方正中期:铁矿石跟随螺纹强势反弹 或延续支撑性波动
作者:方正中期 王永良
2017-03-29 09:05来源:中国证券报·中证网
期货:铁矿石1709周二夜盘强势反弹,收569(涨26),总减仓6.7万余手,成交量增加。前十名资金流向:昨日多头部分集中增仓,持仓量增加,集中度增加;空头部分大幅集中减仓、部分增仓,持仓量微增,集中度下降。短期资金延续移仓换月,受螺纹强势大涨带动,多头主动增仓支撑挺价,空头抛压较弱、部分减仓,盘面强势反弹。短期或延续支撑性波动,注意560-580区多空资金集中增减主动性及螺纹影响,防范资金减仓洗盘。
现货:昨日港口61.5%PB粉(湿吨)(注意:期货矿石为干吨)延续下调、成交一般:曹妃甸630(跌15),青岛港635(跌10),日照港640(跌10)。4月份新加坡掉期78.41元/吨、普氏62%铁矿石指数$80.95,BDI指数大涨,离岸人民币下跌。当前内矿开工率回升,主流下调、成交偏弱;港口低品位矿库存较高、高品位矿库存相对偏低,总库存历史高位;受期货及钢材大跌影响市场成交较差、心态悲观。
宏观及外盘因素:人民日报:中国经济表现良好,没有也不会发生债务危机。经济参考报:住房信贷应实施差别化政策。二线楼市调控又加码,杭州厦门福州再出新政认房又认贷。环保部:4月初京津冀及周边区域可能出现中至重度污染过程。发改委:密切关注钢材市场价格,防止出现大起大落。中钢协:3月份钢材社会库存有所回落。美联储副主席:今年再加息两次适宜,密切留意财政形势变化。美国3月谘商会消费者信心创2000年12月来新高。外盘:美股上涨,美元指数回升,原油延续反弹,美铜上涨,黄金承压调整,短期螺纹钢铁矿石或延续支撑性波动。
简要策略:铁矿石1709或延续支撑性波动,注意560-580区多空资金集中增减主动性及螺纹影响,防范资金减仓洗盘;波段操作:持多20%资金仓位,跌破565平仓,若540-550区支撑较强则做多,若570-590区承压弱势回落可平多做空。短线:持多20%资金仓位,跌破565平仓,若540-555区支撑较强则做多,若570-585区承压弱势回落可平多做空。
策略分析:短期期货受货币收紧预期、库存历史高位等影响资金抛压较重,延续跌势;而期货连续下跌后受贴水极大、钢厂需求旺盛等因素影响,近远月大幅超跌后多头支撑将增强,注意资金移仓换月时期洗盘震荡波动将加大。操作上:压力区承压弱势回落时做空,回调强支撑区企稳后做多,注意关键区多空资金主动性;期货大幅超跌后,需要补库以及中长线多单投资者可以择机分批布局远月中长线多单。
提示:钢铁去产能工作会议:去产能5000万吨是“底线”,彻底取缔地条钢是“红线”,防钢价大起大落是“上线”。河北已成立调查组赴唐山核实钢铁产业去产能情况。周小川:货币政策将不再宽松,收紧货币政策是渐进的过程。山西:煤矿超层越界开采将一律停产整顿。中央环保督察组将从4月起开展历时3个月的新一轮环保督察。挖掘机销量创新高,工程机械行业持续复苏。
31日(周五)晚上无夜市交易;1日(周六)至4日(周二)休市,5日(周三)起照常开市(集合竞价时间为08:55-09:00,当晚恢复连续交易)。
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