自從餘額寶一炮打響之後，由其掀起的現金理財大戰就日趨激烈，當餘額寶、現金寶、活期寶、零錢寶等各種寶蜂擁迭出的時候，群寶混戰爭搶用戶成為業內關注的焦點，備受渠道折磨的基金公司四處出擊，紛紛尋求與網絡大佬合作以便搭上互聯網金融戰車，搭上阿里巴巴的天弘基金、牽手微信理財的華夏基金、聯袂蘇寧雲商的匯添富基金、結緣百度的華夏及嘉實基金，在短短幾個月內，這種合作下的“寶寶軍團”就蔚為壯觀。
　　在網絡平台大佬海量用戶的支持下，通過拉高收益率，使得寶寶軍團不斷攻城略地，餘額寶超過2500億的規模自不必説，百度百發、網易添金計劃以及來勢更為兇猛的微信理財通，産品推出後毫無例外的被一掃而光，借助春節微信紅包，理財通趁勢營銷，投資者買入規模持續增加。一時間，寶寶軍團業績斐然。
　　從表面看，現金理財市場陷入寶寶軍團的一片混戰中，基金公司拼搶網絡平台，各種寶拼搶用戶；而從實質上看，去年第四季度貨幣基金和銀行存款的此起彼伏可以印證，現金理財工具規模的增加，對應的基本是銀行活期存款的減少，戰場已經在牽手基金公司的互聯網平台大佬和銀行之間展開，用戶資金成了拼搶的核心。對於主要依賴息差生存的銀行來説，用戶存款持續搬家，毫無疑問侵蝕到它們的利潤，業績護城河被寶寶軍團頻頻攻擊，在此情況下，銀行和互聯網平台之間的拼搶日趨激烈，一場短兵相接戰如火如荼。

　　寶寶軍團蜂擁而起

　　在餘額寶的帶動下，仿佛一夜之間，各種創新現金理財産品紛紛涌現。根據海通證券金融研究中心的研究分類，目前各種現金理財工具主要有以下三種：第一種是支付功能型産品，包括支付寶聯合天弘基金推出的餘額寶，以及蘇寧雲商推出的零錢寶，這種産品借助於網絡強大的客戶平台和資金沉澱，可以迅速做大規模。以餘額寶為例，對接天弘增利寶貨幣基金的餘額寶在短短的7個月內規模一路飆升突破2500億元，借助於支付寶巨大的客戶群以及良好的平台，已經成功成為互聯網金融的代表産品。蘇寧雲商聯合兩家基金公司推出的零錢寶，同樣屬於支付功能型産品，借助蘇寧易購的平台，零錢寶資金可隨用隨取，還可用於易購購物、生活繳費、信用卡還款，也可以轉到易付寶餘額或銀行卡。
　　第二種屬於基金公司自己開發的産品。由於網絡渠道同樣需要高昂的通道費，許多基金公司在直銷平台上做起了現金管理工具，以匯添富基金為例，先是推出了場內貨幣基金匯添富收益快線，隨後又緊隨互聯網金融浪潮，先後發行了現金寶和全額寶，其中現金寶發展相當迅速，收益率持續居高不下，而全額寶則100%依據公司直銷平台，在短短30個小時就創下了6億的銷售額。憑藉直銷平台的自力更生，基金公司除了做大了貨幣基金的規模，還順帶讓投資者看到了旗下其餘産品，有助於帶動公司旗下其他産品的發展壯大。
　　事實上，多家基金公司均開發了相應現金管理産品在直銷平台上銷售，比如廣發的錢袋子，嘉實活期樂等等。在互聯網金融起步前，貨幣基金一舉居前的南方基金，最近再次升級快速贖回業務，自1月20日起正式開通網上交易724小時隨時贖回、實時到賬服務。電子直銷客戶通過南方基金網上直銷系統、電話交易、APP客戶端及微信平台,可於任一自然日進行南方現金增利貨幣基金實時贖回,有序保障持有人資金的“隨用隨取”，並且旗下貨幣基金南方現金通收益率持續維持高位。
　　第三種是攜手互聯網大佬開發的産品。雖然自力更生型産品在渠道銷售費用上負擔較輕，但開發新客戶群體較為困難，而借助擁有成熟客戶群體的“大佬”將有助於基金規模的快速成長，在天弘的成功案例之後，許多基金公司也紛紛瞄準了互聯網大佬，通過其通道挂鉤貨幣基金産品。代表産品有微信理財通、百度理財等。
　　微信理財通是微信平台推出的理財工具，憑藉其6億的優質客戶群體，騰訊接收到了多家基金公司拋出的“紅繡球”，目前試運行階段只上線了華夏財富寶一隻基金。而百度理財平台上則憑藉百度這一國內第一的搜索引擎，吸引到了華夏和嘉實兩大基金公司的垂青。繼創始産品秒殺後，百度理財發行了預期收益達到8%的“百發”團購，同樣一搶而空，隨後其再接再厲推出“百賺”以及“百賺利滾利”，背後綁定的為華夏和嘉實的貨幣基金。

