昨日（12日），全球最大礦業公司澳大利亞必和必拓集團發布公告，向外界透露了與另一個鐵礦石巨頭——力拓集團合併的核心事宜。必和必拓稱，非常有信心完成本次合併，並提高盈利能力，且能夠滿足監管要求，預期獲得監管部門對合併建議的批准時間大約需要9至12個月。
必和必拓預期，監管方面的重點將集中在合併後公司的鐵礦石業務上，合併後公司鐵礦石銷售量將約佔全球鐵礦石總銷售量的27％。在鐵礦石供應方面，價格取決於供求關係和邊際生産成本。合併後的公司在鐵礦石資産方面，相對於其它中小生産商而言，成本較低，也就是説合併後的公司在對這些資産進行投資和提高産量方面更有動力。
必和必拓&&，兩家公司的合併將創造出全球最佳的多元化自然資源公司，將構成獨一無二的大規模、低成本及長服務年限的資産，公司將每年創造37億美元的協同效應，合併完成後公司有望進行300億美元的股票回購，合併完成後的第一個財務年度，現金流和每股盈餘將有望增加。
據了解，必和必拓董事會近期向力拓董事會致函，建議將兩家公司合併，截至目前，力拓尚未同意就該建議開展討論。建議提出，必和必拓和力拓公司合併方案是建立在兩項互為條件的安排之上，即力拓股東的每一股股票可換得三股必和必拓股票。該換股比例意味着力拓股票將獲得約28%的溢價，力拓股票價格是根據2007年10月31日（該日是必和必拓向力拓提出合併建議的前一天）為止當月力拓股票交易量加權平均市值所算出的，而該溢價的計算基礎是必和必拓在同一時段的交易量加權平均的股票價格。
必和必拓認為，兩家公司無論在價值、戰略、資産構成和質量，還是在企業文化方面都非常吻合，兩家公司共同參與並投資於幾個重點的資源領域和合資資産。
必和必拓還認為，合併完成後，公司將從第三年開始，每年節省17億美元的（名義）成本，公司在合併後的第七年開始，每年名義息稅攤銷折舊前利潤（EBITDA）將提高20億美元。
公司合併後兩年內，一次性現金總成本將節省6.5億美元。此外，必和必拓將邀請力拓的若干位獨立董事加入合併後的董事會。 |
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