債券ETF市場喜訊頻傳。

  5月14日，平安基金旗下平安中債中高等級公司債利差因子ETF(以下簡稱“公司債ETF”)規模突破百億元，達到100.17億元，成為全市場規模第三大的債券ETF。同時，今年以來債券ETF市場延續升溫勢頭，産品數量、規模齊擴容，且幾乎所有産品均實現浮盈。

  具體來看，公司債ETF是國內首只Smart Beta(以確定的規則對成份股進行篩選或對成份股權重進行優化配置)債券ETF、首只中高等級信用債ETF。該産品優選上交所上市主體/債項雙AAA，隱含AA以上的公司債，定位為信用債寬基和國央企公司債，聚力打造上交所“債藍籌”核心工具。

  今年以來，公司債ETF規模增長約40億元，近一個月規模增長超20億元。平安基金公司債ETF基金經理王仁增對《證券日報》記者表示：“在當前貨幣政策維持穩健寬鬆態勢，市場流動性保持合理充裕的宏觀經濟背景下，高等級信用債信用資質優秀、盈利穩健，違約風險較低，尤其在當前低利率環境中有望持續吸引投資者，這為信用債ETF的發展提供了廣闊空間。”

  另據Wind資訊數據顯示，截至5月15日，全市場債券ETF共計20只。規模合計達992.41億元，比2023年底增長190.89億元，增速為23.82%。而20只債券ETF中，有1只為今年新成立産品。

  王仁增表示：“2024年，債券ETF延續了去年的高速增長勢頭，市場總規模有望突破千億元。”

  按基金追蹤的指數類別，債券ETF可分為利率債型、信用債型及可轉債型。其中，利率債ETF産品數量為15只，信用債ETF目前産品數量為3只，可轉債産品數量為2只。

  業績方面，截至5月15日，今年以來，上述20只債券ETF中，僅1只處于浮虧狀態，其余19只均實現浮盈。其中，鵬揚中債-30年期國債ETF、海富通上證投資級可轉債ETF實現5%以上的回報率，另外海富通上證10年期地方政府債ETF、博時中證可轉債及可交換債券ETF、富國中債7-10年政策性金融債ETF等多只産品實現3%以上的回報率。

  談及債券ETF受資金關注且斬獲不俗業績的原因，鵬揚基金數量投資部總經理施紅俊對《證券日報》記者表示：“一是其工具屬性鮮明，運作透明，受配置型投資者的青睞；二是隨著保險公司、養老金等類型投資者的投資需求增長，一些長久期、超長久期的債券ETF很好地滿足了他們的需求；三是隨著我國債券市場的規模壯大，流動性提升、信用風險得到有效控制，基礎設施建設和債券指數體係編制日益完善，債券ETF的發展創新環境不斷改善，促進了其發展；四是伴隨著債市走牛，帶動債券ETF的業績表現也不錯。”

  “債券ETF可在場內實現日內回轉交易，即當日買入的債券ETF份額當日可賣出，同時債券ETF在二級市場賣出後資金當日可用。對于投資者來説，無論是想切換到股票、債券或其他場內産品，都可實現‘無縫銜接’。同時，債券ETF費率較低，持倉透明，中長期持有債券ETF也是資産配置的較好選擇。”海富通基金在接受《證券日報》記者採訪時表示，近年來，隨著無風險收益率逐漸下行，且市場維持一定的波動性，很多債券投資者選擇通過交易和波段操作來增厚收益，債券ETF的交易便利性就進一步凸顯。目前市場趨勢仍在，利好債券ETF的持續發展。

  我國是全球第二大債券市場，但相對于國內債券市場的規模，債券ETF目前尚處起步階段。施紅俊表示：“國內整個ETF市場還在蓬勃發展，低風險偏好投資者的理財需求不斷提升，可見我國債券ETF市場仍有很大發展空間。”

  進一步大力發展債券ETF還需解決哪些難題？博時基金固定收益投資二部基金經理呂瑞君在接受《證券日報》記者採訪時建議：“一是希望加大跨市場債券ETF産品的發行和推廣；二是由于目前債券ETF的參與者仍以保險、銀行、券商等機構客戶為主，個人投資者對債券ETF的了解和認可度仍較低，希望在制度設計上提高個人投資者投資債券ETF的便利程度等。”（記者 昌校宇）