餘額寶面世時除了誘人的“高收益”，即時贖回到賬也是其能在短期內吸引大批淘寶用戶的重要因素。此後涌現的“寶寶”類互聯網理財産品也紛紛強調良好的流動性。隨着貨幣基金收益率的回歸常態，“寶寶”類産品歸於平淡。而經歷了互聯網理財的1.0時代，中小投資者也越來越不滿足於單一的貨幣基金理財方式。不過，新的“玩法”又接踵而至，兼具了收益與流動性的定期理財産品越來越多。
　　阿里小微金融服務集團本週上線的招財寶平台定期理財中，就突出了“隨時變現”的功能。儘管模式和産品不盡相同，記者還是挑選出目前P2P平台債權轉讓這種“變現”方式進行比對，供投資者參考。
　　先來看招財寶。作為新上線的平台，目前該平台的入口體驗尚不便利，投資者需要通過淘寶理財頻道間接點擊進入。現階段招財寶平台提供的産品主要是借款産品、基金産品和保險産品，收益大致在5%-7%的區間，産品周期短則幾十天，長則3年，資金門檻為100元起。而記者體驗發現，目前平台上可使用“變現”功能的為240天以上的理財産品，具體可支持保險類資産、個人貸資産、分級債基金等。
　　購買産品成功後，如果投資者中途臨時需要變現資金，則可以登錄平台後，在其購買的産品界面下方直接點擊“變現”按鈕，再輸入變現金額、支付寶密碼，然後點擊“同意協議並變現”，簡單的三步後變現申請即成功。變現成功後款項將直接轉入餘額寶內，而等待招財寶平台進行撮合交易實現變現的時間大概只需要10秒左右。　
　　實際上，所謂的變現功能就是招財寶提供的變現借款服務。比如用戶A購買了1萬元的年化收益為7%的某一年定期理財産品，而在6個月後，他就突然有了變現需求；此時，招財寶會在後&為A用戶發起一筆其名義下的“個人貸”借款，借款期限就是該理財産品剩餘的6個月期限，其他人如用戶B可通過招財寶平台購買這筆借款，把錢借給A。而自始至終，該理財産品都是挂在A名下，一年到期後，本金和收益會打入A賬戶然後瞬間轉移到接盤者B的賬戶中。這樣一來，用戶A、B皆可以享受各6個月的年化收益率為7%的收益。而投資者變現需要向招財寶支付按交易金額乘以千分之二的手續費。有業內人士指出，上述定期變活期的關鍵在於資金接龍的效率，尤其是季末或年末等關鍵時點，如果預約客戶池的購買力不足，則變現需求很可能成為空談。
　　當下火熱的P2P平台，在緩解流動性方面，也給投資者提供了債權轉讓這樣一種“變現”方式。比如，手中有積木盒子一款12.5個月的企業經營貸款産品，如果在産品到期前某個時點臨時需要提出資金，投資者可以在登陸平台頁面後的“投資的項目”中選擇該産品並點擊右端“轉讓”鍵，然後系統會在新頁面中自動計算形成該債權轉讓項目的債權原值、剩餘期限、待收利息、應收利息，轉後年化收益率、服務費、折讓金等，投資者只需要在確定轉讓價格後點擊“確認轉讓”鍵並輸入登錄信息確認即可，整個流程也比較便利。不過，這種方式並沒有上述招財寶“變現”功能中10秒撮合完成交易這麼迅速。由於産品性質的不同，投資人需要等待一段時間。
　　綜合而言，兩種平台“變現”體驗流程都比較順暢。對於急用錢的投資人來説，招財寶平台提供的平均10秒成交更有吸引力；而P2P平台在提供較高收益的同時，也提供了相對便利的可變現渠道。不過，主要注意的是，不論是哪種平台提供的産品，無論是有無擔保，對於自身風險承受能力的權衡仍是投資人必須首先考慮的。