籌備一年有餘的民生銀行直銷銀行終於進入內測收尾。
　　據接近民生銀行的知情人士告訴《每日經濟新聞》記者，經過幾次上線延遲後，預計民生直銷銀行本週內會正式推出。
　　記者了解到，民生直銷銀行推出後主打産品是類似於餘額寶等貨幣基金産品—如意寶，該産品近期的年化收益率為6.7%左右，可實現T+0實時匯款。
　　上述知情人士&&，隨着該産品上線，傳統銀行的“高端富有”客戶定位也漸漸向“屌絲”蔓延。從銀行內部來看，互聯網理財産品問世，意味傳統銀行自有的線上、線下業務會形成競爭；從外部來看，民生直銷銀行對餘額寶、財付通或會造成衝擊。
　　不過，在部分互聯網金融人士看來，銀行無論採取何種阻擊方式，只能延緩銀行的存款流失。

　　“如意寶”內測年化收益6.7%

　　“直銷銀行”的概念在銀行業已不陌生。而民生直銷銀行的推出也並非一帆風順，最初上線的時間定在2013年10月，後延期至2013年底，最後推至2014年初。
　　對於直銷銀行上線時間一推再推，上述知情人士&&，半年下來，行內在直銷銀行方面比較謹慎，在系統搭建和測試方面花費了一定的時間。隨着互聯網金融、餘額寶的出現，直銷銀行在規劃上也及時調整戰略，目前，主打産品如意寶還在測試，預計本週上線。
　　2013年初，民生銀行就成立了跨部門規劃小組，當年7月正式成立直銷銀行部，正式開始直銷銀行籌備和建設工作。2013年9月，民生銀行與阿里巴巴展開全面的戰略合作，合作重點之一是直銷銀行業務。
　　“目前市場的各種"寶"都是貨幣基金，如意寶肯定也是借鑒餘額寶的操作模式，該産品還未上線，內測階段期的年化收益率是6.7%左右，上線後主要産品包括如意寶、隨心存、輕鬆匯，主要業務是存和匯，未來還會開展貸款業務。由於銀行現有門店網點成本較貴，未來網點縮小，節約的成本也會通過線上反饋給客戶，所以通過直銷銀行貸款利率會低一些。”上述知情人士&&。

　　傳統銀行正面突圍

　　民生銀行直銷銀行被解讀為是針對互聯網金融的正面突圍。除了民生銀行，此前包括工行浙江分行推出了一款産品“天天益”、平安銀行發行“平安盈”貨基産品。
　　不過，一位餘額寶使用者向記者感言：“無論從産品收益和購買産品快捷程度來講，互聯網金融比傳統銀行推出的産品仍具有一定優勢。”
　　“民生銀行推出的直銷銀行産品—如意寶，就是完全突破銀行傳統業務，在線上和互聯網金融正面競爭的産品，對現存的互聯網理財或會形成一定的衝擊。”上述知情人士&&。
　　一位接近餘額寶管理層人士告訴《每日經濟新聞》記者，目前餘額寶的資金主要用於同業拆借，可以實現如此高的年化收益，主要原因是銀行此前有收益在7%以上的資産配置，期限錯配、同業資金緊張促使銀行通過餘額寶資金救急，如果資産配置到期銀行不再提供這麼高的資金回報，餘額寶的客戶收益也會受到影響。而銀行在墊資方面肯定比互聯網公司有優勢，銀行有吸儲功能，這是互聯網公司無法超越的。

　　左右手互搏？

　　“民生直銷銀行是傳統銀行完全在線上業務的新一次嘗試，雖然在開始會通過如意寶的高收益吸引大量的客戶，最終的目標是走在傳統銀行之前，搶佔線上客戶。”上述知情人士&&，直銷銀行上線後對民生銀行的線下櫃&業務也會有一定的競爭壓力。
　　民生銀行行長洪崎去年曾直言：“銀行必須為自身注入互聯網基因，不僅包括市場端的産品、渠道的金融互聯網化，更包括銀行的運行平台、決策體系，都要遵循互聯網金融的邏輯，讓傳統基礎優勢激發出互聯網金融的新能量。”
　　某銀行電子銀行部人士也向《每日經濟新聞》記者&&，銀行會逐漸從線下向線上遷移，該行也在研究相關業務，未來也會加快推進。
　　東方證券銀行業分析師金麟&&，儘管直銷銀行的發展可能會與傳統業務形成競爭，不過突破始終要比不去做更好。
　　不過，在人人聚財CEO許建文看來，銀行無論採取何種阻擊方式，只能延緩銀行的存款流失，但不能阻止存款流失的大趨勢，“除非銀行把所有活期存款變成類似産品，但這樣銀行的成本會急劇上升，對銀行來説一個致命的打擊，甚至會立即陷入虧損。”