最近幾年，我國銀行理財産品規模迅猛擴張，截至今年一季度末，理財産品期末餘額高達8.2萬億元。同時，理財産品問題頻發，以致社會負面輿論不斷，監管部門不得不疲於應付。理財産品的癥結究竟在哪？監管如何對此加以規範？我們認為，有必要從引入託管機制、強化信息披露和資本約束等三個角度，為理財産品設定相應的激勵相容機制。
　　首先，借助託管制度增強商業銀行透明度，並會在約束理財産品發行方的同時，為市場提供收益安全穩定的激勵效應。資産託管是指為解決經濟活動中委託-代理關係的當事人在時間和空間上的信息不對稱問題。資産託管人為投資者提供安全保管、清算結算、投資監督、信息披露等服務，有效保障了資金運作的安全性和獨立性，有助於緩解道德和信用風險，實現投資人、管理人和託管人間的有效制衡。同時，託管業務具有不佔用銀行資本、與自有資産區別管理、收益安全穩定、能有效推動其它金融業務發展等特點，國際上很多知名金融機構均看重此項業務，以致存托比均超過100%。特別是紐約梅隆銀行，80%以上的收入和利潤都來自資産託管業務帶來的手續費收入。可見，託管制度可為理財産品提供激勵相容的框架。
　　其次，陽光是最好的消毒劑，應強化商業銀行理財業務信息披露。當前可比照公募基金的信息披露標準規範理財産品信息披露，制定完備的《理財産品信息披露指引》，建立統一的信息披露平台，對違反《指引》規定者予以堅決處罰，並承擔投資人的部分或全部損失，以保障理財産品信息披露及時、完整、準確。因為若在信息披露遠不夠充分情形下，一味強調理財産品的信託性質，而籠統地動用出現虧損時可不對客戶進行任何賠付的避責條款，不對造成虧損的責任進行第三方辨識，則是一種“涸澤而漁”的方法，結果只會使投資人避而遠之。
　　最後，當前可要求商業銀行針對理財産品進一步計提資本。目前，《商業銀行資本管理辦法（試行）》僅要求理財産品計提操作風險資本，根據《辦法》第九十七條“商業銀行採用基本指標法，應當以總收入為基礎計量操作風險資本要求”，以及第一百零二條（一）“零售銀行、資産管理和零售經紀業務條線的操作風險資本系數為12%”，如果假定商業銀行的資産利潤率為3%，那麼針對理財産品風險的資本計提也不足資産比例的千分之四。
　　如此之低的計提要求，在透明度達標遠不充分情形下，即使按照《關於規範商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》，進行懲罰性計提資本，也遠遠不夠（不能單獨建賬、管理和核算的，比照自營貸款計提資本），因而必須按照《商業銀行資本管理辦法（試行）》第八章第三節“第二支柱資本要求”，充分動用監管部門裁量權，要求商業銀行在原定監管要求基礎上進一步提升資本充足水平。