伴隨着A股半年報披露結束,上市公司控股參股的基金公司業績也悉數亮相。截至記者發稿,共有66家基金公司披露上半年業績,其中17家營業收入超10億元,4家凈利潤超10億元。整體來看,在上半年權益市場持續震蕩、公募費率改革推進等背景下,多數基金公司相比去年同期營業收入普遍下降,凈利潤方面則分化明顯。
逾七成基金公司營收下降
Wind數據顯示,截至今年上半年,共有17家基金公司的營業收入在10億元以上。其中,易方達基金以53.74億元的營業收入穩坐營收冠軍寶座。華夏基金、南方基金、廣發基金緊隨其後,上半年營業收入均超過了30億元,分別為36.69億元、34.01億元、31.91億元。
與去年同期相比,基金公司上半年營業收入普遍下降。據記者不完全統計,在有可比數據的55家基金公司中,共有41家營業收入同比下降,佔比約為75%,22家基金公司營業收入降幅跌逾20%。
受權益市場波動等因素影響,頭部基金公司營業收入也普遍有所縮水。例如,營收前三的易方達、華夏、南方基金營業收入同比均下跌。廣發基金上半年營業收入為31.91億元,位列第四,同比下跌超26%;富國基金上半年營業收入29.18億元,位列第五,同比下跌超20%;匯添富基金上半年營業收入22.22億元,位列第八,同比跌逾19%。
不過,儘管營業收入普降,但頭部基金公司通過控製成本等方式,整體盈利依然保持穩健,實現了同比增長或將跌幅控制在一定範圍內。
具體來看,上半年共有易方達基金、工銀瑞信基金、華夏基金、南方基金四家位列“10億元俱樂部”。其中,易方達基金以15.16億元的凈利潤位列基金公司盈利榜之首。工銀瑞信基金在2024年上半年實現凈利潤13.46億元,同比增長4.83%;華夏基金上半年實現凈利潤10.62億元,同比微跌1.17%;南方基金上半年共實現凈利潤10.36億元,同比增長5.23%,在營業收入下跌的同時,凈利潤依然實現了增長。
此外,天弘基金、招商基金、博時基金、匯添富基金、興證全球基金和華安基金在2024年上半年凈利潤突破5億元。
與去年同期相比,廣發基金和富國基金上半年則跌出“10億俱樂部”。廣發基金上半年實現凈利潤8.22億元,同比下滑32.36%。富國基金上半年實現凈利潤7.74億元,同比下滑27.40%。
基金公司的盈利能力與其管理規模密不可分。廣發證券半年報顯示,截至2024年6月末,易方達基金管理的公募基金規模合計19134.15億元,較2023年末增長14.07%;剔除貨幣市場型基金後的規模合計12204.17億元。工商銀行半年報顯示,6月末,工銀瑞信管理公募基金251隻,管理資産總規模1.91萬億元。中信證券半年報顯示,截至報告期末,華夏基金管理資産規模為21584.89億元。其中,公募基金管理規模15669.41億元。
中小基金公司“冰火兩重天”
與頭部基金公司不同,中小基金公司經營業績出現了更大的差距。一方面,部分中小基金公司上半年實現了“逆勢”增長,營業收入和凈利潤均有亮點顯現,但也有不少中小型基金公司陷入虧損“泥沼”之中。
數據顯示,在上半年營業收入實現增長的14家基金公司中,僅有天弘基金和華泰柏瑞基金的營業收入在10億元以上,其餘基金公司則均為業務體量低於10億元的中小型基金。
其中,興銀基金上半年實現營業收入2.14億元、凈利潤5342.58萬元,相較於去年同期營業收入1.44億元、凈利潤3522.58萬元,分別增長48.61%和51.67%。國金基金上半年營業收入為1.82億元、凈利潤1323.02萬元,同比分別增長38.01%和42.33%。東興基金上半年營業收入、凈利潤分別為8971.14萬元、2168.28萬元,同比增長27.90%、44.29%。
不過,在部分中小型基金增長迅猛的同時,也有多家中小型基金出現明顯虧損。例如,中郵基金營業收入1.70億元,同比下降34.78%;凈利潤1249.84萬元,同比下降78.79%。財通基金營業收入3.04億元,同比下降21.62%;凈利潤5108.63萬元,較去年同期的1.13億元同比下降55%。富安達基金實現營業收入1585.75萬元,同比下降70.07%;實現凈利潤-2680.9萬元,較去年同期虧損幅度進一步擴大。此外,創金合信基金今年上半年盈利降幅均超過30%,盈利規模均跌破1億元。華西基金、瑞達基金、九泰基金在2024年上半年凈利潤也均告負。
在業內人士看來,上半年基金公司盈利受自2023年下半年的基金費率下調影響明顯,特別是基金管理費、託管費、交易佣金等成本項。此外,與業務布局較為全面的大型機構不同,中小型基金公司業務條線往往更為集中、更具特色,受市場波動影響也更為明顯。
加強逆周期布局 發力資管等特色業務
對於各基金公司下半年經營思路和重點布局領域,半年報中同樣可窺一隅。具體來看,海外業務、特色産品、數字化建設等領域被頻繁提及。
如中信證券半年報顯示,未來華夏基金將繼續堅持高質量發展道路,持續完善産品布局,不斷提升核心投研能力和資産配置能力,鞏固傳統業務優勢,引領創新業務發展積極拓展海內外業務,推進機構業務規模穩健增長加速推進公司數字一體化建設,做好關鍵業務人才團隊培養,保持行業綜合競爭力。
華泰證券半年報中也提及,旗下基金公司堅持合規管理與業務發展並重,持續發力産品研究和業務創新,強化特色産品前瞻布局,優化客戶洞察和響應,充分發揮投研系統全業務一體化優勢,不斷提升多類別、跨周期的綜合資産管理能力。其中,南方基金持續優化産品布局和業務體系,積極打造以數智化、&&化為支撐的價值創造能力。
東興證券半年報則&&,東興基金將繼續堅持長期主義和逆周期布局,積極完善産品線,力爭為投資者提供更加多元化的投資選擇。債券方面,繼續圍繞零售端和機構端雙線發力,完善布局各類期限的零售債基,持續挖掘機構需求,布局特色機構債産品;權益方面,加快逆周期布局,開發包括量化策略、寬基指數增強策略、行業主題策略等特色産品;打造全市場選股的特色主動權益産品;同時逐步搭建FOF、REITs等産品體系。