1月25日，騰訊元寶、百度App雙雙公布春節紅包派發計劃，擬派發的現金紅包總額達到15億元，消息發布後迅速引發各方關注。進入2026年，行業頭部廠商進一步發力，成為機構持續看好AI應用方向投資機遇的重要催化劑。

  從市場表現看，AI應用板塊在進入快速調整期後，於近期基本企穩。在業內人士看來，無論從算力ROI（投資回報率）訴求角度，還是從互聯網、軟體、端側公司做産品的角度，2026年AI應用已是“必修課”，後續國內用戶規模增長及商業化或加速，建議聚焦具有價值的AI應用方向展開布局，AI廣告營銷、AI電商、AI辦公、AI教育、AI醫療等多個細分領域值得關注。

  看好AI應用全年發展趨勢

  AI大廠的“闊綽”出手再度引發市場對AI應用相關領域的關注。

  1月25日，騰訊元寶、百度App在同一天公布春節紅包派發計劃，其中騰訊元寶將在2月1日開啟新春活動，用戶登錄元寶App可分10億元現金紅包，單個紅包金額最高可達萬元；百度宣布，從1月26日至3月12日，用戶在百度App搜索“春節紅包”，就有機會參與瓜分5億元紅包，單個紅包最高1萬元。

  值得注意的是，在騰訊、百度此次宣布派發春節紅包計劃前，阿里巴巴於1月15日宣布，旗下千問App全面接入淘寶、支付寶、淘寶閃購、飛豬、高德等阿里生態業務，在全球範圍內首次實現點外賣、買東西、訂機票、訂酒店等AI生活服務功能，向所有用戶開放測試。在業內機構看來，當前國內大模型廠商對於AI應用入口的爭奪再度升級，AI應用方向的布局機會也在持續顯現。

  “國內大模型廠商不斷通過高頻模型迭代升級、模型的性價比優勢及海外擴張提升用戶和收入規模，並借助全年最盛大的節日——春節的系列活動所帶來的強社交裂變效應，加碼爭奪C端AI入口。”開源證券傳媒行業首席分析師方光照&&。

  作為AI方向最受關注的細分領域之一，AI應用的投資價值持續獲得業內機構重視，AI在內容創作、游戲、視頻創作、營銷等場景加速滲透，在為相關業務發展賦能的同時，也帶動AI應用産業自身實現快速發展。

  中信建投證券傳媒行業首席分析師楊艾莉堅定看好AI應用主線，認為對比2025年，2026年AI應用領域發生的變化在於不再停留於概念而是真正找到場景落地、重塑商業敘事，此外行業廠商持續、大額的算力和人才投入，使得商業化進程變得非常緊迫。

  國金證券計算機行業分析師劉高暢認為，AI應用産業發展趨勢已確立：“無論從算力ROI（投資回報率）訴求角度，還是互聯網、軟體、端側公司做産品的角度，2026年AI應用都已是‘必修課’；從貢獻收入角度看，部分公司AI業務收入佔整體收入的比例已超過10%，整個AI應用行業基本面已於2025年下半年出現拐點，利潤端的強勁彈性有力驗證了降本增效邏輯，隨着經營杠桿加速釋放，板塊已步入有基本面支撐的右側投資區間。”

  繼續布局AI應用方向

  從市場表現看，Wind數據顯示，截至1月26日收盤，AI應用板塊收跌逾2%，其在1月14日盤中創出階段新高後開始回調，近幾個交易日呈現橫盤震蕩態勢，不過從2026年開年以來的整體表現看，AI應用板塊累計漲幅仍接近12%，明顯跑贏上證指數等A股主要指數。

  在浙商證券傳媒互聯網首席分析師馮翠婷看來，AI應用板塊經歷快速調整期後已基本企穩，春節前建議繼續關注字節跳動、阿里巴巴、DeepSeek、騰訊等行業廠商動態對板塊帶來的催化，2026年全年建議聚焦具有價值的AI應用方向，以及游戲等板塊的配置機會，關注在Agent生態布局方面具備優勢的科技公司以及AI應用落地加速帶來的效率紅利。

  方光照認為，後續國內AI應用用戶規模增長及商業化或加速，建議繼續布局AI應用方向，看好的細分領域包括大模型及AI入口、AI廣告營銷、AI電商、AI音樂、AI社交、AI影視等。

  國海證券計算機行業分析師劉熹認為，在AI頭部廠商的競爭從單一模型能力轉向全維度比較的背景下，中小型AI應用企業也有望加速接入巨頭生態獲取流量，或轉為聚焦垂直領域通過做深專業度開拓新空間。對於AI應用方向投資，他較為看好AI企業服務、AI辦公、AI財稅、AI教育、AI醫療、AI遙感等細分領域。