9月24日,證監會發布《關於深化上市公司並購重組市場改革的意見》(以下簡稱《意見》或“並購六條”)。同時,證監會和證券交易所修訂《上市公司重大資産重組管理辦法》(以下簡稱《重組辦法》)等規則,公開徵求意見。
“並購六條”剛剛落地,上市公司立即響應。
9月25日晚間,科創板公司秦川物聯(688528)和創業板公司富樂德(301297)同時宣布,正在籌劃對産業鏈上下游資産的重大資産重組事項,其中富樂德籌劃使用可轉債等新型支付工具。
科創板公司秦川物聯在9月25日晚間公告,公司正在籌劃重大資産重組,擬收購成都派沃特科技股份有限公司(下稱“派沃特”)的60%股權,交易完成後,秦川物聯將成為派沃特的控股股東。本次交易尚處於籌劃階段,根據秦川物聯初步測算,本次交易預計將構成重大資産重組。
成立於2011年的派沃特,是一家以數字新基建為業務基礎的企業,以上業務與秦川物聯存在一定交集。秦川物聯的業務範圍涉及智慧城市物聯網終端産品(智慧燃氣、智慧水務)等工業物聯網領域,相關智能化終端是智慧城市建設不可或缺的重要支撐。秦川物聯&&,公司正在通過完善産業鏈上游的合作與協同,加速新業務的成長,增強公司的市場競爭力。
無獨有偶,創業板公司富樂德也在9月25日晚間宣布了籌劃重大事項的公告,該事項預計構成重大資産重組。
據了解,富樂德正在籌劃以發行人民幣普通股股票及可轉債、現金(如有)等方式收購間接控股股東Ferrotec集團下屬半導體産業相關資産。富樂德主要從事泛半導體領域設備精密洗凈服務,相關業務同樣與半導體産業存在上下游關係。
日前,證監會發布“並購六條”,旨在堅持市場化方向,更好發揮資本市場在企業並購重組中的主渠道作用。
《意見》將支持上市公司向新質生産力方向轉型升級,作為重要改革方向之一。證監會&&,將積極支持上市公司圍繞戰略性新興産業、未來産業等進行並購重組,包括開展基於轉型升級等目標的跨行業並購、有助於補鏈強鏈和提升關鍵技術水平的未盈利資産收購,以及支持“兩創”板塊公司並購産業鏈上下游資産等,引導更多資源要素向新質生産力方向聚集。
值得一提的是,富樂德計劃引入發行可轉債的支付方式,也是“並購六條”改革方向之一。《意見》提出,證監會將支持上市公司根據交易安排,分期發行股份和可轉債等支付工具、分期支付交易對價、分期配套融資,以提高交易靈活性和資金使用效率。
證監會主席吳清在國新辦新聞發布會上解讀稱,通過支持企業並購重組進一步促進資源有效配置,是資本市場一項非常重要的功能。特別是在當前全球産業變革加快推進、我國經濟結構轉型升級也在加快推進的背景下,亟需發揮好企業並購重組的關鍵作用,助力産業整合和提質增效。
據統計,今年5月以來全市場已披露重大重組案例近50單,市場反響比較積極。其中,普源精電發行股份購買耐數電子67.74%股權事項,從交易申請獲得受理到證監會同意註冊僅僅用時兩個月,成為《關於深化科創板改革服務科技創新和新質生産力發展的八條措施》發布後上市公司並購重組註冊第一單,也是科創板年內首單註冊的並購重組項目。
吳清&&,證監會將在進一步遵守規則的同時,尊重市場規律、經濟規律、創新規律,對重組估值、業績承諾、同業競爭、關聯交易等事項,進一步根據實際情況提高包容度,更好發揮市場優化資源配置的作用。