　　互聯網金融節日營銷戰

　　對於擁有海量用戶的互聯網平台來説，借助網絡營銷成了眾多現金理財工具的選擇，而選擇的營銷噱頭，毫無例外的是貼身緊逼如日中天的餘額寶及微信理財通。
　　2月14日，元宵節與情人節“雙節合璧”；與此對應的是，在理財市場上，銀河基金推出定投寶約戰餘額寶二期産品，其中定期寶是以本質上是跟蹤“中證騰安價值100指數”的股票型指數基金。所謂的餘額寶二期産品則是珠江人壽推出的“匯贏一號”的元宵節特供版，是一款面向餘額寶用戶的普通保險理財産品，該産品吸引人之處在於高達7%的預期年化收益率，期限為365天，限額3.8億元。
　　從産品實質上看，此次推出的餘額寶二期和定投寶均不再是貨幣基金，前者對接的是保險理財産品，定投寶則對接指數基金。從資金投向來看，定投寶主要投資於具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行、上市的股票、債券、權證、股指期貨、貨幣市場工具等，其中股票投資包括中證騰安價值100指數成份股、備選成份股等。據悉，定投寶主要銷售渠道主要通過銀河基金網上直銷平台，騰訊主要作為網絡推廣方，由於切入了股票投資，該産品更適合風險承受能力較強的投資者。
　　作為為互聯網用戶定制的基金，定投寶吸取了網上銷售貨幣基金的做法，購買金額僅僅為10元起，並且不收取申購和贖回費，投資門檻、進出無任何手續費用和市面上的貨幣基金無異。
　　珠江人壽的淘寶官方旗艦店上，首頁顯示元宵活動中， 2分鐘就銷售3.8億元，從2月15日起，已經開放元宵特供版的新預約。旺旺客服&&，該款産品元宵節銷量非常好，很多客戶都搶購不到，於是開放了新的預約，讓沒有搶購到的客戶也能買到，“預期收益7%的珠江匯贏一號産品現在開始接受客戶預約，具體開售時間未定，只要留下您的&&方式姓名、電話號碼、郵箱，我們會發送郵件通知到您具體的活動詳情”。
　　而在不久前的春節假期期間，成了微信理財通和餘額寶收益比拼的戰場。春節前低調上線的微信活期通，背後對接的華夏財富寶貨幣基金，憑藉比餘額寶更高的收益，成功吸引眾多投資者。數據顯示，成立於2013年10月份的該貨幣基金，進入2014年以來，七日年化收益率始終在6%以上，尤其是春節前10天均在7%以上，其中1月26日的7日年化收益率達到7.9%。儘管春節後收益率有所下降，但是始終在6.5%以上。
　　滬上一位基金業內人士&&，自從餘額寶引爆貨幣基金市場以來，依靠節日進行基金産品營銷，就成了屢試不爽的做法，從目前發展情況來看，已經從傳統的貨幣基金髮展到權益類基金産品，不過依然是憑藉貼身餘額寶等進行營銷。

　　拼搶數十萬億元存款

　　餘額寶在短短幾個月時間，規模就超過2500億元，微信理財通推出僅僅一個月時間，據傳已經有數百億元的規模，而在元宵節期間，淘寶網推出的“元宵節保險理財産品”兩款“珠江匯贏1號”和“天安安心盈B款”，宣傳稱保底收益率為2.5%，預期收益率為7%，半天的銷售額超過8.8億元。
　　憑藉着5%乃至於更高的收益率，遠遠高於銀行理財産品，並且期限靈活，對銀行的活期存款形成強烈的衝擊。
　　央行最新數據顯示，截至2013年末，我國居民儲蓄餘額突破46萬億元，其中活期存款超過17.8萬億元，定期存款超過28.3萬億。如此龐大的居民儲蓄餘額，尚且不包括去年四季度已經逆市飆漲數千億元的貨幣基金，不過對於雄心勃勃的網絡巨頭來説，數千元的既有成果不過是萬里長征第一步，接下來還有更大的市場等待挖掘。
　　事實上，儘管銀行存款受到分流，但是由於貨幣基金主要投向協議存款等，事實上這些錢大部分主要還在銀行，只不過被銀行支付了較高的利息而已。以餘額寶對接的天弘增利寶基金為例，截止2013年末，在其投資組合中，投資於銀行協議存款和結算備付金佔比超過90%，這意味着這些錢基本還留在了銀行，不過是被基金公司積少成多以便能取得較高的利率。
　　儘管錢還在銀行，但是銀行的成本毫無疑問提高了很多。在此情況下，銀行顯然坐不住了，眼看越來越多的現金管理工具橫空出世，投資者將活期、定期等各類存款紛紛搬家，銀行開始面臨前所未有的壓力。
　　海通證券高級分析師倪韻婷&&，儘管所有的現金管理工具的託管都在銀行，資金並沒有進行本質的流出，但現金管理類工具的資金搶佔卻使得銀行代銷基金以及理財産品的業務受到正面衝擊，更使銀行擔憂的是存款的搬家，這使得銀行賴以生存的存貸差面臨滅頂之災。
　　據了解，為了扭轉不利局面，部分銀行除了每日限制客戶往理財通等支付工具的轉賬額度，也開始發行銀行端的現金管理工具，平安銀行的“平安盈”、廣發銀行的“智能金”、交通銀行“實時提現”、工商銀行的“天天益”等等各家銀行的産品如雨後春筍般涌出，這些産品背後綁定的是貨幣基金，同時兼具貨幣基金的收益以及取現的靈活性、還信用卡等多種複合功能。以交通銀行推出的“貨幣基金實時提現”為例，可以對接交銀施羅德、易方達基金等公司旗下的4隻貨幣基金。
　　倪韻婷&&，面對主打“收益率+短期資金用途+贖回效率”的寶寶軍團們，銀行係産品在收益率上難以比肩，但在申購、取現額度上較互聯網産品有了顯著提高，應該是銀行對目前貨幣基金侵蝕存款的回應。
　　對於部分銀行係基金來説，也開始通過基金公司發力貨幣基金，工銀瑞信近日公告稱，旗下貨幣市場基金髮售僅發售三天時間，首發規模就高達109.2億元。