全球金融業並購重組高漲
滙豐10億英鎊競購ING私人銀行業務
    2009-09-08    付碧蓮    來源:國際金融報

    9月7日,據境外媒體報道,英國滙豐銀行將出資10億英鎊競購荷蘭國際集團(ING)的私人銀行業務。據悉,除了滙豐有意競購外,新加坡星展銀行和瑞士一傢俬人銀行Julius Bear也&&了收購的意願。而荷蘭國際集團管理層將在未來10天內挑選出合適的首選競購方。
  “可以預計,這將是一條漫長而充滿不確定性的買賣之路。”某外資行分析人士在接受記者採訪時直言,荷蘭國際集團打算出售其瑞士和亞洲的私人銀行業務,出售所得將用於償還荷蘭政府提供的救助資金。此外,荷蘭國際集團可能還考慮將其保險業務從銀行業務中分拆出來,以滿足歐洲國家為其提供政府援助的要求。
  自金融危機爆發以來,各大金融機構出售旗下資産早已屢見不鮮,而多家金融機構爭搶競購的現象也已司空見慣。儘管不少金融機構的分支機構或業務都已經順利易主,然而也有某些交易經歷相當曲折,可謂跌宕起伏,甚至歷時大半年仍無法塵埃落定。
  根據9月6日英國媒體報道,蘇格蘭皇家銀行(RBS)與渣打銀行之間關於中國內地、印度、馬來西亞資産出售事宜即將達成協定。
  此前,RBS在新加坡、印尼、菲律賓、越南、中國香港、中國台灣六地的資産於8月初以5.5億美元的價格出售給澳新銀行,然而與渣打銀行之間關於中國內地和印度等地的資産出售的談判一直陷入僵局。
  “從RBS亞洲資産出售之事來看,談判雙方多膠着於價格問題。”上述外資行分析人士指出,“目前出售旗下資産的金融機構多是在此次金融危機中受創較重而缺乏流動性的,所以為了補充流動性,通常會把所出售資産按市場打折。同時,由於市場低迷,資産價值往往被低估。所以,價格自然成為目前金融資産交易的最大爭議點。”
  以RBS與渣打銀行之間的交易談判為例,最初市場預計將以5億英鎊左右的價格出售;然而隨着時間逐步推移,市場再次報出雙方或將以4億英鎊的價格完成交易;而根據英國媒體的最新報道,雙方達成協定所涉及的金額大概為2億英鎊。
  由於買賣雙方的討價還價,美國國際集團(AIG)旗下的台灣南山人壽保險公司的標售事宜也是一拖再拖。既有新的金融機構加入競購陣營,也有其他金融機構退出競購。昨日,有消息傳出,台灣中信金控因出價24億美元,明顯高於AIG的20億美元底線,進而擊敗香港中策集團參與的競購財團。但中信金一位管理人士昨日稱,並未提高對南山人壽的競購報價。
  “儘管市場正在逐步好轉,但是金融機構想要恢復元氣並非一朝一夕之事,流動性不足依然嚴重困擾着不少銀行等金融機構。所以,估計南山人壽保險的出售事宜仍不會在短期內落幕,各家競購財團的價格爭奪戰也會持續上演。”上述外資行分析人士&&。
  與RBS和AIG雷同,金融危機同樣對ING造成了巨大打擊,自去年10月以來,該集團先後獲得荷蘭政府100億歐元注資以及政府對約220億歐元的高風險美國房貸資産的風險擔保,但該集團至今仍未扭虧為盈。“可以説,ING旗下涉及亞洲和瑞士的私人銀行部門的標售才剛拉開序幕,價格仍是決定最終結果的第一大因素。”上述外資行分析人士説。
  不過,該分析人士同時指出:“接下來,全球金融業的戰略調整及並購重組將會逐步高漲,所以未來一段時間內,如同RBS這樣的資産出售不會減少。但是隨着市場整體狀況的好轉,預計金融機構的資産價格會被逐步看好,而價格因素的影響力也會逐漸有所弱化。”

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