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美的稱重組小天鵝方案合理
來源: 北京青年報    時間: 2018-10-29 09:15

  在經歷了50天的停牌等待之後,國內兩大家電品牌美的集團和小天鵝今天復牌。昨天,美的集團發布回復深圳證券交易所就此前美的集團宣布通過發股吸收的方式重組國內洗衣機品牌小天鵝的問詢函。美的回應稱本次換股吸收合並的定價機制已充分考慮換股雙方近年的業績表現,具有合理性。

  美的集團在公告中表示,近年來小天鵝與美的集團的營業收入、歸母凈利潤、總資産、凈資産的平均年增長率相近。本次交易完成後,小天鵝 A 股、B 股股東備考 2017 年每股收益(未經審計)將分別增厚 33.88%、10.63%,本次換股吸收合並的定價機制已充分考慮換股雙方近年的業績表現。

  對于收購小天鵝必要性,美的回復稱,為應對行業大趨勢的影響和實現公司長遠戰略發展,美的集團和小天鵝在未來需要進行深度融合,在全球化“智慧家居+智能制造”領域 開展全面協同合作,以充分實現美的集團和小天鵝股東的整體利益。

  據悉,本次合並中,美的集團的換股價格為定價基準日前20個交易日的交易均價42.04元/股。經綜合考慮,小天鵝A股的換股價格以定價基準日前20個交易日交易均價46.28元/股為基礎,並在此基礎上給予 10%的溢價率確定,即50.91元/股。美的集團與小天鵝 A 的換股比例為1:1.2110,即每1股小天鵝A股股票可以換得1.2110股美的集團股票。

  據測算,此次美的集團重組小天鵝的金額為143.83 億元。今年9月9日,美的集團和小天鵝A雙雙發布停牌重組公告。10月23日晚間,美的集團發布公告稱,擬通過發行A股並換股吸收的方式吸收旗下的另一家上市公司小天鵝。通過這次換股吸收,小天鵝將終止上市並注銷法人資格,美的集團或其全資子公司將承繼及承接小天鵝的全部資産、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。這意味著美的集團將把小天鵝這家有著悠久歷史的中國老牌家電企業徹底吸收,因而也引發了社會的關注甚至質疑,因為從品牌歷史尤其是品牌美譽度來看,其實“小天鵝”應該更勝于“美的”。

  10月25日,美的集團收到深圳證券交易所下發的許可類重組問詢函,要求美的集團説明本次換股吸收合並的定價機制的合理性。昨天的公告正是對這一問詢的回應。

  北京青年報記者了解到,事實上小天鵝多年前已經被美的收購,多年來一直是美的集團旗下的重要白電板塊。(記者 張欽)

(責任編輯:魏曉航)
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