伴隨着深圳房價的持續下跌，“斷供”一詞也首次現身於房地産市場。據報道，深圳部分購房者因為不堪房價的大幅下跌，寧可選擇拒絕歸還銀行按揭貸款。但是，有關“斷供”問題的實質和市場影響已經被明顯放大。
　　首先，“斷供”現象並不是一個普遍的市場行為。有消息稱，“斷供”將導致深圳銀行房産壞賬達到千億元以上，因此“斷供”將嚴重危及銀行業安全。然而事實上有數據顯示，截至4月末深圳市個人貸款餘額總量也不過2554億元，如果出現1000億元的壞賬就意味着將會出現高達40%的不良貸款率。依據基本的金融常識就可看出，所謂高達千億的壞賬是根本沒有可能的。
　　其次，“斷供”現象多體現在投機炒房者身上，自住型購房者出現“斷供”的可能性很小。“斷供”現象的出現，最直接的原因是房價暴跌加上市場交易萎靡，導致投機客的資金鏈條斷裂，從而無力償還銀行貸款。而對於多數自住型購房需求而言，月供壓力是否能夠承受是購房者在買房之初就已經確定的，其償付貸款的能力並不會因為房價下跌而改變，一般不會因房價下跌而無力還貸。
　　事實上，對於自住型需求而言，“斷供”的成本和後果非常嚴重：其一，意味着購房者已經付出的首期房款和已償付的貸款將無法收回；其二，意味着購房者的商業信用被嚴重惡化，未來的經濟活動將非常困難；其三，由於中國沒有《個人破産法》，“斷供”之後並不意味着購房者可以徹底甩脫銀行債務，恰恰相反，“斷供”將意味着逃債人會被債務糾纏終生。因此，不管從哪個方面來進行衡量，自住型購房者一般不會輕易“斷供”。據此判斷，所謂“斷供”問題大多屬於投機客被套牢而無奈“割肉”的舉動，對社會和金融體系的總體影響並不大，甚至可以視為房地産市場走向理性的結果。
　　需要引起警惕的是那些肆意放大“斷供”危害的言論。房價甫一下跌就引來各種“危機”論者，其背後顯然包含了經濟利益訴求。習慣了房地産暴利的開發商很不願意接受房價理性調整的事實，而是試圖通過“綁架”社會穩定、金融安全等宏大話題，來獲得政策層面的同情與傾斜。
　　其實即便是在房價出現明顯下跌的深圳，目前的絕對價格也並不能算低。數據顯示，5月份該市一手房交易均價為11014元/平方米，房價畸高問題仍然非常明顯。因此，對於調控部門而言，應繼續堅持對房地産市場價格的一貫判斷，而不能因為短期的市場雜音，輕易改變房地産調控政策的基調。