6月25日，網商銀行董事長井賢棟（左）在開業儀式上獲頒中華人民共和國金融許可證。記者　鞠煥宗　攝

    民間資本進入銀行業全面開閘。日前，國務院辦公廳轉發銀監會《關于促進民營銀行發展的指導意見》（下稱“意見”），《意見》明確民間資本發起設立的民營銀行五項原則：有承擔剩余風險的制度安排；有辦好銀行的資質條件和抗風險能力；有股東接受監管的協議條款；有差異化的市場定位和特定戰略；有合法可行的恢復和處置計劃。
　　銀監會主席尚福林表示，從即日起，銀監會將正式受理符合條件的民營企業開設銀行的申請。為提高申請效率，銀監會將推行限時審批制度，建立民營銀行限時審批管理臺賬，自受理之日起4個月內做出批準和不批準的決定，比現有法定時限縮短了2個月。目前已有40多家民營企業發起設立民營銀行的意向申請。
　　據了解，第二批民營銀行試點范圍將擴大，中西部地區也會有所覆蓋。業內分析人士認為，經濟下行期，民營銀行盈利壓力巨大，這一新生力量進入市場可能會彌補有效信貸需求缺口，但很難撼動現有的銀行業市場格局，其更大的意義恐怕在于對國內整個銀行業公司治理環境形成“鯰魚效應”，促進金融資源合理配置。

　　明確民資進入銀行業四大渠道

　　按照銀監會的要求，民營資本進入金融領域有四大渠道：一是由純民營企業發起設立中小型銀行業金融機構，有自擔剩余風險的制度安排，目前，已試點設立5家民營銀行、5家民營金融租賃公司和2家民營消費金融公司；二是由民間資本與主發起銀行共同設立村鎮銀行，剩余風險主要由主發起銀行承擔，截至2015年5月末，已新設1263家村鎮銀行，其中93%的村鎮銀行引進了民間資本，民間資本佔比為73.4%；三是民營資本參與現有銀行業金融機構重組改制，幫助化解了存量金融風險，2003年以來，為盤活存量銀行業金融機構，化解歷史金融風險，銀監會鼓勵民間資本參與城市商業銀行、農村信用社、股份制銀行和信托公司等金融機構的增資擴股和重組改制；四是向銀行業金融機構投資入股，共用銀行業改革發展成果。2005年以來，結合銀行業金融機構的改制上市，吸引民間資本通過增資擴股、受讓股權、二級市場增持等方式進入現有銀行機構，依法合規推進混合所有制改革。後兩種方式也有利于完善現有銀行業金融機構的公司治理結構。
　　此次《意見》對于民企發起設立的民營銀行準入門檻要求包括資本、股東、擬設銀行和機制四方面，其中，民營企業必須以自有資金投資，應滿足“最近3個會計年度連續盈利，年終分配後凈資産達到總資産30%以上，權益性投資余額不超過凈資産50%”的條件。
　　與此同時，《意見》還規定，民營銀行要有承擔剩余風險的制度安排；有辦好銀行的資質條件和抗風險能力；有股東接受監管的協議條款；有差異化的市場定位和特定戰略；有合法可行的恢復和處置計劃。

