現金貸平臺面臨資金“斷供”困境

　　互金平臺趣店高調上市卻陷輿論風波，使現金貸這個一直蟄伏在灰色地帶的龐大産業漸漸暴露在陽光之下。日前，央行相關負責人公開稱，包括現金貸在內的所有金融業務都要納入監管，任何金融活動都要獲取準入。而業內人士預計，隨著監管的升級，那些利率高出合理水準的現金貸平臺很可能面臨“斷供”的困境，因為它們的部分資金來源是銀行、信托等正規金融機構。

　　現狀

　　現金貸屢與惡性社會事件掛鉤

　　關于現金貸的定義，目前並沒有統一定義，大多數人將現金貸業務歸為類似于美國的Pay Day Loan業務：金額比較小，一般貸款額度在3000元以內；期限比較短，普遍在1-30天；利率較高，貸款門檻低，沒有擔保也沒有抵押，借款用途主要用于資金周轉。有人預計，除去2億銀行服務人群和2億徵信成本過高的低品質人群，中國未被傳統金融機構服務覆蓋的人群保守估計約為5億。

　　現金貸之所以區別于其他常見金融産品而被另眼相待，主要是因為它經常與高利貸、暴力催收、盜取客戶資訊甚至詐騙等惡性社會事件一起出現在公眾面前。

　　按照2015年9月1日起施行的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，如果借貸雙方約定利率超過年利率36%，則超過部分的利息應當被認定無效。北青報記者昨天在網上查閱多家現金貸平臺資訊發現，這些平臺日利率基本在0.02%-1%。事實上，日利率超過0.1%就已突破了36%的監管紅線。

　　蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言認為，現金貸業務目前主要存在三方面問題，一是畸高利率依舊存在，部分機構依舊借服務費等方式變相維持超高的借款綜合成本；二是借款資金用途管理有待進一步強化，既要防止資金流入房地産、投資投機領域，也要避免資金陷入以貸還貸、賭博或其他不良嗜好的惡性迴圈之中；三是放貸機構的杠桿率監管問題，貸款風險具有滯後效應，控制杠桿率能夠有效防范不良貸款對從業機構的衝擊，目前現金貸行業這一塊還相對空白。

　　追訪

　　現金貸專項法規目前仍缺位

　　近兩年來，互聯網金融的首個綱領性指導意見是2015年7月由央行、銀監會、財政部等十部委聯合出臺的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，此後，國內各類從事P2P、眾籌、消費金融、汽車金融等業務的互聯網金融公司如雨後春筍般涌現的同時，監管政策持續跟進。《互聯網金融專項整治實施方案》、《股權眾籌風險專項整治工作實施方案》、《網絡借貸資訊中介機構業務活動管理暫行辦法》、《網絡借貸資金存管業務指引》、《網絡借貸資訊中介機構業務活動資訊披露指引》等行業整頓、監管文件也陸續出臺。

　　盡管質疑現金貸的聲音一浪高過一浪，但目前專門針對現金貸的專項法律法規卻沒有出臺。多位業內人士對北京青年報記者表示，不論監管政策如何變化，現金貸這樣的産品肯定一直都有市場需求。從監管部門一直以來對于互聯網金融的監管邏輯來看，應該是支援在合法合規基礎之上的金融創新，打擊違法違規、破壞金融秩序的偽創新。所以對于現金貸應該只會疏而不堵，逐步規范其發展，而不是一刀切取締。在動用監管權力之前，監管部門現階段可能是在觀察研究，以期出臺更有效的監管政策。

　　關注

　　現金貸已被明確要求納入監管

　　事實上，現金貸也一直受到監管層關注。早在今年4月，銀監會發布《中國銀監會關于銀行業風險防控工作的指導意見》，其中就提到：“做好‘現金貸’業務活動的清理整頓工作。網絡借貸資訊中介機構應依法合規開展業務，確保出借人資金來源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。嚴格執行最高人民法院關于民間借貸利率的有關規定，不得違法高利放貸及暴力催收。”

　　據了解，這是銀監會首次明確提出要對“現金貸”進行監管。此後不久，上海、北京、廣州、深圳四地連續發文整頓“現金貸”業務。上海地方行業協會對會員單位涉及“現金貸”業務的情況進行摸底排查；北京監管部門下發“現金貸”排查方案；廣州、深圳地方協會陸續下發通知，要求會員單位進行“現金貸”清查。近日，上海黃浦區金融辦召集轄內現金貸平臺開會，傳遞了規范現金貸業務活動的資訊，包括嚴禁暴力催收，並要求所有手續費、利息等綜合借貸成本不得超過年息36%等。

　　10月28日，央行金融市場司司長紀志宏在“2017中國互聯網金融論壇”上表示，近期，部分媒體報道，現金貸規模擴張迅猛，發展有待規范。輿論質疑其經營模式，呼吁將其納入監管。為防范化解相關風險，央行會同相關部門組織開展互聯網金融風險專項整治，目前整治工作取得了初步成效。下一步，專項整治工作將以防范係統性金融風險為底線，完善法律法規框架，創新監管方法，按照實質重于形式的原則，實施穿透式監管，貫徹落實好所有金融業務都要納入監管的基本要求。

　　影響

　　已限制銀行向現金貸“輸血”

　　多名業內人士表示，對于現金貸平臺來講，加強監管之後，最大的變化可能就是資金來源減少。目前，有銀行、信托等正規金融機構給現金貸業務輸血。有的銀行通過認購消費貸證券化産品的形式，將資金投入到了現金貸平臺中。趣店創始人羅敏自己也公開承認，借出去的錢90%是別人的錢，其中40%是各家銀行的錢。有接近監管層的人士稱，現在已經發通知限制銀行向現金貸提供資金。

　　易觀金融行業分析師田傑表示，加強監管後，現金貸平臺可能還會在三方面受到影響，第一是加大資訊披露，讓企業的資金流透明，第二會降低貸款利率，統一利率演算法，讓網貸機構沒有那麼多操作空間，第三是要求平臺加強風控投入，告別躺著賺錢的時代。 記者 程婕

【糾錯】

責任編輯： 成嵐