對松散慣了的對衝基金業來説，日益趨緊的監管環境可能束縛基金經理人的手腳。就連一向縱容對衝基金的美國，也開始着手加強對這一潛藏巨大風險行業的監管。
據估計，全球目前共有近萬隻對衝基金，資産總額達到甚至超過2萬億美元。對衝基金業以監管松散而著稱，其投資標的包括各類資産。為了追逐高回報，對衝基金往往會採用較高比例的杠桿融資，並頻繁通過快進快出獲取暴利。比如，索羅斯的量子基金就多年保持着30%的年均回報率。
不過，隨着規模迅速膨脹，這一缺乏透明度的行業所潛藏的巨大風險也日益引起各界關注。不少國際組織都呼籲加強對對衝基金業的監管，本身也是對衝基金經理的索羅斯就曾指出，在整體經濟出現波動的情況下，對衝基金採取過度的杠桿操作以及大量舉債投資的做法，可能帶來很大破壞性。
事實上，七國集團去年就多次提出，國際社會應該加強對衝基金的管理，增加其透明度。歐盟一些官員指出，對衝基金越來越活躍，其帶來的風險也越來越大。很多投資者開始投資對衝基金，比如美國有很多養老基金也開始投資於對衝基金，一旦某個基金出現問題，連帶效應可能相當嚴重。
在去年6月的八國集團峰會上，對衝基金監管就成為一個熱門議題。身為八國集團輪值主席國的德國一直在游説各國聯手對對衝基金實施政府主導的強制性監管，或至少為對衝基金的運作制定一個行為準則。不過，美英兩國出於自身利益的考慮，一直不願對游離於監管之外的對衝基金收緊政策，擔心此舉會損害自身的金融霸主地位。
然而，迫於來自各方不斷增大的壓力，美國方面也不得不作出讓步。本週，美國財政部公布了一整套對衝基金“最佳行為準則”草案，目的是敦促對衝基金加強信息披露，確保金融市場穩定。
根據該草案，對衝基金應傚法上市公司，定期披露其相關資産和經營信息。此外，對衝基金應加強風險管理，注意利益回避，基金投資者也須遵循相關原則。該草案將在未來６０天內聽取各方意見並作出修改。
美國財政部長保爾森當天&&，擬定對衝基金行為準則是向市場發出一個“強烈信號”，即對有關風險和問題提高警惕是“必須的”，而且這樣做也是“正確的”，對衝基金必須規範其行為，確保其不會危害到美國的金融體系。
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