臨近歲末，招銀理財、華夏理財、光大理財等多家銀行理財子公司限時調降旗下産品費率，部分産品的固定投資管理費率下調至0%。同時，近期部分理財子頻繁自購旗下産品，釋放積極信號。
業內人士&&，當前投資者風險偏好下移，理財機構通過降低費率的方式增強産品競爭力，短期內實現規模擴張。中長期看，隨着資産價值回升以及投資策略不斷進步，未來銀行理財産品仍有較強的投資潛力。
産品費率扎堆調降
12月14日，招銀理財發布旗下七隻産品的費率下調公告，自12月20日起，將招銀理財招贏日日金37號現金管理類理財計劃等多只産品的固定投資管理費由此前的0.2%下調至0%，優惠截止日為2024年1月1日。
此前的12月5日，華夏理財發布公告稱，根據産品費率階段性優惠安排，擬對華夏理財現金管理類理財産品8號開展費率優惠，優惠的費率種類為固定管理費率、A份額銷售手續費率，優惠後費率均為0.05%/年，優惠期間自12月7日（含）起，另行公告止。
光大理財“陽光金添利年年盈6號”理財産品也於12月6日（含）至2024年12月5日（含）期間開展費率優惠活動。優惠期間，“陽光金添利年年盈6號”理財産品管理費、A份額銷售服務費、B份額銷售服務費費率分別為0.15%（年化）、0.15%（年化）、0.05%（年化）。
值得注意的是，將費率下調為零的並非招銀理財一家機構。此前，興銀理財曾將旗下“添利天天利7號V”銷售服務費由0.3%降至0%，寧銀理財的“寧欣天天鎏金現金管理類理財産品1號—C份額”也將固定管理費由0.4%（年化）降至0%。
“多家機構近期集中調降固收及現金類理財産品費率，主要是因為在投資者風險偏好下移的背景下，該類産品競爭加劇，眾多理財機構紛紛選擇降費率的營銷策略，增強産品的競爭力，進一步增加客戶黏性。”普益標準研究員鄭哲涵對《經濟參考報》記者&&。
廣西大學副校長、南開大學金融發展研究院院長田利輝也告訴記者，基於政策引導、競爭壓力和公司戰略，多家銀行理財子公司臨近歲末下調産品費率，以降低投資者的成本，保持或提高産品的競爭力。在他看來，費率調降將增強理財産品對投資者的吸引力，實現降費“攬客”，優化産品結構，是銀行理財子公司短期內規模擴張的有效競爭手段之一。
不過，鄭哲涵也&&，從長遠來看，僅靠降費率難以留住投資者，隨着市場競爭加劇和客戶需求變化，銀行理財子公司還應該採取研發創新産品、提高服務質量、加強品牌營銷等措施來吸引客戶、提升競爭力。
頻繁自購釋放積極信號
除調降費率外，招銀理財、興銀理財、渤銀理財等多家銀行理財子公司近期還頻繁自購旗下産品，釋放出對於市場的樂觀信號。
12月初，招銀理財在其官方公眾號上發文稱，將以自有資金投資旗下股票型理財産品，金額為1000萬元。此外，渤銀理財直接投入自有資金3億元，用於申購公司發行的理財有術系列理財産品。興銀理財近期也&&，計劃運用自有資金投資“富利興合富達紅利1號”，不超過該産品凈資産的10%，最高投資3000萬元，最終以産品募集量為準。
普益標準&&，本輪理財子公司自購旗下産品的金額相對較小，這在很大程度上是由於市場環境的不同，相比去年主要因産品大規模破凈而採取的自購行為，今年自購主要出於以下原因：一方面，通過自購，能夠提升市場和投資者的信心；另一方面，這種做法有助於推動理財産品的銷售，確保新産品能夠順利上市，同時幫助維持並提升年終的管理規模和市場份額。
田利輝&&，自購行為還可以展示銀行理財子公司的風險管理能力和資金實力，表明公司有足夠的資金和實力來應對市場風險和挑戰。此外，自購行為可以增加市場的流動性。
投資潛力依然較大
“今年權益市場整體波動較大，導致與權益資産挂鉤的權益類銀行理財産品的表現一般。另外，相較於公募基金，銀行理財機構在權益類資産配置方面的經驗相對較弱，在權益資産的研究方面仍待加強。”普益標準研究員陳宣錦告訴記者。
根據融360數字科技研究院監測的數據，今年前10個月，理財子公司存續産品平均年化收益率為2.65%，相較上半年的4.15%下降了150個基點。還有部分權益類理財産品受股市波動影響處於“破凈”狀態。
不過，在業內人士看來，儘管當前部分權益類銀行理財産品凈值波動，但考慮到權益類資産的回升、固收類資産的穩健表現以及銀行理財投資策略的不斷進步，未來銀行理財産品仍有較強的投資潛力。
“隨着經濟的不斷發展和金融市場的深化，銀行理財市場的規模和品種也將不斷擴大和豐富。而且，銀行理財産品通常具有相對穩定的收益和較低的風險，適合於穩健型投資者。銀行理財産品的投資策略也日益多樣化，為投資者提供了更多的選擇。”田利輝&&，隨着金融市場的不斷開放和監管政策的逐步放寬，銀行理財市場也將迎來更多的創新發展機遇。
陳宣錦也&&，目前國內股票估值較低，現在配置權益類資産可以為投資者帶來較高的回報。權益類理財産品提供了多樣化的投資機會，投資者可以選擇不同的行業或地域的股票，以分散風險並尋找潛在的高收益機會。同時，現階段銀行理財市場以固收類産品為主，此類産品收益相對較為穩定，風險相對更低，是銀行理財市場的壓艙石。而現金管理産品整體相較於貨幣型公募基金仍有一定的收益優勢。綜合來看，銀行理財市場投資潛力仍然較強。（記者 羅逸姝）