　　非網絡銀行依托存貸業務謀變

　　實際上，首批試點的5家民營銀行的注冊資本金規模都不大，網商銀行為40億元，溫州民商銀行為20億元，而其他三家銀行均為30億元。有分析指出，要滿足監管部門資本充足率、流動性等監管要求，5家銀行在日後的發展中可能會有補充資金本的需求，尤其若依靠貸款業務擴張等傳統模式“圈地”，資本消耗會更快。
　　據《經濟參考報》記者了解，天津金城銀行、溫州民商銀行、上海華瑞銀行這三家前期發展均依靠相對傳統的存貸模式，“我們無法與阿裏、騰訊拼技術，那不是我們的優勢，我們需要定位當地，深挖過去傳統金融還沒有服務到的、有信貸需求的對象。”溫州民商銀行行長侯念東説。
　　目前，我國已有4000多家銀行業金融機構，傳統銀行業的競爭趨向白熱化，而試點的這5家民營銀行客戶定位均為小微企業和個人，是成本相對較高的領域，風險也相對高一些，因此在放貸利率方面根據風險定價前期也會高一些。
　　“我們充分利用各種傳統手段進行盡職調查，了解企業財務的真實狀況，而不是僅看報表，基本上重點關注于企業可抵押情況。利率上浮30%至70%都有可能，信用貸款利率8%至9%。優勢在于前期發展中，我們給出的利率相對有吸引力，且放款快。”溫州民商銀行副行長倪朝輝説，“我們的三家股東非常強大，實業制造業有大量的客戶，好幾萬家上下遊企業，目前我們所做的供應鏈金融和市場上不同的是，通常銀行和核心企業建立關係，供應鏈核心企業並不會把上下遊企業詳細情況提供給銀行，但我們的三家股東願意提供資訊，我們就此篩選合作穩定的，作為潛在客戶拓展，不需要向其他銀行一樣做質押手續，股東企業本身會主動對上下遊企業情況進行把關。”
　　華瑞銀行董事長淩濤坦言，“前期最基礎的存貸業務必須要做，一年虧損、兩年虧損，如果三五年還是虧損是不行的，必須兼顧利潤。”不過，按照華瑞銀行的業務區域定位于上海自貿區，實際上目前尚沒有十分明顯的優勢，要想分一杯羹並非易事。
　　因此，華瑞銀行高層認為，投貸聯動是必須做起來的業務，效倣對象即是美國硅谷銀行，“傳統大行存量龐大，但並不是想幹什麼就能幹什麼，他們內部運作體制機制、效率可能並不是那麼高，但我們可能會比較容易，內部沒有很復雜層級關係和運營障礙，這可能是一個優勢。”淩濤説。

　　市場“鯰魚效應”終在公司治理

　　業內分析人士認為，民營銀行這一新生力量很難對現有的國內銀行業市場格局造成衝擊，但現代化的公司治理結構會推動傳統銀行業改革，激活市場金融資源的有效匹配。
　　就目前的銀行業混合所有制改革而言，其痛點就在于公司治理結構的改革，比如，交行就提出要完善股東大會、董事會、監事會、高管層的公司治理，形成董事會與管理層相對獨立運作、互相制衡的機制，讓董事會在戰略管理、高管人員管理、薪酬管理和業務風險管理中發揮主要作用。
　　而民營銀行出生後，在公司治理方向上就先行明確了清晰的框架，“之前民營銀行籌備組的成員是銀行董事會成員，董事會成員有股東代表組成，也有獨立董事，監管機構監管對象是董事會，行長將在內部考核，董事會做重大經營決策，對銀行長遠發展制定規劃，包括重大經營決策負責，經營層更多的要執行好董事會決策，經營層和董事會之間有很明確的界限。根據監管部門要求，銀行長期來講要有長遠發展的規劃，要保障制定政策中不給經營層不當的指標壓力，同時監督好經營層具體日常的經營活動，管控風險不是靠日常的流程可以解決的，如何創新風險管控的模式，更多的是管理層的任務。”侯念東説。
　　入股網商銀行的大股東之一復星集團的投資總監陳鐵説，“我們和大股東或管理層之間，有很好的溝通機制，我們和阿裏也是長期夥伴，網商銀行的公司管理章程很明確，作為股東方將嚴格按照章程辦事，以股東會決策為準。”
　　微眾銀行股東之一騰訊方面也表示，“管理團隊、股東和股東之間需要有很好的溝通，要讓民營銀行做好就需要有明顯的主導者，騰訊扮演著主導者，協調各方資源，發揮影響力，但是也不會過度參與到日常事務中。”
　　在監管層和市場分析人士看來，這種現代化公司治理模式充分實踐後將對銀行業改革積累經驗，過去受傳統管理思路束縛而無法發揮更好金融服務功能的銀行，會想辦法轉型，如此一來，有望依靠市場競爭來完善整個金融服務環境。