國際信用評估分析師認為，今年2月，央行下調金融機構存款準備金率0.5個百分點，釋放長期資金1萬億元，可為銀行每年節約資金成本約90億元。此外，2023年11月、12月國內主要銀行下調存款利率，再加上央行2024年1月25日下調支農支小再貸款、再貼現利率0.25個百分點，有利于降低金融機構資金成本，為進一步降低企業和居民的信貸成本創造了有利條件。

  房貸族將享受降息“紅包”

  LPR調整與購房者的購房成本關係密切，新發放的商業貸款利率是以最近一個月相應期限的LPR為定價基準，由各地根據當地房地産市場形勢進行加點，最終形成該地的實際房貸利率。

  以北京為例。目前執行的新發放商業房貸利率標準是：首套房如位于城六區，為當期LPR+10個基點；如位于非城六區，為當期LPR；二套房如位于城六區，為當期LPR+60個基點；如位于非城六區，為當期LPR+55個基點。

  僅以首套房為例，此次5年期LPR下調後，購買城六區住房的商業貸款利率將降至4.05%，購買城六區外住房的商業貸款利率將降至3.95%。記者算了筆賬，以首套房貸100萬元、貸款20年計算，月供可少還約133元，總貸款利息可節省約31888元。

  值得注意的是，並非所有房貸族都可享受此次的降息“紅包”。對于此前放棄轉為LPR、選擇固定利率的購房者來説，房貸利率和LPR調整無關，房貸不會發生變化；對于已轉換為LPR定價利率的存量客戶，需把重新定價周期和重定價日考慮在內，在重新定價日前月供不變。

  具體地説，大部分銀行是從新一年的首個月開始調整，假設購房者與銀行約定的重定價周期為1年，重定價日為每年1月1日，此次5年期LPR下調並不會影響其今年的房貸金額，要等到2025年1月才會重新定價。

  推動房地産市場良性迴圈

  5年期LPR下調，而1年期LPR維持不變，兩種期限LPR的不同步調整被稱為“非對稱調整”。記者梳理髮現，一般來説，1年期與5年期LPR對稱調整是常態，只降5年期LPR、1年期LPR維持不變的情況較為罕見。

  實際上，此次非對稱調整傳遞出多重信號，尤其是凸顯了“穩樓市”的目標。

  根據房地産資訊綜合服務商克而瑞的監測數據，1月份30個重點城市新建商品住房整體成交888萬平方米，單月環比下降43%、同比下降19%，開年的樓市表現尚不及預期。

  中泰證券首席分析師楊暢表示，5年期LPR與房地産市場的關聯度相對較強，從前期來看，下調5年期LPR利率也是房地産市場需求端政策“組合拳”的一部分，再結合近期圍繞房地産市場密集出臺的相關措施，體現了利率政策參與激活房地産市場、推動房地産市場良性迴圈的政策意圖。

  根據貝殼研究院監測的數據，2024年1月百城首套主流房貸利率平均為3.84% ，二套主流房貸利率平均為4.41%。相關分析師預計，今年房貸利率將會持續下行，首套房及二套房貸款利率至少有30個基點左右的降幅。

  “本次降息之前，全國不少三、四線城市首套房貸利率已普遍降至較低水準，此次調整將主要影響一、二線熱點城市。”中原地産首席分析師張大偉表示，降息有利于保持房地産預期穩定，預計2024年初將再現一定范圍的“小陽春”行情。（記者 潘福達 鹿楊）